Финансы — это … : суть, виды, история и карьера


Доброго времени суток, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы достаточно подробно поговорим с вами о финансах. Вы узнаете что такое финансы и в чем их основная суть, как и когда зарождались финансы и какова их краткая история. Детально поговорим об основных видах финансов, именно о государственных, корпоративных и личных финансах, а также о социальных и поведенческих. Определим основную суть финансов и экономики, проведя между ними различительную черту. А также определим финансы с позиции науки и искусства. Кроме этого в статье вы найдете ответы на наиболее популярные вопросы о финансах, в том числе о наиболее оплачиваемых должностях и построении карьеры в сфере финансов. Обо всем этом и многом другом далее в статье.

Финансы - это ... суть, виды, история и карьера

Содержание статьи:

Что такое финансы?

Финансы — это термин, обозначающий вопросы, касающиеся управления, создания и изучения денег и инвестиций. Финансы можно условно разделить на три категории:

Есть много других конкретных категорий, таких как поведенческие финансы, цель которых — выявить когнитивные (например, эмоциональные, социальные и психологические) причины финансовых решений.

Суть финансов

«Финансы» обычно подразделяются на три широкие категории: государственные финансы включают налоговые системы, государственные расходы, бюджетные процедуры, политику и инструменты стабилизации, выпуски долговых обязательств и другие проблемы правительства. Корпоративные финансы включают управление активами, пассивами, доходами и долгами бизнеса. Личные финансы определяют все финансовые решения и деятельность человека или семьи, включая составление бюджета, страхование, планирование ипотеки, сбережения и пенсионное планирование.

История финансов

Финансы как исследование теории и практики, отличное от области экономики, возникли в 1940-х и 1950-х годах благодаря работам Марковица, Тобина, Шарпа, Трейнора, Блэка и Скоулза, и это лишь некоторые из них. Но определенные сферы финансов — такие как банковское дело, кредитование и инвестирование, конечно же, самих денег — в той или иной форме существовали с самого начала цивилизации.

Около 3000 г. до н.э. банковское дело, по-видимому, зародилось в Вавилонской / Шумерской империи, где храмы и дворцы использовались в качестве безопасных мест для хранения финансовых активов — зерна, скота, а также серебряных или медных слитков. В стране предпочитали зерно, а в городе предпочитали серебро.

Финансовые операции ранних шумеров были формализованы в Вавилонском кодексе Хаммурапи (около 1800 г. до н.э.). Этот свод правил регулировал владение или аренду земли, использование сельскохозяйственных рабочих и кредит. Да, уже тогда были кредиты, и да, по ним взимались проценты — ставки варьировались в зависимости от того, брали ли вы взаймы зерно или серебро.

К 1200 г. до н.э. ракушки каури использовались в качестве денег в Китае. Монетные деньги появились в первом тысячелетии до нашей эры. Царь Крез из Лидии (ныне Турция) был одним из первых, кто чеканил и распространял золотые монеты около 564 г. до н.э. — отсюда и выражение «богатый, как Крез».

Ранние акции, облигации и опционы

С VI века до нашей эры до I века нашей эры древние греки перечислили шесть различных типов кредитов. По личным займам начисляются проценты до 48% в месяц. Были и опционные контракты. По словам Аристотеля, человек по имени Фалес долго пользовался прессами для оливок — покупал права на их использование, так как ожидал большого урожая оливок. (Он был прав.)

Переводные векселя были разработаны в средние века как средство перевода денежных средств и осуществления платежей на большие расстояния без физического перемещения больших количеств драгоценных металлов. Купцы тринадцатого века, банкиры и валютные дилеры использовали их в крупных европейских торговых центрах, как Генуя и Фландрия.

Первой финансовой биржей, торгующей товарами, а затем облигациями и фьючерсами, была Антверпенская биржа, основанная в 1460 году. В 17 веке деятельность переместилась в Амстердам. В 1602 году появилась первая публичная компания, VOC (Голландская Ост-Индская компания или Объединённая Ост-Индская компания), которая выпустила акции, которыми мог торговать кто угодно — на недавно созданной Амстердамской бирже, первой фондовой бирже в Западном мире.

Достижения в бухгалтерском учете

Сложные проценты — проценты, рассчитываемые не только на основную сумму, но и на ранее начисленные проценты, были известны древним цивилизациям (у вавилонян было выражение «проценты на проценты», которое в основном определяет эту концепцию). Но только в средневековье математики начали анализировать его, чтобы показать, как могут расти вложенные суммы: одним из самых ранних и наиболее важных источников является арифметическая рукопись, написанная в 1202 году Леонардо Фибоначчи из Пизы, известная как Liber Abaci, который дает примеры сравнения сложных и простых процентов.

Первый всеобъемлющий трактат по бухгалтерскому учету, Сумма арифметики, геометрии, пропорций и пропорциональности, был опубликован в Венеции в 1494 году Луки Пачоли. Книга по бухгалтерскому учету и арифметике, написанная Уильямом Колсоном, появилась в 1612 году и содержит самые ранние таблицы сложных процентов, написанные на английском языке. Год спустя Ричард Витт опубликовал свои «Арифметические вопросы» в Лондоне в 1613 году, и сложный процент был полностью принят.

К концу 17 века в Англии и Нидерландах расчеты процентов были объединены с коэффициентами выживаемости в зависимости от возраста для создания ренты первой жизни.

Публичные (централизованные) финансы

Государство помогает предотвратить сбой рынка, контролируя распределение ресурсов, распределение доходов и стабилизацию экономики. Регулярное финансирование этих программ обеспечивается в основном за счет налогообложения. Заимствования в банках, страховых компаниях и других государственных учреждениях и получение дивидендов от своих компаний также помогают финансировать федеральное правительство.

Государственные и местные органы власти также получают гранты и помощь от федерального правительства. Другие источники государственного финансирования включают плату за пользование портами, аэропортовыми службами и другими объектами, штрафы за нарушение законов, доходы от лицензий и сборов, например, за вождение, и продажа государственных ценных бумаг и выпусков облигаций.

Корпоративные финансы

Компании получают финансирование различными способами, от инвестиций в акционерный капитал до кредитных соглашений. Компания может взять кредит в банке или организовать кредитную линию. Правильное получение долга и управление им может помочь компании расшириться и стать более прибыльной.

Стартапы могут получать капитал от бизнес-ангелов или венчурных капиталистов в обмен на процент владения. Если компания процветает и становится публичной, она выпускает акции на фондовой бирже, такие первичные публичные предложения (IPO) приносят компании большой приток денежных средств. Созданные компании могут продавать дополнительные акции или выпускать корпоративные облигации для сбора денег. Компании могут покупать акции с выплатой дивидендов, облигации голубых фишек или процентные банковские депозитные сертификаты (CD), они также могут покупать другие компании, чтобы увеличить доход.

Например, в июле 2016 года издательская компания Gannett сообщила о чистой прибыли за второй квартал в размере 12,3 миллиона долларов, что на 77% меньше, чем 53,3 миллиона долларов во втором квартале 2015 года. Однако из-за приобретений North Jersey Media Group и Journal Media Group в 2015 году Gannett сообщил о значительно большем количестве тиражей в 2016 году, что привело к увеличению общей выручки на 3% до 748,8 млн долларов во втором квартале.

Личные финансы

Личное финансовое планирование обычно включает в себя анализ текущего финансового положения человека или семьи, прогнозирование краткосрочных и долгосрочных потребностей и выполнение плана по удовлетворению этих потребностей в рамках индивидуальных финансовых ограничений. Личные финансы во многом зависят от заработка, требований к жизни, а также индивидуальных целей и желаний.

Вопросы личных финансов включают, помимо прочего, покупку финансовых продуктов по личным причинам, например кредитных карт, страхование жизни и жилья, ипотека, и пенсионные продукты. Персональные банковские услуги (например, текущие и сберегательные счета и пенсионные планы) также считаются частью личных финансов.

К наиболее важным аспектам личных финансов относятся:

  • Оценка текущего финансового состояния: ожидаемый денежный поток, текущая экономия и т. д.
  • Покупка страховки для защиты от рисков и обеспечения безопасности своего материального положения
  • Расчет и подача налогов
  • Сбережения и инвестиции
  • Пенсионное планирование

В качестве специализированной области личные финансы появились недавно, хотя с начала 20 века в западных университетах и ​​школах преподают такие формы, как «экономика дома» или «экономика потребления». Первоначально эта область игнорировалась экономистами-мужчинами, поскольку «домашняя экономика», по-видимому, была прерогативой домохозяек. В последнее время экономисты неоднократно подчеркивали, что широкое образование в области личных финансов является неотъемлемой частью макроэкономических показателей всей национальной экономики.

Социальные финансы

Социальное финансирование обычно относится к инвестициям в социальные предприятия, включая благотворительные организации и некоторые кооперативы. Вместо прямого пожертвования эти инвестиции принимают форму долевого или долгового финансирования, при котором инвестор ищет как финансовое вознаграждение, так и социальную выгоду.

Современные формы социального финансирования также включают некоторые сегменты микрофинансирования, в частности кредиты владельцам малого бизнеса и предпринимателям в менее развитых странах, чтобы их предприятия могли расти. Кредиторы получают доход по своим кредитам, одновременно помогая повысить уровень жизни людей и принести пользу местному обществу и экономике.

Облигации социального воздействия (также известные как облигации выплаты за успех или облигации социальных пособий) представляют собой особый тип инструмента, который действует как контракт с государственным сектором или местным правительством. Возврат инвестиций зависит от достижения определенных социальных результатов и достижений.

Поведенческие финансы

Было время, когда теоретические и эмпирические данные, казалось, предполагали, что традиционные финансовые теории были достаточно успешными в предсказании и объяснении определенных типов экономических событий. Тем не менее, время шло, ученые в финансовой и экономической сферах обнаружили аномалии и поведение, которые имели место в реальном мире, но не могли быть объяснены никакими доступными теориями.

Становилось все более очевидным, что обычные теории могут объяснить определенные «идеализированные» события, но на самом деле реальный мир был гораздо более беспорядочным и дезорганизованным, и что участники рынка часто ведут себя иррационально, а потому трудно предсказуемо. согласно существующим моделям.

В результате ученые начали обращаться к когнитивной психологии, чтобы объяснить иррациональное и нелогичное поведение, необъяснимое современной финансовой теорией. Наука о поведении — это область, которая родилась из этих усилий, она пытается объяснить наши действия, тогда как современные финансы стремятся объяснить действия идеализированного «экономического человека» (Homo economicus).

Поведенческие финансы, подраздел поведенческой экономики, предлагает теории, основанные на психологии, для объяснения финансовых аномалий, таких как резкий рост или падение курса акций. Цель состоит в том, чтобы определить и понять, почему люди делают определенный финансовый выбор. В рамках поведенческих финансов предполагается, что информационная структура и характеристики участников рынка систематически влияют на инвестиционные решения отдельных лиц, а также на результаты рынка.

Дэниела Канемана и Амоса Тверски (которые начали сотрудничать в конце 1960-х) многие считают отцами поведенческих финансов. Позже к ним присоединился Ричард Талер, который объединил экономику и финансы с элементами психологии, чтобы разработать такие концепции, как ментальный учет, эффект эндаумента и другие предубеждения, влияющие на поведение людей.

Принципы поведенческих финансов

Поведенческие финансы включают в себя множество концепций, но четыре из них являются ключевыми: ментальный учет, стадное поведение, привязка, а также высокая самооценка и самоуверенность.

Психологический или ментальный учет относится к склонности людей выделять деньги на определенные цели на основе различных субъективных критериев, включая источник денег и предполагаемое использование для каждой учетной записи. Теория ментального учета предполагает, что люди, вероятно, будут назначать разные функции каждой группе активов или учетной записи, результатом чего может быть нелогичный, даже пагубный набор действий. Например, некоторые люди хранят специальную «банку с деньгами» для отпуска или нового дома, в то же время неся значительную задолженность по кредитной карте.

Стадное поведение утверждает, что люди склонны имитировать финансовое поведение большинства или стада, независимо от того, рациональны они или иррациональны. Во многих случаях стадное поведение — это набор решений и действий, которые человек не обязательно будет принимать в одиночку, но которые кажутся законными, потому что «все это делают». Стадное поведение часто считается основной причиной финансовой паники и краха фондового рынка.

Якорение — это привязка расходов к определенной контрольной точке или уровню, даже если это может не иметь логического отношения к принимаемому решению. Одним из распространенных примеров «привязки» является расхожее мнение о том, что обручальное кольцо с бриллиантом должно стоить около двух месяцев зарплаты. Другой может быть покупка акции, цена которой на короткое время выросла с примерно 65 долларов до 80 долларов, а затем снова упала до 65 долларов из-за того, что теперь это выгодная сделка (привязка вашей стратегии к этой цене 80 долларов). Хотя это могло быть правдой, более вероятно, что цифра в 80 долларов была аномалией, а 65 долларов — это истинная стоимость акций.

Высокая самооценка — это склонность человека оценивать себя лучше, чем другие, или выше, чем средний человек. Например, инвестор может думать, что он инвестиционный гуру, когда его инвестиции работают оптимально, блокируя инвестиции, которые работают плохо. Высокая самооценка идет рука об руку с самоуверенностью, которая отражает тенденцию переоценивать или преувеличивать свою способность успешно выполнять поставленную задачу. Например, чрезмерная самоуверенность может нанести вред способности инвестора выбирать акции. Исследование 1998 года под названием «Объем, волатильность, цена и прибыль, когда все трейдеры выше среднего», проведенное исследователем Терренсом Одеаном, показало, что чрезмерно самоуверенные инвесторы обычно проводят больше сделок по сравнению с их менее уверенными коллегами — и эти сделки фактически дают доходность значительно ниже рыночной.

Ученые утверждают, что последние несколько десятилетий стали свидетелями беспрецедентного расширения финансиализации — или роли финансов в повседневном бизнесе или жизни.

Финансы и экономика

Экономика и финансы взаимосвязаны, информируя и влияя друг на друга. Инвесторы заботятся об экономических данных, потому что они также в значительной степени влияют на рынки. Инвесторам важно избегать споров по поводу экономики и финансов, оба важны и имеют действительное применение.

В целом в центре внимания экономики, особенно макроэкономики, становится более широкая картина природы, например, состояние страны, региона или рынка. Экономика также может сосредоточиться на государственной политике, в то время как финансовая сфера более индивидуальна, ориентирована на конкретную компанию или отрасль.

Микроэкономика объясняет, чего ожидать в случае изменения определенных условий на уровне отрасли, компании или отдельного человека. Микроэкономика утверждает, что если производитель поднимает цены на автомобили, потребители будут покупать меньше, чем раньше. Если крупный медный рудник в Южной Америке рухнет, цена на медь будет расти, потому что предложение ограничено.

Финансы также фокусируются на том, как компании и инвесторы оценивают риск и доход. Исторически сложилось так, что экономика была более теоретической, а финансы — более практической, но за последние 20 лет различие стало гораздо менее заметным.

Финансы — это искусство или наука?

Краткий ответ на этот вопрос — и то и другое.

Финансы как наука

Финансы как область обучения и сфера бизнеса, безусловно, имеют сильные корни в смежных научных областях, таких как статистика и математика. Более того, многие современные финансовые теории напоминают научные или математические формулы.

Однако нельзя отрицать тот факт, что финансовая индустрия также включает в себя ненаучные элементы, которые уподобляют ее искусству. Например, было обнаружено, что человеческие эмоции (и решения, принимаемые на их основе) играют большую роль во многих аспектах финансового мира.

Современные финансовые теории, такие как модель Блэка-Шоулза, в значительной степени опираются на законы статистики и математики, существующие в науке, само их создание было бы невозможным, если бы наука не заложила первоначальный фундамент. Кроме того, теоретические конструкции, такие как модель ценообразования капитальных активов (CAPM) и гипотеза эффективного рынка (EMH), пытаются логически объяснить поведение фондового рынка безэмоциональным, полностью рациональным образом, полностью игнорируя такие элементы, как настроения рынка и настроения инвесторов.

Финансы как искусство

Тем не менее, хотя эти и другие научные достижения значительно улучшили повседневную работу финансовых рынков, история изобилует примерами, которые, кажется, противоречат представлению о том, что финансы ведут себя в соответствии с рациональными научными законами. Например, катастрофы на фондовом рынке, такие как крах в октябре 1987 года (Черный понедельник), когда промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) упал на 22%, и крупный крах фондового рынка 1929 года, начавшийся в Черный четверг (24 октября 1929 года), не объясняются надлежащим образом научными теориями, такими как EMH. Свою роль также сыграл человеческий фактор страха (причину резкого падения фондового рынка часто называют «паникой»).

Кроме того, послужной список инвесторов показал, что рынки не совсем эффективны и, следовательно, не совсем научны. Исследования показали, что на настроения инвесторов, по-видимому, умеренно влияет погода, и в целом рынок в целом становится более оптимистичным, когда погода преимущественно солнечная. Среди других явлений — эффект января (а также некоторых других месяцев), когда цены на акции падают ближе к концу одного календарного года и растут в начале следующего.

Кроме того, некоторым инвесторам удавалось стабильно опережать более широкий рынок в течение длительных периодов времени, в первую очередь знаменитого гуру выбора акций Уоррена Баффета. На момент написания этой статьи он входит в лидеры по богатству среди людей в мире — его богатство в значительной степени складывалось из долгосрочных вложений в акционерный капитал. Длительное превосходство некоторых избранных инвесторов, таких как Баффет, во многом дискредитировало EMH, заставляя некоторых полагать, что для того, чтобы быть успешным инвестором в акции, нужно понимать как научные данные, лежащие в основе анализа цифр, так и искусство выбора акций.

Карьера в сфере финансов

Институт корпоративных финансов (CFI), поставщик онлайн-курсов моделирования и программ сертификации, определяет эти категории как самые популярные для карьерного роста в финансовой отрасли:

  • Коммерческий банкинг
  • Персональный банкинг (или частный банкинг)
  • Инвестиционная деятельность банков
  • Управление благосостоянием
  • Корпоративные финансы
  • Ипотека / кредитование
  • Бухгалтерия
  • Финансовое планирование
  • Казначейство
  • Аудит
  • Анализ рынка акций
  • Страхование

Популярные вопросы о финансах

Что такое финансы?

Финансы — это широкий термин, который описывает деятельность, связанную с банковским делом, заемными средствами, кредитом, рынками капитала, фондами и инвестициями. По сути, финансы представляют собой получение, расходование и управление деньгами. Финансы также включают в себя надзор, создание и изучение всех элементов, из которых состоят финансовые системы и финансовые услуги.

Каковы основные области финансов?

Финансы обычно делятся на эти три основных области:

Государственные финансы, которые включают налоги, расходы, бюджетирование и политику выпуска долговых обязательств, которые влияют на то, как правительство оплачивает услуги, которые оно предоставляет населению.

Корпоративные финансы, которые относятся к финансовой деятельности, связанной с управлением компанией или бизнесом, обычно с подразделением или отделом, созданным для надзора за этой финансовой деятельностью.

Личные финансы, которые включают денежные вопросы для отдельных лиц и их семей, включая составление бюджета, разработку стратегии, сбережения и инвестирование, покупку финансовых продуктов и защиту активов. Банковское дело также считается составной частью личных финансов.

Какие зарплаты в сфере финансов?

Работа в сфере финансов может сильно различаться по заработной плате в зависимости от занимаемой должности и страны. Среди наиболее распространенных позиций в США:

  • Согласно последним статистическим данным Бюро статистики труда США (BLS), средняя годовая зарплата личного финансового советника составляет 87 850 долларов.
  • Средняя зарплата бюджетного аналитика — профессионалов, изучающих, как компания или организация тратит деньги, — составляет 76 540 долларов в год. По данным Payscale, работа казначейского аналитика приносит в среднем 58 290 долларов в год. Однако корпоративные казначеи, имеющие больше опыта, получают в среднем 118 704 доллара.
  • Финансовые аналитики получают в среднем 81 590 долларов, хотя в крупных компаниях Уолл-стрит зарплаты могут исчисляться шестизначными цифрами.
  • Средняя зарплата бухгалтеров и аудиторов составляет 71 550 долларов. По данным Payscale, средняя зарплата CPA колеблется от 66 590 до 111 000 долларов в год.
  • Финансовые менеджеры, которые составляют финансовые отчеты, осуществляют прямые инвестиции и разрабатывают планы для долгосрочных финансовых целей своей организации, получают среднюю заработную плату в размере 129 890 долларов в год, что отражает тот факт, что их должность занимает довольно высокую позицию.
  • Агенты по продажам ценных бумаг, товаров и финансовых услуг — брокеры и финансовые консультанты, которые связывают покупателей и продавцов на финансовых рынках, — зарабатывают в среднем 62 270 долларов в год. Однако их вознаграждение часто основано на комиссионных, поэтому размер заработной платы может не полностью отражать их заработок.

18,6%
По данным Payscale, именно на столько увеличился размер заработной платы в сфере финансов и страхования  в США с 2006 года.

Какая самая высокооплачиваемая работа в сфере финансов?

Согласно опросу Indeed.com, наиболее высокооплачиваемые должности в сфере финансов занимают директора по контролю за соблюдением нормативных требований в среднем 128 380 долларов США в год. За ними следуют финансовые директора, зарабатывающие 127 729 долларов в год.

Glassdoor сообщает немного другие данные: он называет управляющих директоров инвестиционного банка самыми высокооплачиваемыми сотрудниками с зарплатой до 315,00 долларов.

Сделает ли вас диплом о финансовом положении богатым?

По данным веб-сайта Payscale, средний обладатель степени бакалавра финансов получает 63 844 доллара в год. Тем не менее, доход сильно варьируется в финансовой области, особенно потому, что компенсация часто основана не только на прямой зарплате, но и на распределении прибыли, комиссионных и гонорарах, которые отражают процент от активов, с которыми они имеют дело, или сумм, вовлеченных в сделке.

Резюме

Финансы — это широкий термин, обозначающий различные виды деятельности. Но в основном все они сводятся к практике управления деньгами — получением, расходованием и всем, что между ними, от заимствования до инвестирования. Наряду с деятельностью, финансы также относятся к инструментам, которые люди используют в отношении денег, а также к системам и учреждениям, через которые осуществляется деятельность.

Финансы могут включать в себя что-то столь же большое, как торговый дефицит страны, или такое маленькое, как долларовые купюры в кошельке человека. Но без этого мало что могло бы функционировать — ни отдельное домашнее хозяйство, ни корпорация, ни общество.

  • Финансы — это термин, широко описывающий изучение и систему денег, инвестиций и других финансовых инструментов.
  • Финансы можно условно разделить на три отдельные категории: государственные финансы, корпоративные финансы и личные финансы.
  • Более поздние подкатегории финансов включают социальные финансы и поведенческие финансы.
  • История финансов и финансовой деятельности восходит к истокам цивилизации. Банки и процентные ссуды существовали еще в 3000 году до нашей эры. Монеты были в обращении еще в 1000 году до нашей эры.
  • Хотя финансы уходят корнями в научные области, такие как статистика, экономика и математика, они также включают в себя ненаучные элементы, которые уподобляют их искусству.

А на этом сегодня все про финансы. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

  • 1
    Поделиться

Оставьте комментарий