Управление активами — что это такое


Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об управлении активами, в статье вы узнаете что такое управление активами и в чем суть этой деятельности. В статье также приведены примеры институтов по управлению активами, а также даны ответы на популярные вопросы об управлении активами, в том числе отличие учреждений по управлению активами от обычных брокерских компаний, а также список крупнейших в мире компаний и фондов по управлению активами.

Управление активами - что это такое

Содержание статьи:

Что такое управление активами?

Управление активами — это направление всего или части клиентского инвестиционного портфеля учреждением финансовых услуг, обычно инвестиционным банком или физическим лицом. Учреждения предлагают инвестиционные услуги наряду с широким спектром традиционных и альтернативных продуктов, которые могут быть недоступны среднему инвестору.

Суть управления активами

Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц. По сути, этот процесс имеет двойной мандат — оценка активов клиента с течением времени при одновременном снижении риска. Существуют инвестиционные минимумы, что означает, что эта услуга обычно доступна состоятельным физическим лицам, государственным учреждениям, корпорациям и финансовым посредникам.

Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции сделать или избежать, чтобы увеличить портфель клиента. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели увеличения стоимости активов клиента. Чаще всего консультант инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход (облигации), недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и взаимные инвестиционные фонды.

Счета финансовых учреждений часто включают привилегии на выписку чеков, кредитные карты, дебетовые карты, маржинальные кредиты, автоматический перевод остатков денежных средств в фонд денежного рынка и брокерские услуги.

Когда люди вносят деньги на счет, они обычно помещаются в фонд денежного рынка, который предлагает более высокую доходность, чем обычные сберегательные и текущие счета. Владельцы счетов могут выбирать между средствами, поддерживаемыми Федеральной компанией по страхованию вкладов (FDIC), и фондами, не принадлежащими FDIC. Дополнительным преимуществом для владельцев счетов является то, что все их банковские и инвестиционные потребности могут обслуживаться одним и тем же учреждением, вместо того, чтобы иметь отдельный брокерский счет и банковские опции.

Эти типы счетов возникли в США в результате принятия Закона Грэмма-Лича-Блайли в 1999 году, который заменил Закон Гласса-Стиголла. Закон Гласса-Стигалла 1933 года был принят во время Великой Депрессии и не позволял финансовым институтам предлагать как банковские услуги, так и услуги безопасности.

Пример организации по управлению активами

Merrill Lynch предлагает счет управления денежными средствами (CMA) для удовлетворения потребностей клиентов, которые хотят использовать банковские и инвестиционные возможности в одном месте. Учетная запись дает инвесторам доступ к личному финансовому консультанту. Этот консультант предлагает советы и ряд вариантов инвестирования, включая первичные публичные предложения (IPO), в которых может участвовать Merrill Lynch, а также операции с иностранной валютой.

Процентные ставки по депозитам наличными являются многоуровневыми. Депозитные счета могут быть связаны друг с другом, чтобы все подходящие средства объединялись для получения соответствующей ставки. Ценные бумаги, хранящиеся на счете, находятся под защитой Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). SIPC не защищает активы инвестора от неотъемлемого риска, а скорее защищает эти активы от финансового краха самой брокерской компании.

Наряду с обычными услугами счет предлагает доступ по всему миру к банкоматам Bank of America без комиссии за транзакцию. Доступны услуги по оплате счетов, денежные переводы и телеграфные переводы. Приложение MyMerrill позволяет пользователям получать доступ к учетной записи и выполнять ряд основных функций через мобильное устройство. Счета с более чем 250 000 долларов в соответствующих активах обходятся как ежегодному взносу в размере 125 долларов, так и оценке в размере 25 долларов, применяемой к каждому имеющемуся субсчету.

Популярные вопросы об управлении активами

Чем организация по управлению активами отличается от брокерской компании?

Институты по управлению активами являются фидуциарными компаниями и, таким образом, придерживаются более высоких правовых стандартов, чем брокерские компании, в значительной степени потому, что они обычно обладают дискреционными полномочиями по торговле счетами. Если они не будут действовать в интересах своих клиентов, им грозит уголовная ответственность. У них также, как правило, более высокие минимальные пороги инвестиций, чем у брокеров, и они взимают сборы, а не комиссионные. Брокерские дома принимают клиентов практически любого типа, и, хотя у этих компаний есть юридический стандарт для управления фондом в меру своих возможностей и в соответствии с заявленными целями своих клиентов, они не несут ответственности, если их клиенты теряют деньги. Брокеры также должны запрашивать разрешение перед совершением сделок.

Чем занимается управляющий активами?

Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции совершить или каких избежать, чтобы преумножить капитал и увеличить портфель клиента. Обычно управляющий инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход (облигации), недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и взаимные инвестиционные фонды. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели увеличения стоимости активов клиента.

Кто входит в список ведущих учреждений по управлению активами в мире?

Пятью крупнейшими учреждениями по управлению активами, основанными на количестве глобальных активов под управлением (AUM), в 2021 году были BlackRock (8,4 триллиона долларов), Vanguard Group (7,07 триллиона долларов), Fidelity Investments (3,68 триллиона долларов) и State Street Global Advisors (3,37 триллиона долларов) и Capital Group (2,32 триллиона долларов). В целом 9 из 10 крупнейших организаций по управлению активами на момент августа 2021 года являются учреждениями из США и только один фонд из Франции — Amundi (2,06 триллиона долларов) расположился на 9-м месте.

Резюме

  • Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц.
  • Цель управления активами — со временем увеличивать инвестиционный портфель клиента, снижая при этом риски.
  • Управление активами — это услуга, предлагаемая финансовыми учреждениями, обслуживающими состоятельных физических лиц, государственных организаций, корпораций и финансовых посредников.

А на этом сегодня все про управление активами. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!


Оставьте комментарий