Ценные бумаги и их эмиссия - что это такое простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин, сегодня мы с вами вернемся к финансовым терминам и поговорим о ценных бумагах. Эта статья в первую очередь ориентированна для широкого круга лиц, так как написана довольно простым языком и дает общее представление о предмете. В статье вы узнаете что такое ценные бумаги, для чего они нужны и их основные функции. Примечательность ценных бумаг заключается в том, что при успешных инвестициях и вложениях денежных средств они способны существенно обгонять банковские депозиты по доходности и приносить большую прибыль, особенно в периоды низких ставок Центральных Банков. В статье мы подробно разберем основные классификации и рассмотрим основные виды ценных бумаг. Также вкратце рассмотрим понятие рынка ценных бумаг.

Содержание статьи:

Что такое ценные бумаги простыми словами

Обычно, когда люди слышат что либо про ценные бумаги то в первую очередь представляют себе что-то вроде акции. И как правило на это все их знания заканчиваются. Давайте подробнее разберемся что такое ценная бумага.

Ценная бумага — документ специально установленной формы и реквизитами, который удостоверяет и доказывает имущественные права. Любые действия по передаче или осуществлении этих прав возможны только при наличии и предоставлении ценной бумаги.

То есть, простыми словами ценные бумаги это финансовый документ, который дает ее владельцу определенные имущественные права. Эти права регулируются государством и прописаны в соответствующих нормативно-правовых актах. Так в России это 39 ФЗ «О Рынке ценных бумаг», Глава 7 Гражданского кодекса РФ «Ценные бумаги» и ряд других.

Ценные бумаги могут оформляется как на бумажном носителе (бумаге) так и в электронной форме — в специальном реестре. Эмитентами ценных бумаг является государство, либо отдельная компания/бизнес/предприятие.

Как правило, ценные бумаги наделены рыночной стоимостью. Несмотря на то что ценные бумаги имеют важные свойства ликвидности и обращаемости — это не одно и тоже что деньги. Тем не менее ценную бумагу можно обменять на деньги. ЦБ (ценная бумага) — это особая форма капитала, которая может приносить прибыль и обращаться на рынке наподобие товара. Помимо обращаемости и ликвидности у ценных бумаг также есть еще ряд важных свойств, одно из которых — риск.

Классификация и виды ценных бумаг

Таким образом, мы выяснили что ценная бумага это документ. Однако это не обязательно акция. Ценные бумаги бывают разных видов. Существует несколько классификаций цб, в зависимости от эмитента (тот, кто выпускает цб) и цели выпуска ценных бумаг. Есть и ряд других классификаций, например, по форме владения, по форме обращения, по форме выпуска, по форме и сроку существования, по регистрируемости, по территориальной принадлежности, по виду эмитента, по обращаемости и многие другие.

Так по своей экономической природе и сути ценные бумаги разделяют на:

долевые бумаги — акции, сертификаты владельце долей/паев в ПИФах
долговые бумаги — облигации, ОФЗ, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, закладные, чеки
производные финансовые инструменты (деривативы) — опционы, фьючерсы, свопы депозитарные расписки.

Подробно на каждом виде бумаг я останавливаться не буду, про многие из них я уже писал отдельно, поэтому можете перейти по соответствующим ссылкам.

Также ценные бумаги делят на биржевые и внебиржевые бумаги. Внебиржевые ценные бумаги не торгуются на организованной фондовой бирже. То есть не все акции, облигации или другие ценные бумаги вы сможете купить на Московской (или другой) бирже. Внебиржевые ценные бумаги также можно купить, однако сделать сложнее. Такая операция подразумевает частную сделку между продавцом и покупателем, без гаранта в роли биржи.

Ценные бумаги бывают коммерческими (векселя, аккредитивы), которые находятся в обращении на денежных рынках, и фондовыми, которые обращаются на фондовом рынке (акции, облигации).

Также есть весьма непопулярная классификация по степени риска ценных бумаг. От менее рискованных к более рискованным, ценные бумаги располагаются следующим образом:

государственные облигации, ОФЗ (менее рисковые)
корпоративные облигации
акции
деривативы (наиболее рисковые)

Эмиссия ценных бумаг — для чего нужны ценные бумаги и их функции

Ценные бумаги появляются путем выпуска эмитентом. По другому это называется эмиссией. Эмиссией ценных бумаг занимается государство, органы власти и юридические компании (предприятия).

Выпуск ценных бумаг как правило производится с несколькими целями. Так для предприятия выпуск ценных бумаг проводится тогда, когда необходимо увеличить капитал акционерного общества, либо непосредственно при реорганизации предприятия в акционерное общество. Также ценные бумаги выпускаются эмитентом при внесении изменений прав их держателей. На практике предприятие проводит эмиссию ценных бумаг при необходимости денежных средств. Другими словами для предприятий выпуск ценных бумаг — это альтернатива банковскому кредиту, эмиссия цб позволяет привлекать деньги за счет выпуска финансовых инструментов.

Кроме этого ценные бумаги обладают следующими функциями:

отражение текущего состояния на рынке и в экономике. Стабильный рост стоимости ценных бумаг говорит о хорошем состоянии экономики
распределение капитала между отраслями экономики
аккумуляция свободных денежных средств населения
регулирования денежного обращения
кредитно-расчетный инструмент для банков и предприятий

Что такое рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг — это вся совокупность экономических взаимодействий (сделок купли-продажи и других операций) между участниками рынка по поводу эмиссии и обращения ценных бумаг (акций, облигаций, фьючерсов, опционов и т.д.).

Именно на рынке ценных бумаг происходит перераспределение денег в экономике с помощью таких финансовых инструментов как ценные бумаги. В течение последних десятилетий рынок ценных бумаг активно развивался вместе с мировой экономикой. Развитие рынка ценных бумаг является важным условием развития экономики стран мира в условиях капитализма. Рынок ценных бумаг позволяет значительно увеличить эффективность инвестиционных процессов. Основными участниками рынка ценных бумаг являются — банки, брокерские фирмы, страховые компании, инвестиционные фонды, международные валютно-кредитные и финансовые организации, валютные, фондовые рынки и др.

В заключении предлагаю посмотреть тематический ролик про ценные бумаги от Высшей Школы Экономики.

А на этом сегодня все про ценные бумаги. Если статья оказалась вам полезной, добавьте ее в закладки и поделитесь с друзьями. Подписывайтесь на новые статьи по e-mail. Успехов друзья до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!