Распродажа на рынках акций, ценных бумаг и других активов - что это?

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Наверняка вы не раз слышали из новостей и других информационных источников, о том что на рынке произошла распродажа, акций, облигаций, криптовалют, и других ценных бумаг и активов. О том что такое распродажа на рынках ценных бумаг и других активов мы и поговорим в этой статье, разберем суть этого процесса, и то как он происходит простыми словами с примерами, так что будет понятно даже новичкам и далеким от финансовых рынков и инвестиций людям.

Содержание статьи:

Что такое распродажа простыми словами?

Распродажа происходит, когда за короткий период времени продается большой объем ценных бумаг, в результате чего цена ценной бумаги быстро падает. Поскольку предлагается больше акций, чем покупатели готовы принять, снижение цены может ускориться, поскольку психология рынка станет негативной.

Существует несколько потенциальных триггеров распродажи, которые могут включать публикацию разочаровывающих отчетов о прибылях и убытках или плохие рекомендации, опасения по поводу усиления конкуренции или угрозу технологического сбоя. Более общие причины, такие как макроэкономические проблемы или стихийные бедствия, также могут спровоцировать распродажу акций и других ценных бумаг.

Часто распродажа на рынке ценных бумаг сопровождается увеличением объема торгов и повышением волатильности. Помимо этого распродажа активов порой является либо результатом либо предвестником кризиса и начала медвежьего рынка.

Распродажа может быть противопоставлена рыночному ралли (когда происходит быстрый рост активов).

Как работают распродажи

Распродажа происходит по принципу спроса и предложения. Если большое количество инвесторов решит продать свои активы без какого-либо компенсирующего увеличения числа покупателей, цена этих инвестиций упадет.

Распродажа — это отражение психологии инвестора. Например, если распродажа происходит после нового отчета о прибылях и убытках, продавцы, возможно, были слишком оптимистичны в отношении этой ценной бумаги, когда купили ее заранее.

Для противоположных инвесторов (контр инвесторы, которые идут против толпы) распродажа может дать возможность покупать по низким ценам. Если инвесторы считают, что распродажа была необоснованной или чрезмерно экстремальной, они могут воспользоваться возможностью купить ценную бумагу по «выгодной» цене.

Следующие гипотетические ситуации, которые часто могут произойти на рынке, могут вызвать распродажу:

После закрытия рынка компания дает резко заниженный прогноз по прибыли на текущий финансовый год. В нерабочее время наблюдается резкая распродажа акций компании.
В часы рыночной торговли быстро распространяется новость о том, что клиенты ресторана заразились кишечной палочкой. Акции сети ресторанов распродаются, поскольку теперь рынок считает, что это сильно скажется на доходах компании.
В Германии был опубликован отчет по инфляции, превышающий ожидания, что спровоцировало распродажу немецких облигаций.
Китай удивил мировой рынок, предоставив прогноз темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП), который намного ниже ожиданий. Происходит крупная распродажа многих основных товаров.
Слух в часы работы рынка о том, что компания собирается объявить о приобретении с сильным «разводняющим» эффектом, вызывает распродажу ее активов. Однако после компания публикует опровержение о том, что таких переговоров с подобной целью не велось, и акции быстро разворачиваются на 180 градусов.

Пример распродажи: разлив нефти компании BP в 2010 году

Яркий пример распродажи произошел в апреле 2010 года во время разлива нефти Deepwater Horizon. В течение этого месяца морская буровая платформа Deepwater Horizon взорвалась у побережья Луизианы, в конечном итоге сбросив примерно четыре миллиона баррелей нефти в Мексиканский залив (оценки сильно различаются от трех до пяти миллионов баррелей).

Помимо воздействия на окружающую среду, это событие сильно повлияло на акционеров компании British Petroleum (BP), которая отвечала за эксплуатацию Deepwater Horizon. В течение нескольких месяцев после разлива нефти акции BP потеряли более 50% своей стоимости, чему способствовало стократное увеличение объемов продаж. Понятно, что инвесторы опасались возможных штрафов и юридических последствий.

В конце концов, разлив нефти на Deepwater Horizon обошелся BP в размере 65 миллиардов долларов в виде штрафов и выплат и способствовал ее квартальным убыткам в размере 17 миллиардов долларов в июле 2010 года.

В зависимости от причины распродажи и основных принципов рассматриваемой ценной бумаги распродажа может предоставить привлекательные возможности для «покупки по низкой цене» и «продажи по высокой».

Однако к ноябрю 2010 года финансовые показатели BP продемонстрировали признаки восстановления, закончив квартал с прибылью в 1,8 миллиарда долларов. Соответственно, к концу года цена акций вернула примерно половину своих потерь.

Для многих контр инвесторов эта распродажа предоставила привлекательную возможность для покупки. Те, кто пошел против течения и приобрел акции BP по наиболее заниженным ценам, увидели, что к концу года их акции выросли более чем на 30%.

Резюме

Распродажа означает понижательное давление на цену ценной бумаги, сопровождающееся увеличением объема торгов и падением цен.

Распродажи на рынке могут быть вызваны любым количеством событий и будут иметь тенденцию набирать обороты, когда психология инвестора начинает сдвигаться в сторону страха или паники.

Хотя распродажи на рынке могут быть драматичными, они также часто недолговечны и могут быть чрезмерной реакцией. После этого они могут относительно быстро стабилизироваться или повернуться вспять.

А на этом сегодня все про распродажи на рынках акций и ценных бумаг. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!