Куда инвестировать в 2021 году?

Несмотря на то, что 2020 год оказался хорошим годом для инвесторов в зарубежные рынки, когда индекс S&P 500 вырос за год примерно на 16%, это было совсем не гладко. Для российского рынка и вовсе не было причин для особой радости: индекс Московской Биржи (MOEX) вырос лишь на 8%, а индекс РТС снизился на 10% по итогам 2020 года. С рекордно высоких уровней в начале февраля индекс S&P 500 упал более чем на 30% к концу марта в значительной степени из-за экономических последствий COVID-19 и локдауна.

Но после мартовских минимумов рынок рос до конца года. Эти достижения были в лучшем случае нестабильными. Гигант электронной коммерции Amazon прибавил 76% к 31 декабря, в то время как акции Apple, еще одной акции, которая выиграла от ограничений на использование домохозяйств, прибавили более 80% к концу года. С другой стороны, акции некоторых отраслей, сильно пострадавших от пандемии, понесли серьезные потери в 2020 году. Хорошим примером является акции круизных компаний, например Carnival Cruise Line: ее акции потеряли более 57% за год.

Итак, что ждет инвесторов в 2021 году? Вот некоторые вопросы, которые следует учитывать при разработке инвестиционной стратегии на 2021 год.

Содержание статьи:

Для тех кто спешит, главное:

Вероятно, 2021 будет еще одним сложным годом для инвесторов, поскольку восстановление после COVID-19 все еще продолжается

Прогнозы рынка у финансовых экспертов различаются, и многие из них зависят от того, как экономика оправится от пандемии

Инвесторам разумно сосредоточиться на своей долгосрочной инвестиционной стратегии, а не на том, что рынки могут сделать в каждый конкретный год

Эксперты считают, что инвесторы, ищущие возможности, могут найти их в прорывных акциях, акциях за пределами США и в секторах, отвечающих потребностям потребителей

Прежде чем вкладывать деньги в этом году, инвесторы должны создать свой чрезвычайный фонд

Инвестирование во время пандемии и рецессии

Стратегии по инвестированию во время пандемий не существует, потому что это исторически это редкие события, которые рано или поздно заканчивались. Однако в рамках этой ситуации можно провести параллели с инвестированием во время рецессии.

Так большинство финансовых советников и инвестиционных директоров утверждают, что обычно, долгосрочные инвесторы остаются в активах во время рецессии в соответствии со своей долгосрочной стратегией.

После мирового финансового кризиса 2007–2008 годов, инвесторы должны были сосредоточиться на своей долгосрочной инвестиционной стратегии, чтобы оставаться верными своему финансовому плану. Всегда будут происходить негативные краткосрочные события, которые повлияют на ваши инвестиции и фондовый рынок, но чрезмерная реакция на них может помешать вашему продвижению к вашим долгосрочным целям. Планируйте свою инвестиционную стратегию так, чтобы она работала даже после окончания рецессии или пандемии.

В качестве еще одной рекомендации на 2021 год специалисты по финансовому планированию считают, что молодые инвесторы должны «продолжать инвестировать в падающий рынок, инвестируя, когда цены ниже, так как это может окупиться позже через 5 или 10 лет в будущем. Здесь имеются ввиду долгосрочные инвестиции «купи и держи», а не краткосрочные спекуляции на падающем медвежьем рынке.

В тоже время важно понимать, несмотря на то, что инвесторы могут иметь возможность покупать акции по более доступным низким ценам, когда они падают, вкладывать деньги в фондовый рынок неразумно, когда у вас нет наличных денег для оплаты текущих счетов и непредвиденных расходов. Прежде чем вкладывать деньги в инвестиции, очень важно иметь достаточный запас прочности в виде накопленных на черный день денежных средств. Это особенно важно в периоды неопределенности — например, когда высока безработица или глобальный кризис в области экономики или здравоохранения — чтобы помочь смягчить удар потенциальных финансовых неудач, с которыми вы можете столкнуться.

Инвесторам также следует сосредоточиться на создании фонда н черный день для покрытия своих расходов на проживание, если они потеряют работу из-за экономических факторов, влияющих на их компанию.

Как понять что вашего фонда на черный день хватит? Эксперты утверждают, что ваших сбережений должно быть достаточно, чтобы покрыть ваши расходы как минимум на три-шесть месяцев.

Как новый президент США Джо Байден повлияет на рынки?

Инвесторы вступили в 2021 год, зная, что президент Джо Байден вступит в должность, а новая администрация Белого дома может внести изменения на фондовые рынки, которые могут почувствовать инвесторы.

Имея это в виду, одним интересным сравнением с началом 2021 года может быть 2009 год, когда Барак Обама вступил в должность в период рецессии тех лет. Как некоторые из вас, возможно, помнят, 2008 год был ужасным для фондового рынка, когда из-за финансового кризиса большинство мировых индексов, в том числе и российские индексы, потеряли от 35 до 80% за год.

После того, как индекс достиг дна в марте 2009 года, к концу 2009 года он снова вырос более чем на 20%, после чего в 2010 году последовал рост более чем на 11%. Это было началом 11-летнего бычьего рынка, который длится до текущего момента, с крупной коррекцией в марте 2020 года. Администрация президента Обамы помогла экономике оправиться от финансового кризиса, что оказало положительное влияние на рынок. Это будет лишь вопросом времени, когда мы увидим, как рынок отреагирует на новую администрацию Байдена и как хорошо он сможет бороться с пандемией COVID-19.

Уже сейчас у многих финансистов и аналитиков США сложился определенный взгляд на администрацию Байдена. Они указывают на «атмосферу прозрачности и предсказуемости со стороны нового президента», которая сильно отличается от резкой реакции рынка на некоторые твиты бывшего президента Трампа, адресованные конкретным компаниям или отраслям.

Если президент Байден сможет оставаться прозрачным и предсказуемым, инвесторы смогут лучше понять, как и куда рынок будет двигаться. Кроме того, если Байден сможет помочь остановить пандемию, это может оказать положительное влияние на фондовый рынок и экономику, по мнению экспертов.

Прогнозы рынка на 2021 год и далее

Как и любой новый год, начало 2021 года приносит различные прогнозы на фондовые рынки, а также ряд прогнозов для других финансовых рынков и экономик. Понимание институциональных инвесторов на новый год может помочь отдельным инвесторам рассмотреть тенденции, но инвестирование — это долгосрочное мероприятие, поэтому для большинства из нас, как правило, неразумно основывать свои решения на каких-либо краткосрочных инвестиционных перспективах.

Многие инвестиционные прогнозы на этот год хеджируют свои ставки на успехи США и мира в сдерживании пандемии COVID-19.

Например, так в январе 2021 года JP Morgan Chase дал весьма оптимистичный прогноз, что индекс S&P 500 закончит 2021 год на рекордных 4400 пунктах, по сравнению с 3,756 в конце 2020 года. Что означает увеличение примерно на 17% за год, аналогично росту, наблюдавшемуся в 2020 году, и может служить хорошим предзнаменованием для многих инвесторов, поскольку акции из индекса S&P 500 широко присутствуют в портфелях инвесторов со всего мира, а также крупнейших мировых фондов, в том числе пенсионных.

Прогноз JP Morgan относительно роста S&P 500 в 2021 году основан на его мнении о том, что многие секторы внутреннего фондового рынка остаются недооцененными по сравнению с их ценами на акции до пандемии коронавируса. Если пандемия закончится, акции могут вернуться к уровням, наблюдавшимся до начала пандемии в 2020 году.

Напротив, компания Vanguard Investments сообщила в своем отчете о перспективах на 2021 год, что в течение следующего десятилетия американские акции будут иметь доходность от 3,7% до 5,7%, а фиксированную доходность — от 0,75% до 1,75% для облигаций США, в течение этого же времени. Инвестиционная компания также рассчитывает на более высокую доходность от 7% до 9% для акций на развитых и развивающихся рынках в течение следующего десятилетия. В первую очередь прогнозы Vanguard основаны на мнении, что акции компаний за пределами США в настоящее время недооценены по сравнению с американскими акциями. В свою очередь это означает, что инвесторам стоит обратить пристальное внимание и исследовать компании прочих развитых и развивающихся рынков вне США.

Крупная инвестиционная исследовательская компания Morningstar также пессимистично оценивает потенциальную доходность акций США в ближайшие годы. Эксперты компании прогнозируют, что после стабильного роста акций США в период с 2019 по 2020 год, теперь не придется расти так сильно, как акциям других рынков, особенно развивающихся, которые в последние годы отставали.

Как инвестировать в 2021 году

Когда вы инвестируете в 2021 году или в любом другом году, в первую очередь следует руководствоваться вашими долгосрочными финансовыми целями, вашим временным горизонтом и вашей терпимостью к риску. Тем не менее, вот ряд аспектов по инвестированию в 2021 году.

Ищите прорывные компании

Подобные компании часто вводят новаторские бизнес-модели, меняют устоявшиеся отрасли или создают совершенно новые отрасли. В некоторых случаях акции таких компаний, как Amazon, Facebook, Netflix или Uber, в течение многих лет стабильно росли в цене, но этот тип инвестиций также может быть рискованным.

Инвесторам следует искать компании, которые революционизируют свои отрасли, например такие как Airbnb и Tesla. Недавно зарегистрированный Airbnb использовал революционные технологии, чтобы перевернуть гостиничный бизнес. Нужно искать другие такие же компании, в которые можно инвестировать, которые точно так же являются революционными в своих отраслях.

Чтобы застраховаться от рисков, связанных с акциями компаний новаторов, эксперты предлагают создать фонд-новаторов, который будет уравновешивать конкретную сферу включая целый ряд компаний.

Как и в случае с любыми потенциальными инвестициями, вам следует изучить компанию, чтобы определить, приведет ли ее новаторская роль и деятельность к инвестициям, подходящим именно для вас и вашего финансового положения.

Подумайте о потребностях потребителей

Как только пандемия будет взята под контроль, люди будут готовы снова жить нормальной жизнью. Компании в различных отраслях, которые обслуживают эти потребности, могут стать хорошим вариантом для инвесторов в 2021 году. Например, во время пандемии потребители меньше путешествовали. Широко распространенные вакцины и коллективный иммунитет смогут вскоре снова сделать путешествия более популярными. Акции в этих секторах могут снова набрать обороты после месяцев стагнации во время пандемии.

Посмотрите вокруг

В другом отчете о глобальных перспективах на 2021 год, подготовленном Russell Investments, также предпочтение отдается акциям развивающихся и развитых стран вне США.

«Поствакцинальное восстановление экономики должно отдать предпочтение недооцененным акциям с циклической стоимостью, а не дорогим технологиям и акциям роста», — говорится в отчете Russell Investments. «По сравнению с США, остальной мир имеет большую долю акций с циклической стоимостью».

Циклические акции имеют тенденцию двигаться в соответствии с рыночными и экономическими условиями, в то время как акции value — это те, которые в настоящее время недооценены рынком. Другими словами, в течение 2020 года в результате пандемии мы увидели, что акции технологий и других компаний, занимающихся домашним хозяйством, преуспели, что привело к отставанию ряда других хорошо зарекомендовавших себя имен. Russell написали в своем отчете, что на многих рынках за пределами США имеется большое количество этих недооцененных акций, которые могут быть прибыльными для индивидуальных инвесторов.

Подводя промежуточный итог

Любой наступивший год приносит инвесторам новые вызовы и возможности. Когда мы задумываемся о том, куда и как инвестировать в 2021 году, нам, возможно, следует больше исследовать потенциальные активы, чем в прошлые года. Новый президент США и упорная глобальная пандемия, а также другие факторы не указанные в статье создают серьезные проблемы для будущего экономики, которые необходимо учитывать при формировании своего инвестиционного портфеля.

Некоторые ориентиры могут дать рыночные и отраслевые показатели во время и после рецессии 2008-2009 годов. Но, как обычно помните, что важно принимать инвестиционные решения, исходя из вашего личного финансового положения и обстоятельств.

Информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Проект Тюлягин не дает инвестиционных и финансовых советов или консультаций. Торговля финансовыми инструментами связана с высокими рисками, в том числе риском потери части/всего вложенного капитала.