Розничный (индивидуальны) инвестор - кто это

Доброго времени суток уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы с вами поговорим об основах инвестиций и рассмотри такое понятие как розничный (или индивидуальный) инвестор. В статье описано простыми словами кто это такой, также вы узнаете подробнее основные особенности розничных инвесторов и их влиянии на фондовый рынок. помимо прочего в статье также будет краткое сравнение розничных инвесторов с институциональными. Обо всем этом и не только в сегодняшней статье.

Содержание статьи:

Кто такой розничный инвестор?

Розничный инвестор, также известный как индивидуальный инвестор, — это непрофессиональный инвестор, который покупает и продает ценные бумаги или фонды, содержащие корзину ценных бумаг, например взаимные (паевые) инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже (ETF).

Розничные инвесторы осуществляют свои сделки через традиционные или онлайн-брокерские компании или другие типы инвестиционных счетов. Розничные инвесторы покупают ценные бумаги для своих личных счетов и часто торгуют значительно меньшими суммами по сравнению с институциональными инвесторами. Институциональный инвестор — это общий термин для крупномасштабных инвестиций профессиональных портфельных менеджеров и управляющих фондами, которые могут управлять взаимным (паевым) или пенсионным фондом.

Подробнее о розничных инвесторах

Розничные инвесторы обычно совершают сделки покупки и продажи на рынках акций и облигаций и, как правило, вкладывают гораздо меньшие суммы, чем крупные институциональные инвесторы. Однако более состоятельные розничные инвесторы теперь могут получить доступ к альтернативным классам инвестиций, таким как фонды прямых (частных) инвестиций и хедж-фонды. Из-за их небольшой покупательной способности большинству розничных инвесторов, возможно, придется платить более высокие сборы или комиссии за свои сделки, хотя многие брокеры в мире отменили сборы за онлайн-торги.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отвечает за защиту розничных инвесторов, чтобы рынки функционировали справедливо и упорядоченно. Комиссия по ценным бумагам и биржам помогает розничным инвесторам, предоставляя образование и обеспечивая соблюдение нормативных требований, чтобы люди оставались уверенными и комфортными при инвестировании на рынках.

Частные инвесторы оказывают существенное влияние на настроения участников рынка, которые отражают общий тон на финансовых рынках. Предикторы настроения инвесторов включают потоки взаимных (паевых) инвестиционных фондов, результаты IPO в первый день и данные опроса Американской ассоциации индивидуальных инвесторов (если говорить об американском рынке), в котором розничным инвесторам задаются вопросы об их ожиданиях от рынка. Настроения розничных инвесторов на американском рынке также отслеживаются биржевыми маклерами, такими как TD Ameritrade и E * TRADE.

Критика розничных инвесторов

Критики говорят, что у мелких инвесторов нет знаний, дисциплины или опыта, чтобы исследовать свои вложения. Инвестора, который совершает небольшие сделки, иногда уничижительно называют пикером.

В результате они подрывают роль финансовых рынков в эффективном распределении ресурсов и через многолюдные торги вызывают панические продажи. Говорят, что эти неискушенные инвесторы уязвимы для поведенческих предубеждений и могут недооценивать силу масс, управляющих рынком.

Рынок розничных инвестиций

Рынок розничных инвестиций в США значительный по размеру и размаху, и, по данным SEC, в 2020 году «американские домохозяйства владели акциями на сумму 29 триллионов долларов — более 58% фондового рынка США — прямо или косвенно через взаимные фонды, пенсионные счета и другие вложения».

«Сорок три миллиона домашних хозяйств в США имеют пенсионные или брокерские счета. Пятьдесят шесть миллионов домашних хозяйств в США (44% всех домашних хозяйств) владеют по крайней мере одним взаимным (паевым) инвестиционным фондом США» по состоянию на 2018 год.

И хотя после финансового кризиса 2008 года американцы тяготели к сберегательным счетам и пассивному инвестированию, с тех пор количество семей, владеющих акциями, увеличилось. Согласно исследованию потребительских финансов Федеральной резервной системой, около 53% семей в целом владели акциями, и 70% семей с доходом выше среднего владели акциями в 2019 году.

В России инвестиции еще не стали такими массовыми, однако количество розничных (индивидуальных инвесторов значительно выросло. Так если в начале 2018 года количество уникальных брокерских счетов физических лиц было — 1.32 млн, то по состоянию на июль 2021 года, их количество составило уже 13.16 млн. То есть буквально, рост произошел в 10 раз за прошедшие 3.5 года.

В отличие от институциональных трейдеров, розничные трейдеры с большей вероятностью будут инвестировать в акции небольших компаний, потому что они могут иметь более низкие цены, что позволяет им покупать множество различных ценных бумаг в количестве, достаточном для получения диверсифицированного портфеля.

Розничные инвесторы сегодня имеют доступ к большему количеству финансовой информации, инвестиционному образованию и торговым инструментам, чем когда-либо прежде. Брокерские сборы снизились, а мобильная торговля позволила инвесторам активно управлять своими портфелями со своих смартфонов или других мобильных устройств. Огромный спектр розничных фондов и брокеров имеет скромные минимальные суммы инвестиций или минимальные депозиты в несколько сотен долларов, а некоторым ETF и роботам-консультантам они не нужны. Тем не менее, как бы не демократизировалось розничное инвестирование, это все еще домашняя, а не профессиональная работа.

Институциональные инвесторы

Институциональные инвесторы — это крупные игроки на рынке, которые переводят большие деньги. Примеры институциональных инвесторов:

Пенсионные фонды
Взаимные (паевые) инвестиционные фонды
Финансовые менеджеры
Страховые компании
Инвестиционные банки
Коммерческие трасты
Целевые фонды университета или колледжа
Хедж-фонды
Частные инвестиционные компании или инвесторы

Институциональные инвесторы составляют значительную часть объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Они перемещают большие объемы (пакеты) акций и оказывают огромное влияние на движения фондового рынка. Поскольку они считаются искушенными инвесторами, которые обладают знаниями и, следовательно, с меньшей вероятностью будут свершать необдуманные инвестиции, институциональные инвесторы подчиняются меньшему количеству защитных правил, которые SEC предоставляет вашему среднему, повседневному инвестору.

Деньги, которые используют институциональные инвесторы, на самом деле не являются деньгами, которыми они сами владеют. Институциональные инвесторы обычно вкладывают средства для других людей. Если у вас есть действующий пенсионный план, взаимный или паевой инвестиционный фонд или какой-либо вид страхования, вы действительно извлекаете выгоду из опыта институциональных инвесторов.

Резюме

Розничные инвесторы — это непрофессиональные участники рынка, которые обычно вкладывают меньшие суммы, чем более крупные институциональные инвесторы.

Из-за меньшего объема сделок розничные инвесторы могут платить более высокие сборы и комиссии, хотя некоторые онлайн-брокеры предлагают торговлю без комиссии.

Рынок розничных инвестиций огромен, поскольку он включает пенсионные счета, брокерские компании, онлайн-трейдинг и роботов-консультантов.

А на этом сегодня все про розничного инвестора. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!