Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Термины «циклический» и «нециклический» относятся к тому, насколько близко цена акций компании коррелирует (совпадает) с колебаниями в экономике. Циклические акции и их компании имеют прямое отношение к экономике, в то время как нециклические акции постоянно превосходят рынок, когда экономический рост замедляется.
Инвесторы не могут контролировать циклы экономики, но они могут адаптировать свои методы инвестирования к ее росту и спаду. Адаптация к экономическим переходам требует понимания того, как отрасли соотносятся с экономикой. Существуют фундаментальные различия между компаниями, на которые влияют широкие экономические изменения, и компаниями, которые практически невосприимчивы к ним.
Содержание статьи:
- Акции циклических компаний
- Нециклические акции
- Основные отличия циклических и нециклических акций и отраслей
Акции циклических компаний
Циклические компании следуют тенденциям в экономике в целом, что делает их цены на акции очень волатильными. Когда экономика растет, цены на циклические акции растут. Когда экономика пойдет на спад, цены на их акции упадут. Они следуют за всеми циклами экономики от роста, пика и спада до восстановления.
Циклические акции представляют компании, которые производят или продают произвольные товары и услуги, пользующиеся спросом, когда экономика находится в хорошем состоянии. В их число входят рестораны, гостиничные сети, авиакомпании, магазины мебели, магазины высококачественной одежды и производители автомобилей. Это также товары и услуги, которые люди сокращают в первую очередь в тяжелые времена.
Когда люди откладывают или прекращают покупать что-либо ненужное, доходы компаний, которые их производят и продают, падают. Это, в свою очередь, оказывает давление на их акции, которые начинают падать. В случае длительного спада некоторые из этих компаний могут даже обанкротится.
Инвесторы могут заметить, что возможности циклических акций трудно предсказать из-за их корреляции с экономикой. Поскольку трудно предсказать взлеты и падения экономического цикла, сложно угадать, насколько хорошо будет себя вести циклическая акция.
Примеры циклических акций: Аэрофлот, Boeing, GM, Toyota, Роснефть, Лукойл, ExxonMobil, Goldman Sachs, Deutsche Bank, LVMH и другие.
Нециклические акции
Нециклические акции постоянно превосходят рынок, когда экономический рост замедляется.
Нециклические ценные бумаги обычно прибыльны независимо от экономических тенденций, потому что они производят или распределяют товары и услуги, которые нам всегда нужны, включая такие вещи, как продукты питания, энергия, вода и газ.
Акции компаний, производящих эти товары и услуги, также называют защитными акциями, поскольку они могут защитить инвесторов от последствий экономического спада. Это отличные места для инвестиций, когда экономические перспективы неутешительны.
Например, предметы домашнего обихода недлительного пользования, такие как зубная паста, мыло, шампунь и средство для мытья посуды, могут показаться не предметами первой необходимости, но ими нельзя пожертвовать. Большинство людей не думают, что могут дождаться следующего года, чтобы помыться в душе.
Коммунальные компании — еще один пример нецикличности. Людям нужна энергия и отопление для себя и своих семей. Предоставляя услуги, которые постоянно используются, коммунальные предприятия растут консервативно и не колеблются резко.
Это ключевой факт о нециклических акциях. Они обеспечивают безопасность, но не собираются взлетать в цене, когда экономика растет.
Инвестирование в нециклические акции — хороший способ избежать убытков, когда страдают компании с высокой цикличностью.
Примеры нециклических акций: Procter & Gamble, Coca-Cola, Unilever, Kraft Foods, Colgate-Palmolive, Avon Products и другие
Основная разница циклических и нециклических акций
- Циклические акции волатильны и склонны следовать тенденциям в экономике, в то время как нециклические акции превосходят рынок во время экономического спада.
- Компании с циклическими акциями продают товары и услуги, которые многие покупают, когда экономика чувствует себя хорошо, но дешевеют во время спадов.
- Нециклические компании продают бытовые товары недлительного пользования, такие как мыло и зубную пасту.
- Циклические отрасли производят или продают товары, с которыми мы можем жить, или откладывать покупку в тяжелые времена. Примеры путешествия и строительство.
- Нециклические отрасли производят или продают основы, которые мы продолжаем использовать, даже когда денег мало. Средства первой необходимости как пример.
- Циклические колебания идут вверх и вниз вместе с экономикой.
- Нециклические акции приносят стабильную прибыль в хорошие и плохие времена.
А на этом сегодня все про циклические и нециклические акции и компании. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Добавляйте ее себе и делитесь в соц сетях и мессенджерах. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
