Краткосрочные инвестиции - что это и как работает: виды и примеры

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Инвестиции можно классифицировать в зависимости от срока и периода вложений принято разделять на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. О долгосрочных инвестициях я уже писал в отдельной статье. Сегодня же наступило время для обсуждения краткосрочных инвестиций. Если говорить простыми словами, то краткосрочные инвестиции можно охарактеризовать как ликвидные активы, временная безопасная гавань для денежных средств, до появления инвестиционных возможностей в будущем с более высокой доходностью. Подробнее о краткосрочных инвестициях поговорим далее.

Содержание статьи:

Что такое краткосрочные инвестиции?

Краткосрочные инвестиции, также известные как высоколиквидные ценные бумаги или временные инвестиции, — это те, которые можно легко конвертировать в денежные средства, как правило, в течение 5 лет. Многие краткосрочные инвестиции продаются или конвертируются в наличные по истечении всего 3-12 месяцев. Некоторые общие примеры краткосрочных инвестиций включают депозитные (сберегательные) сертификаты, счета денежного рынка, высокодоходные сберегательные счета, государственные облигации и казначейские векселя. Обычно это вложения в качественные и высоколиквидные активы или инвестиционные инструменты.

Краткосрочные инвестиции могут также относиться конкретно к финансовым активам аналогичного типа, но с некоторыми дополнительными требованиями, которые принадлежат компании. Отраженные на отдельном счете
и перечисленные в разделе текущих активов корпоративного баланса, это инвестиции, сделанные компанией, которые, будут конвертированы в денежные средства в течение одного года.

Как работают краткосрочные инвестиции

Цель краткосрочных инвестиций — как для компаний, так и для индивидуальных и институциональных инвесторов — состоит в том, чтобы защитить капитал, а также получить доход, подобный индексному фонду казначейских векселей или другому аналогичному эталону.

Компании с сильной денежной позицией будут иметь на своем балансе счет для краткосрочных инвестиций. В результате компания может позволить себе инвестировать излишки денежных средств в акции, облигации или их эквиваленты, чтобы получать более высокие проценты, чем те, которые можно было бы получить с обычного сберегательного счета.

Для классификации инвестиций как краткосрочных существует два основных требования. Во-первых, они должны быть ликвидными, как акции, котирующиеся на крупной бирже, на которой регулярно проходят торги, или казначейские облигации. Во-вторых, руководство должно иметь намерение продать ценную бумагу в течение относительно короткого периода, например, 12 месяцев. Рыночные долговые ценные бумаги, также известные как «краткосрочные ценные бумаги», срок погашения которых составляет не более года, например казначейские векселя и коммерческие ценные бумаги, также считаются краткосрочными инвестициями.

Рыночные долевые ценные бумаги включают вложения в обыкновенные и привилегированные акции. Рыночные долговые ценные бумаги могут включать корпоративные облигации, то есть облигации, выпущенные другой компанией, но они также должны иметь короткие сроки погашения и должны активно продаваться, чтобы считаться ликвидными.

Виды и примеры краткосрочных инвестиций

Некоторые распространенные краткосрочные инвестиции и стратегии, используемые компаниями и индивидуальными инвесторами, включают:

Депозитные (сберегательные) сертификаты: эти депозиты предлагаются банками и обычно платят более высокую процентную ставку, потому что они блокируют наличные на определенный период. В США они застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов. В России АСВ страхует только именные сберегательные сертификаты.
Казначейские облигации: существует множество этих государственных облигаций, таких как векселя, краткосрочные ОФЗ, векселя с плавающей процентной ставкой и казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).
Фонды облигаций: эти ETF фонды, предлагаемые профессиональными управляющими активами/инвестиционными компаниями, лучше подходят для более коротких временных рамок и могут предложить доходность выше среднего по риску. Просто помните о сборах.
Муниципальные облигации: эти облигации, выпущенные местными, государственными учреждениями, могут предлагать более высокую доходность и налоговые преимущества, поскольку они часто освобождаются от подоходного налога.
Одноранговое (P2P) кредитование: Избыточные денежные средства могут быть задействованы с помощью одной из этих кредитных платформ, которые связывают заемщиков с кредиторами.
Индивидуальные инвестиционные счета ИИС (в США это IRA): для частных лиц эти транспортные средства могут предложить гибкость и различные варианты инвестиций. Индивидуальный инвестиционный счет рассчитан на 3 года. Однако, взносы, но не прибыль, в ИИС могут быть отозваны в любое время без каких-либо штрафов или налогов (за исключением того что все ранее выплаченные налоговые вычеты придется вернуть).
Счета денежного рынка (разновидность счетов в банках и сберегательных учреждениях США, сочетающая преимущества сберегательных и текущих счетов) ближайший аналог в России — паевые инвстиционные фонды (ПИФ): доходность на этих застрахованных счетах будет выше, чем на сберегательных счетах, но требует минимальных вложений. Имейте в виду, что счета денежного рынка отличаются от взаимных фондов денежного рынка, которые не застрахованы.

Если у вас имеется избыток денежных средств, их использование для погашения долга с более высокими процентами может быть более выгодным, чем вложение их в краткосрочные инвестиции с низким уровнем риска, но с низкой доходностью.

Примеры компаний использующих краткосрочные инвестиции

В своем ежеквартальном отчете Microsoft Corp. сообщила, что на ее балансе имеется 135 миллиардов долларов краткосрочных инвестиций. Самым большим компонентом были ценные бумаги правительства и агентств США, которые составили 108 миллиардов долларов. Затем последовали корпоративные ноты и облигации на сумму 6,1 млрд долларов, иностранные государственные облигации на сумму 4,7 млрд долларов, ипотечные и обеспеченные активами ценные бумаги на сумму 3,8 млрд долларов, депозитные сертификаты на сумму 2 млрд долларов и муниципальные ценные бумаги на сумму 269 млн долларов.

Apple Inc. также держала краткосрочные инвестиции, перечисленные как рыночные ценные бумаги, на сумму 254 миллиарда долларов по состоянию на 31 марта 2018 года. Двумя основными инвестициями были корпоративные ценные бумаги, которые составляли 138 миллиардов долларов, и ценные бумаги Казначейства США и агентства, которые составляли 62,3 миллиарда долларов. Инвестиции компании в коммерческие бумаги составили 17,4 миллиарда долларов, а взаимные инвестиционные фонды — 800 миллионов долларов. У Apple также были ценные бумаги, не принадлежащие правительству США, на сумму 8,2 миллиарда долларов и сертификаты, срочные депозиты на сумму 7,3 миллиарда долларов. Ипотечные ценные бумаги и ценные бумаги, обеспеченные активами, составляли 20 миллиардов долларов, а муниципальные ценные бумаги — 973 миллиона долларов, что дополняет краткосрочные инвестиции.

Резюме

Краткосрочные инвестиции — это рыночные ценные бумаги или высоколиквидные активы, предназначенные для обеспечения безопасной временной стоянки для избыточных денежных средств.

Краткосрочные инвестиции также могут относиться к холдингам, которыми компания владеет, но намерена продать в течение года или (если долг) подлежит погашению в течение года.

Депозитные (сберегательные) сертификаты, счета денежного рынка и казначейские векселя являются распространенными типами краткосрочных инвестиций с низким уровнем риска.

А на этом сегодня все про краткосрочные инвестиции. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах. До новых встреч на страницах проекта Тюлягин!