Инвестиционные стратегии на медвежьем рынке


Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Под медвежьим рынком понимается широко распространенное снижение цен на активы по крайней мере на 20% от недавних максимумов. Ясно, что в такие времена ждать особо нечего, но сопротивляться может быть опасно. Далее в этой статье познакомимся с 8-ю важными инвестиционными стратегиями и образами мышления, которые помогут вам контролировать страхи и «притвориться мертвым», когда фондовый рынок и «медведь» резко нападет на вашу прибыль.

Инвестиционные стратегии на медвежьем рынке

Содержание статьи:

Контролируйте свои страхи

На Уолл-стрит есть старое выражение: «Доу взбирается на Стену Беспокойства». Другими словами, с течением времени индекс Доу-Джонса продолжал расти, несмотря на экономические проблемы, терроризм и бесчисленное множество других бедствий. Эту поговорку можно отнести не только к индексу Dow Jones, но и другим.

Инвесторы должны стараться всегда отделять свои эмоции от процесса принятия инвестиционных решений. То, что в один прекрасный день кажется масштабной глобальной катастрофой, через несколько лет можно будет вспомнить как не более чем отметку на экране радара. Помните, что страх — это эмоция, которая может омрачить рациональное суждение о ситуации. Сохраняйте спокойствие и продолжайте следовать разуму!

Воспользуйтесь усреднением стоимости

Самая важная вещь, о которой следует помнить во время экономического спада, заключается в том, что для фондового рынка нормально иметь отрицательные годы — это часть делового цикла. Если вы являетесь долгосрочным инвестором (то есть с временным горизонтом более 10 лет), один из вариантов — воспользоваться усреднением стоимости. Конечно многим хочется поймать дно, но это скорее игра в рулетку. Покупая акции независимо от цены, вы в любом случае покупаете акции по низкой цене, когда рынок падает. В долгосрочной перспективе ваши затраты снизятся в среднем, а цены на акции снова отрастут, в результате чего общая цена входа для ваших акций будет выгоднее.

«Притворитесь мертвым»

Во время медвежьего рынка правят медведи, и у быков нет ни единого шанса. Есть еще одна старое выражение, что во время медвежьего рынка лучше всего «притвориться мертвым» — это та же стратегия, как если бы вы встретили настоящего бурого медведя в лесу. Сражаться и сопротивляться было бы бессмысленно и очень опасно. Сохраняя спокойствие и не делая резких движений, вы возможно не превратитесь в обед для медведя. Игнорирование с финансовой точки зрения означает размещение большей части вашего портфеля в ценных бумагах денежного рынка, таких как депозитные сертификаты, краткосрочные государственные облигации надежных с экономической точки зрения эмитентов и другие инструменты с высокой ликвидностью и короткими сроками погашения.

Диверсификация

Про диверсификацию написано уже множество статей в том числе и на этом сайте. Распределение доли вашего инвестиционного портфеля между акциями, облигациями, денежными средствами и альтернативными активами является основой диверсификации. То, как вы делите свой портфель, зависит от вашей терпимости к риску, временного горизонта, целей и т.д. Ситуация каждого инвестора индивидуальна. Правильная стратегия распределения активов позволит вам избежать потенциально негативных последствий, связанных с размещением всех ваших яиц в одной корзине.

Вкладывай столько, сколько можешь позволить себе потерять

Инвестиции важны, но не менее важны еда и крыша над головой. Неразумно брать краткосрочные средства (например, выделенные деньги на ипотеку или продукты) и вкладывать их в акции. Как правило, инвесторы не должны вкладываться в акции, если у них нет инвестиционного горизонта не менее пяти лет, желательно дольше, и они никогда не должны вкладывать деньги, которые они не могут позволить себе потерять. Помните, что медвежьи рынки и даже незначительные корректировки могут быть чрезвычайно разрушительными.

Ищите хорошие активы

Как ни странно, но медвежьи рынки могут предоставить инвесторам большие возможности. Фокус состоит в том, чтобы знать, что вы ищете. Избитые, потрепанные, заниженные: все это описания акций во время медвежьего рынка. Стоимостные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, часто рассматривают медвежьи рынки как возможности для покупок, потому что оценки хороших компаний падают вместе с плохими компаниями и имеют очень привлекательные оценки. Баффет часто укрепляет свои позиции в некоторых из своих любимых акций в менее чем радостные времена на рынке, потому что он знает, что природа рынка такова, что даже хорошие компании наказывают больше, чем они того заслуживают.

Используйте защитные активы

Защитные или нециклические акции — это ценные бумаги, которые в плохие времена обычно работают лучше, чем рынок в целом. Эти типы акций обеспечивают стабильные дивиденды и стабильную прибыль независимо от состояния рынка в целом. Компании, производящие товары краткосрочного пользования для дома, такие как зубная паста, туалетная бумага, мыло, шампунь и крем для бритья, являются примерами «защитной» отрасли, потому что люди все равно будут использовать эти товары в тяжелые времена.

Игра на понижение

Есть способы заработать на падении цен. Но они сопряжены с высокими рисками, и подходят только для инвесторов с высокой толерантностью к риску. Открытие коротких позиций — это один из способов заработать на падающем рынке, заимствуя акции компании или ETF фонды и продавая их, надеясь выкупить их обратно по более низкой цене. Короткие продажи требуют маржинальных счетов и могут вызвать опасные убытки, если рынки поднимутся и у вас будут открыты короткие позиции. Если на рынке будет открыто большое количество коротких позиций это приведет к шорт-сквизу. Еще один вариант — опционы пут, которые увеличиваются в цене при падении цен и гарантируют некоторую минимальную цену, по которой можно продать ценную бумагу, эффективно устанавливая нижний предел для ваших потерь, если вы используете его для хеджирования. Для покупки пут-опционов вам понадобится возможность или разрешение торговать опционами на своем брокерском счете у вашей брокерской компании.

Фонды с обратной биржевой торговлей (так называемые обратные ETF) также дают инвесторам шанс получить прибыль от снижения основных индексов или контрольных показателей, таких например как Nasdaq 100 или другие. Когда основные индексы падают, эти фонды растут, позволяя вам получать прибыль, в то время как остальной рынок страдает. В отличие от коротких продаж или пут, их как правило можно легче купить с вашего брокерского счета.

Резюме

  • Никто не хочет попасть в ловушку медвежьего рынка, но если вы окажетесь на фоне падающих цен на акции, есть несколько стратегий, которые вы можете применить.
  • Вы можете занять практическую и оборонительную позицию, систематически накапливая больше акций по мере того, как цены падают, чтобы поднять дешевые акции на распродаже.
  • Вы также можете перейти в наступление и занять короткую позицию на рынке, получая прибыль от снижения цен. Однако это связано с высокими рисками.

А на этом сегодня все про инвестиционные стратегии на медвежьем рынке. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!


Оставьте комментарий