Маржинальный счет

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим с вами о понятии маржинального счета. Вы узнаете что такое маржинальны счет и как он работает простыми словами, а также приведем реальные примеры. Об этом и не только читайте далее в статье.

Содержание статьи:

Что такое маржинальный счет?

Маржинальный счет — это брокерский счет, на котором брокер дает в кредит клиенту наличные для покупки акций или других финансовых продуктов. Залог на счете обеспечен купленными ценными бумагами и денежными средствами, и он предоставляется под периодическую процентную ставку. Поскольку клиент инвестирует заемные деньги, он использует кредитное плечо, которое увеличивает прибыль и убытки для клиента.

Как работает маржинальный счет

Если инвестор покупает ценные бумаги с маржинальными фондами, и эти ценные бумаги повышаются в цене, превышающей процентную ставку, взимаемую с фондов, инвестор получит более высокий общий доход, чем если бы он купил ценные бумаги только на свои собственные деньги. В этом преимущество использования маржинальных средств.

С другой стороны, брокерская компания взимает проценты с маржинальных средств до тех пор, пока кредит остается непогашенным, что увеличивает затраты инвестора на покупку ценных бумаг. Если ценные бумаги упадут в цене, инвестор окажется «под водой» и помимо этого должен будет заплатить брокеру проценты.

Если собственный капитал маржинального счета упадет ниже уровня поддерживаемой маржи, брокерская компания потребует от инвестора требования о внесении залога. В течение определенного количества дней — обычно в течение трех дней, хотя в некоторых ситуациях оно может быть меньше — инвестор должен внести больше наличных денег или продать часть акций, чтобы компенсировать всю или часть разницы между ценой ценной бумаги и поддерживаемой маржей.

Брокерская компания имеет право попросить клиента увеличить размер капитала, который у него есть на маржинальном счете, продать ценные бумаги инвестора, если брокер считает, что его собственные средства находятся под угрозой, или подать в суд на инвестора, если он не выполнит требование маржи или если на их счету отрицательный баланс.

Инвестор может потерять больше денег, чем средства, внесенные на счет. По этим причинам маржинальный счет подходит только для опытного инвестора с глубоким пониманием дополнительных инвестиционных рисков и требований маржинальной торговли.

Маржинальный счет нельзя использовать для покупки акций с маржой на индивидуальном пенсионном счете, трасте или других фидуциарных счетах. Кроме того, маржинальный счет не может использоваться со счетами для торговли акциями на сумму менее 2000 долларов США.

Маржа на другие финансовые продукты

Финансовые продукты, кроме акций, можно покупать с маржой. Например, фьючерсные трейдеры также часто используют маржу.

Для других финансовых продуктов начальная и поддерживающая маржа будут отличаться. Биржи или другие регулирующие органы устанавливают минимальные маржинальные требования, хотя некоторые брокеры могут повышать эти маржинальные требования. Это означает, что маржа может варьироваться в зависимости от брокера. Начальная маржа требуется на фьючерсы, как правило, значительно ниже, чем для акций. В то время как инвесторы в акции должны вкладывать 50% стоимости сделки, от фьючерсных трейдеров может потребоваться только 10% или меньше.

Маржинальные счета также требуются для большинства стратегий торговли опционами.

Пример маржинального счета

Предположим, инвестор с 2500 долларов на маржинальном счете хочет купить акции Nokia по 5 долларов за акцию. Клиент мог использовать дополнительные маржинальные фонды в размере до 2500 долларов, предоставленные брокером, для покупки акций Nokia на сумму 5000 долларов или 1000 акций. Если цена акции вырастет до 10 долларов за акцию, инвестор может продать акции за 10 000 долларов. Если они это сделают, после выплаты брокеру 2500 долларов, не считая первоначально вложенных 2500 долларов, трейдер получает прибыль в размере 5000 долларов.

Если бы они не занимали средства, они бы заработали только 2500 долларов, когда их акции удвоились. При двойном открытии позиции потенциальная прибыль увеличивалась вдвое.

Однако, если бы цена упала до 2,50 доллара, все деньги покупателя исчезли бы. Поскольку 1000 акций * 2,50 доллара равняются 2500 долларам, брокер уведомит клиента о закрытии позиции, если клиент не внесет на счет больше капитала. Клиент потерял свои средства и больше не может поддерживать позицию. Это маржин колл.

Вышеупомянутые сценарии предполагают, что комиссии не взимаются, однако проценты выплачиваются по заемным средствам. Если бы сделка длилась один год, а процентная ставка составляла 10%, клиент заплатил бы 10% * 2500 долларов, или 250 долларов в виде процентов. Их фактическая прибыль составляет 5000 долларов, за вычетом 250 долларов и комиссионных. Даже если клиент потерял деньги на сделке, его убыток увеличивается на 250 долларов плюс комиссия.

Резюме

Маржинальный счет позволяет трейдеру занимать средства у брокера, и ему не нужно выставлять полную стоимость сделки.

Маржинальный счет обычно позволяет трейдеру торговать другими финансовыми продуктами, такими как фьючерсы и опционы (если они одобрены и доступны у этого брокера), а также акциями.

Маржа увеличивает прибыль и убыток капитала трейдера.

При торговле акциями с заемных средств взимается маржа или проценты.

А на этом сегодня все про маржинальный счет. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!