Доброго времени суток уважаемые читатели проекта Тюлягин! Умные деньги — это капитал, который контролируется институциональными инвесторами, знатоками рынка, центральными банками, фондами и другими финансовыми профессионалами. Умные деньги изначально были термином азартных игр, который относился к ставкам, сделанным игроками, добившимися успеха. Подробнее о том что означает понятие Умные деньги сегодня, далее в этой статье.
Содержание статьи:
Что такое умные деньги
Умные деньги (Smart Money) — это наличные, вложенные или сделанные теми, кого считают опытными, хорошо информированными, «осведомленными» или всеми тремя. Существует мало эмпирических данных, подтверждающих мнение о том, что инвестиции в Smart Money работают лучше, чем вложения в «неумные деньги». Однако такой приток наличных денег влияет на многие методы спекуляции.
Термин «умные деньги» исходит от игроков, которые имели глубокие познания в спорте, на который они делали ставки, или инсайдерские знания, которыми остальные люди не могли воспользоваться. В инвестиционный мире также. Население считает, что умные деньги вкладываются теми, кто лучше понимает рынок или имеет информацию, к которой обычный инвестор не имеет доступа. Таким образом, считается, что у умных денег гораздо больше шансов на успех, когда торговые модели институциональных инвесторов расходятся с частными инвесторами.
Умные деньги также относятся к коллективной силе больших денег, которая может двигать рынки. В этом контексте центральный банк — это сила, стоящая за умными деньгами, а индивидуальные трейдеры держатся за умные деньги.
В контексте азартных игр «умные деньги» относятся к тем, кто зарабатывает себе на жизнь своими ставками. Многие игроки используют исторические математические алгоритмы, чтобы решить, сколько и на что поставить.
Суть и понимание умных денег
Принято считать, что инсайдеры и информированные спекулянты обычно инвестируют больше, поэтому из этого следует, что умные деньги иногда идентифицируются по большему, чем обычно, объему торгов, особенно когда имеется мало общедоступных данных, чтобы оправдать этот объем. Однако существует очень мало доказательств, подтверждающих эту широко распространенную гипотезу.
Одним из источников информации, который создается почти исключительно более информированными участниками рынка, является цена на акции и опционы на индексы. Такая информация сложна и сбивает с толку неподготовленных инвесторов и трейдеров, поэтому она, естественно, служит и используется более информированным кругом участников рынка. Знание того, кто является держателем умных денег и куда они вкладывают, может оказаться огромным преимуществом для розничных инвесторов, которые хотят оседлать тех, кто инвестирует в умные деньги.
Некоторые поставщики данных используют различные методы и источники данных для группировки данных о транзакциях от коммерческих и некоммерческих трейдеров. Один из таких источников известен как отчет о приверженности трейдеров (COT). Эти данные еженедельно публикуются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Многие аналитики используют эту информацию, чтобы разделить торговую деятельность фьючерсами на действия, предпринимаемые более информированными инвесторами. Любое подобное исследование диаграммы «умные деньги против глупых денег» должно подчеркивать очевидные различия в позициях этих двух групп на рынке.
Тем не менее, читатели графиков должны знать, что исследование графиков, в котором ценовое действие обозначается как «умные деньги» или «немые деньги», подвержено ошибочным характеристикам. Не каждое инвестиционное действие может передать намерение инвесторов только через движение цены. Кроме того, доходность конкретного человека и даже большинства профессиональных управляющих портфелем часто не может сравниться с доходностью инвестирования в механические индексы с течением времени.
Масштаб умных денег
Инвесторы с большим количеством последователей, такие как Уоррен Баффет, считаются инвесторами с умными деньгами, но масштабы их деятельности не всегда принимаются во внимание. Когда денежные резервы компании Баффета, Berkshire Hathaway, накапливаются, а не инвестируются, это определенно признак того, что Баффет не видит на рынке много возможностей для увеличения стоимости. Однако Баффет действует в другом масштабе. Инвестиции в 25 000 долларов не слишком значительны для портфеля в миллиард долларов.
Умные деньги Баффета приобретают компании, а не занимают позицию. Институциональным инвесторам размера Баффета нужен масштаб для общего воздействия на портфель. Следовательно, даже если в текущих рыночных условиях разумные деньги не подходят для выбора стоимости, это не означает, что нет никаких возможностей, особенно для акций небольшого размера.
Резюме
- Умные деньги — это капитал, размещаемый на рынке институциональными инвесторами, знатоками рынка, центральными банками, фондами и другими финансовыми профессионалами.
- Умные деньги также относятся к силе, которая влияет на финансовые рынки и приводит в движение их, часто руководствуясь действиями центральных банков.
- Умные деньги вкладываются в гораздо большем масштабе, чем вложения в розничную торговлю.
