Спотовая цена — что это такое простыми словами


Что такое спотовая цена

Спотовая цена (или спот цена) — это текущая цена на рынке, по которой данный актив — например, ценная бумага, товар или валюта — может быть куплен или продан с немедленной поставкой. В то время как спотовые цены зависят от времени и места, в глобальной экономике спотовая цена большинства ценных бумаг или товаров имеет тенденцию быть довольно однородной во всем мире с учетом обменных курсов. В отличие от спотовой цены, фьючерсная цена — это согласованная цена будущей поставки актива. Исполнение обязательств по спотовой сделке осуществляется в течение двух рабочих дней.

Спотовая цена - что это такое простыми словами

Содержание статьи:

Суть и понимание спот цены

Спот цены чаще всего ссылаются на цену товарных фьючерсных контрактов, таких как контракты на нефть, пшеницу или золото. Это потому, что акции всегда торгуются на месте. Вы покупаете или продаете акции по заявленной цене, а затем обмениваете акции на наличные.

Цена фьючерсного контракта обычно определяется с использованием спотовой цены на товар, ожидаемых изменений спроса и предложения, безрисковой нормы прибыли для держателя товара и затрат на транспортировку или хранение по отношению к дате погашения контракта. Фьючерсные контракты с более длительным сроком погашения обычно влекут за собой большие затраты на хранение, чем контракты с близкими сроками погашения.

Спотовые цены постоянно меняются. Хотя спот цена ценной бумаги, товара или валюты важна с точки зрения немедленных сделок купли-продажи, она, возможно, имеет большее значение в отношении крупных рынков производных финансовых инструментов. Опционы, фьючерсные контракты и другие производные инструменты позволяют покупателям и продавцам ценных бумаг или товаров зафиксировать определенную цену на будущее время, когда они захотят поставить или завладеть базовым активом. Посредством деривативов покупатели и продавцы могут частично снизить риск, связанный с постоянными колебаниями спотовых цен.

Фьючерсные контракты также предоставляют производителям сельскохозяйственной продукции важное средство хеджирования стоимости их урожая от колебаний цен.

Связь между спотовыми и фьючерсными ценами

Разница между спотовыми ценами и ценами фьючерсных контрактов может быть значительной. Цены фьючерсов могут быть в так называемых «контанго» или «бэквордации«. Контанго — это когда фьючерсные цены падают до уровня более низкой спотовой цены. Бэквордация — это когда фьючерсные цены растут, чтобы соответствовать более высокой спотовой цене. При бэквордации существует тенденция отдавать предпочтение чистым длинным позициям, поскольку фьючерсные цены будут расти до уровня спотовой цены по мере приближения контракта к истечению срока. Контанго же напротив отдает предпочтение коротким (шорт) позициям, поскольку фьючерсы теряют стоимость по мере приближения истечения контракта и сходятся с более низкой спотовой ценой.

Фьючерсные рынки могут переходить от контанго к бэквордации или наоборот, и могут оставаться в любом состоянии в течение коротких или длительных периодов времени. Фьючерсным трейдерам выгодно смотреть как на спот цены, так и на фьючерсные цены.

Примеры спот цен

Актив может иметь разные спотовые и фьючерсные цены. Например, спотовая цена золота может составлять 1500 долларов, а фьючерсная цена — 1700 долларов. Точно так же цена ценных бумаг может колебаться в разных диапазонах на фондовом и фьючерсном рынках. Например, Apple Inc. (AAPL) может торговаться по цене 150 долларов на фондовом рынке, но страйк по ее опционам может составлять 100 долларов на фьючерсном рынке, что отражает пессимистические представления трейдеров о ее будущем.

Резюме

  • Спот цена — это цена, которую трейдеры платят за мгновенную доставку актива, например ценной бумаги или валюты. Они находятся в постоянном движении.
  • Спотовые цены используются для определения фьючерсных цен и соотносятся с ними.

А на этом сегодня все про спотовые цены. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!


Оставьте комментарий