Инсайдер - кто это такой простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы с вами познакомимся с таким понятием как инсайдер. Мы поговорим о том кто такой инсайдер, и о том какие последствия несет инсайдерская торговля и в каких случаях она может быть законной поговорим в статье далее.

Содержание статьи:

Кто такой инсайдер

Инсайдер — это термин, описывающий директора или старшее должностное лицо публичной компании, а также любое физическое или юридическое лицо, имеющих в собственности более чем 10% голосующих акций компании. Для целей инсайдерской торговли это определение расширено и включает всех, кто торгует акциями компании на основе существенной внутренней информации. Инсайдеры должны соблюдать строгие требования к раскрытию информации в отношении продажи или покупки акций своей компании.

Подробнее про инсайдеров и инсайдерскую торговлю

Законодательство о ценных бумагах в большинстве юрисдикций стран мира содержит строгие правила, не позволяющие инсайдерам воспользоваться своим привилегированным положением для получения материальной выгоды посредством инсайдерской торговли. Правонарушения караются изъятием прибыли и штрафами, а также лишением свободы за тяжкие правонарушения.

В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) устанавливает правила, касающиеся инсайдерской торговли. Хотя этот термин часто имеет оттенок незаконной деятельности, корпоративные инсайдеры могут законно покупать, продавать или торговать акциями своей компании, если они уведомят SEC. Инсайдерская покупка является законной, если покупатель использует общедоступную информацию.

В России в этом отношении действует Федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 27.07.2010 N 224-ФЗ.

Некоторые инвесторы обращают пристальное внимание на повышенный уровень инсайдерских покупок, поскольку это может быть сигналом о том, что акция недооценена и цена акции готовится к росту.

Типы инсайдеров

Есть отдельные группы людей, которых SEC считает инсайдерами. Инвесторы получают инсайдерскую информацию, работая в качестве корпоративных директоров, должностных лиц или сотрудников. Если они делятся информацией с другом, членом семьи или деловым партнером, а человек, получающий эту информацию, обменивает акции компании, он также считается инсайдером.

Сотрудники других компаний, которые могут получить инсайдерскую информацию, таких как банки, юридические фирмы или определенные государственные учреждения, также могут быть виновны в незаконной инсайдерской торговле. Инсайдерская торговля — это нарушение доверия инвесторов к рынку ценных бумаг, она подрывает справедливые механизмы при инвестировании.

Известные примеры инсайдерской торговли

В одном из первых случаев инсайдерской торговли Уильям Дуэр, помощник министра финансов США, использовал информацию, которую он получил из своего положения в правительстве, для управления покупкой облигаций. Безудержные спекуляции Дуэра создали пузырь, кульминацией которого стала паника и падение 1792 года.

Альберт Виггин был уважаемым главой Chase National Bank, который использовал инсайдерскую информацию и семейные корпорации, чтобы делать ставки против своего собственного банка. Когда в 1929 году фондовый рынок рухнул, Виггин заработал 4 миллиона долларов (по тем меркам колоссальная сумма). В результате этого инцидента Закон о ценных бумагах 1933 года был пересмотрен в 1934 году с более строгими правилами, запрещающими инсайдерскую торговлю.

Марта Стюарт была признана виновной в инсайдерской торговле, когда она приказала продать 4000 акций ImClone Systems Inc. по цене 50 долларов за акцию всего за несколько дней до того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) отклонило новый препарат корпорации от рака. После объявления цена акций упала до 10 долларов за штуку. За свою роль Стюарт была оштрафована на 30 тысяч долларов и провела пять месяцев в тюрьме.

Резюме

Инсайдер — это директор, старшее должностное лицо, юридическое или физическое лицо, которому принадлежит более 10% голосующих акций публичной компании.

В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ввела строгие правила для предотвращения участия инсайдеров в инсайдерской торговле.

В России в отношении инсайдерской торговли действует Закон № 224-ФЗ.

Инсайдерская торговля — это когда инсайдеры покупают или продают акции компании на основе существенной информации, недоступной для широкой публики.

А на этом сегодня все про то кто такие инсайдеры. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!