Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Продолжаем говорить об акциях и основах инвестирования. Инвесторы, покупающие акции, как правило совершают сделку по одной из двух причин: они предполагают, что цена вырастет и это позволит им прибыльно продать акции, или они рассчитывают на выплату дивидендов, в качестве инвестиционного дохода. Да разумеется, есть и те акции, которые способны удовлетворить сразу эти две цели, в какой-либо мере, но большинство акций делятся на один из трех типов: акции роста, недооцененные акции и дивидендные акции. Те, кто понимает параметры перечисленных видов акций, могут использовать данную информацию для более эффективного роста своих инвестиций.
Содержание статьи:
Акции Роста
Как понятно из названия, акции роста — это те, которые обладают значительным потенциалом роста в ближайшем будущем. Компании роста сегодня способны расти быстрее, чем рынки в целом, и они часто направляют большую часть своих доходов на продолжение развития и роста. В каждом секторе рынка есть подобные компании роста, но они наиболее часто встречаются в определенных сферах, таких как новые технологии, альтернативная энергетика и биотехнологии .
Большинство акций роста, как правило, представляют собой стартапы с инновационными товарами и услугами, которые, в перспективе, способны оказать значительное воздействие на рынок в будущем. Однако, иногда компания и акция роста — это сильно организованные компании с прибыльными моделями, которые научились эффективно извлекать выгоду из потребности в их сервисе и товарах. Растущие акции способны дать большую прибыль на капитал, но большинство подобных акций — это стартапы и менее стабильные компании, зачастую испытывающие серьезное снижение цен и волатильность.
Пример компаний и акций роста:
На самом деле текущее положение рынка на начало 2021 года изобилует такими примерами. Сегодня под это определение подходит практически весь технологический сектор и бумаги на Nasdaq, начиная от Tesla и Palantir, и заканчивая Apple и Amazon. Но остановимся на Amazon (AMZN) — этот сетевой гигант продолжает развивать свою платформу, добавлять функции, открывать новые рынки и привлекать клиентов из других компаний, ориентированных на розничную торговлю. Именно Амазон лучше всех на мой взгляд сегодня подходит под определение акции роста с прибыльной бизнес моделью. Вы также можете ознакомится с самыми растущими российскими и самыми доходными зарубежными акциями за последний год (02.2020 — 02.2021).
Недооцененные акции
Бумаги недооцененных компаний как правило обеспечивают долгосрочную прибыль тем, кто вовремя их находит и покупает. Стоимость акций подобных компаний торгуется существенно ниже цены, которая у нее должна быть, на основе анализа финансового фундаментального состояния компании и технических показателях стоимости на бирже. Подобная компания может иметь хорошие дивиденды или финансовые показатели, такие как низкое отношение цены к балансовой стоимости (P/B) или низкую цену к прибыли P/E. Цена акций таких компаний также могла упасть из-за новостного фона или мнения инвесторов, которые мало связаны с текущей деятельностью компании.
Например, цена акций организованной, финансово стабильной компании может существенно упасть на короткий период времени, если кто либо из руководства компании станет втянутым в серьезный скандал, касающийся личной жизни. Опытные инвесторы знают, что именно такой момент — самое хорошее время для покупки акций, так как большинство скоро забудет о скандале, и цена, с высокой долей вероятности, достигнет прежнего уровня.
Понятие того, что именно является справедливой стоимостью для данной акции, по большей части субъективно и зависит от мировоззрения инвестора. Обычно считается, что ценные бумаги менее рискованны, чем акции роста, так как они зачастую принадлежат более крупным и устоявшимся компаниям. Однако их цены не всегда восстанавливаются до предыдущих высоких уровней, как это часто ожидается.
Пример недооценённых акций:
Я провел скрининг через сайт finviz.com и отфильтровал компании по основным фундаментальным показателем. (Подробнее о том как искать недооцененные акции поговорим в отдельной статье). И на текущий момент под критерии недооцененных компаний на рынке всего лишь шесть: Apogee Enterprises, Big 5 Sporting Goods Corp, Big Lots, Gray Television, Standart Motor Products, Weis Markets. Они также представлены на скриншоте ниже.
Дивидендные (доходные) акции
Инвесторы рассматривают дивидендные акциям, чтобы улучшить свои инвестиционные портфели фиксированной дивидендной доходностью, которая обычно несколько выше доходность более консервативных инструментов, таких как государственных облигаций или банковских вкладов.
Существует два основных вида дивидендных акций. Акции предприятий оказывающих коммунальные и общественные услуги — это обыкновенные акции, цена которых продолжительное время оставались стабильной, тем не менее подобные акции обычно приносят хорошие дивиденды. Второй тип — привилегированные акции — ценные бумаги, которые частично напоминают облигации. Они часто имеют хорошую дивидендную доходность.
Хотя доходные акции могут быть заманчивой альтернативой для инвесторов, не желающих рисковать своим счетом, их счет все-таки может снизиться при повышении процентных ставок.
Примеры акций со стабильным дивидендным доходом:
Сюда можно отнести всех дивидендных аристократов, про которых я уже писал год ранее в этой статье. Исторически хорошие дивиденды выплачивают такие компании как AT&T, Exxon, Chevron, 3M, Nucor, Coca Cola и другие. Среди российских бумаг можно выделить Лукойл, Новатэк, Алроса и Московскую биржу.
Как искать перечисленные акции
На самом деле, это тема стоит отдельной статьи. И на практике нет правильного способа найти 100% данные виды акций. Но сегодня в век активного интернет блогинга многие финансовые аналитики и блогеры публикуют различные подборки тех или иных типов акций на своих и тематических сайтах, а также на площадках в социальных сетях и в мессенджерах.
Кроме этого в интернете есть ряд открытых бесплатных сервисов по скринингу и фильтру акций по целому ряду как фундаментальных так и технических показателей. Но об этом мы поговорим подробнее в другой статье.
Подводя черту
Акции могут обеспечить возврат капитала в результате будущего роста, текущей недооценки или дивидендного дохода. Многие акции комбинируют сразу несколько свойств, и опытные инвесторы знают, что дивиденды могут весомо повлиять на общий доход, который они получают.
- 1Поделиться
