Криптовалютный ETF — что это такое и как работает


Приветствую, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня большинство инвесторов активно используют фонды ETF для торговли различными активами. Однако ETF привязанных к криптовалютам, например к биткоину, полноценных до сих пор не так много. Первый ETF фонд привязанный к биткоину появился 18 февраля 2021 года в Канаде. О том что такое криптовалютные ETF и как они работают поговорим в сегодняшней статье.

Криптовалютный ETF - что это такое и как работает

Содержание статьи:

Что такое криптовалютный ETF?

Фонды, торгуемые на бирже криптовалют (ETF), теоретически работают так же, как и любые другие ETF. В то время как большинство ETF отслеживают индекс или корзину активов, криптовалютный ETF отслеживает один или несколько цифровых токенов. Как и другие ETF, криптовалютные ETF с цифровыми токенами будут торговаться на бирже как обычные акции, и они будут подвергаться изменениям в цене в течение дня, когда инвесторы покупают и продают.

Как работает криптовалютный ETF

Для правильной работы криптовалютного ETF организация, управляющая фондом, должна владеть базовыми активами, которые она отслеживает. Другими словами, ETF должен будет владеть соразмерной долей цифровых токенов (криптовалют). В этом случае право собственности на эти токены будет представлено в виде акций, и, покупая эти акции, инвесторы в ETF будут косвенно владеть этими токенами. Тогда инвесторы в ETF получат возможность увидеть потенциал роста базовых активов.

Текущая ситуация криптовалютных ETF

Итак, в каком состоянии сейчас криптовалютные ETF? На данный момент Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) указала, что не будет одобрять криптовалютные ETF, пока рынки не продемонстрируют определенную степень стабильности и безопасности. Тем не менее, позиция SEC не помешала ряду сторон попытаться запустить ETF в криптовалюте.

Чикагская биржа опционов (CBOE), запустившая фьючерсы на биткойны, лоббировала SEC, чтобы она пересмотрела ранее принятую блокировку средств цифровых токенов Кэмерон и Тайлер Винклвосс, основатели популярной биржи цифровых валют Gemini, продолжают безуспешно обращаться в Комиссию по ценным бумагам и биржам с просьбой одобрить биткойн-ETF.

Coinbase, чрезвычайно популярная биржа цифровых валют, запустила индексный фонд, предлагающий доступ к четырем крупнейшим цифровым валютам, но это не совсем то же самое, что и ETF. Некоторые ETF даже предлагают небольшую долю в GBTC, но они не ориентированы исключительно на криптовалюты.

Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила о своей открытости в отношении возможности создания криптовалютных фондов в будущем, и это может и дальше подпитывать оптимизм инвесторов, если криптовалютные ETF будут процветать в других частях мира. Например, различные рынки в Европе и Азии ввели криптовалютные фонды похожие на ETF благодаря более упрощенным процедурам регулирования.

18 февраля 2021 года был запущен первый ETF с привязкой к биткоин в Канаде. За первый день объем торгов составил более 165 млн долларов. А на момент 16 апреля 2021 года объем средств под управлением фонда составил уже 1.43 млрд долларов. Этот фонд называется Purpose Bitcoin ETF и торгуется под тикером (BTCC).

Криптовалютный ETF и Bitcoin Investment Trust (GBTC)

По состоянию на апрель 2021 года криптовалютные ETF в настоящее время не торгуются публично в США. Ближайший фонд — это фонд, известный как Bitcoin Investment Trust (GBTC). Этот траст во многих отношениях действует как ETF — он владеет биткойнами от имени инвесторов и позволяет им торговать акциями траста.

Однако спонсор фонда Grayscale Investment Trust взимает ежегодную комиссию за управление в размере 2% от активов фонда, что значительно выше, чем у большинства других ETF. Кроме того, как первый траст такого рода, GBTC испытал некоторые странные колебания в цене по сравнению с изменениями стоимости биткойна. Хотя можно было бы справедливо ожидать, что GBTC будет коррелировать с ценой биткойнов, это пока не всегда так. В целом, с высокими комиссиями и высоким порогом инвестиций GBTC пока недоступен для большинства инвесторов.

Инвесторы, желающие принять участие в ETF с криптовалютой, пока что имеют ограниченные возможности. Инвестирование в международные ETF — это один из выходов, если у них имеется к нему доступ. Если инвестор соответствует строгим требованиям для инвестирования в GBTC, это также еще одна возможность. Однако в настоящее время этим инвесторам, возможно, лучше всего подойдет родственная группа ETF — ETF блокчейн.

Технология блокчейн поддерживает пространство криптовалют и тесно связана с криптовалютами. Растет число ETF, ориентированных на компании, связанные с блокчейном. Сюда могут входить разработчики компьютерных процессоров и производители, которые тесно связаны с индустрией криптовалют. ETF, такие как Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) и Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN), позволяют инвесторам получить доступ к компаниям, которые сосредоточены на технологии блокчейн. Многие из этих ETF уже добились огромного успеха.

Преимущества криптовалютных ETF

Некоторые из самых успешных криптовалют добились невероятных успехов. Однако отрасль по-прежнему окружена неопределенностью и высокой волатильностью. По этой причине многие инвесторы предпочли бы использовать такой инструмент, как ETF, для участия в сфере криптовалют.

Валютные ETF позволяют инвесторам использовать возможности, которые предоставляют криптовалюты, оставляя управление и безопасность экспертам. Учитывая, что криптовалюты и обмены цифровыми токенами по-прежнему становятся объектами воров и мошенников, понятно, почему инвесторы могут принять эти дополнительные меры предосторожности.

У криптовалютного ETF есть много преимуществ перед прямыми инвестициями в криптовалюту. Во-первых, как упоминалось выше, цифровые кошельки и биржи по-прежнему уязвимы для взлома и краж. Инвесторы, владеющие криптовалютами, рискуют тем, что их активы могут исчезнуть практически безвозвратно. Однако инвестор в ETF с криптовалютой имеет дополнительный уровень безопасности в банке-хранителе, который поддерживает ETF.

Еще одно преимущество криптовалютного ETF заключается в том, что его можно использовать для одновременного отслеживания нескольких цифровых токенов. Мир криптовалюты сильно разделен, и инвесторам, желающим иметь корзину, например, из 20 различных токенов, возможно, придется владеть и управлять несколькими кошельками и счетами на различных биржах цифровых валют.

Резюме

  • ETF могут стать средством от многих препятствий, мешающих инвесторам выйти на рынок криптовалют.
  • Криптовалютные ETF могут отслеживать одну криптовалюту или корзину различных цифровых токенов и валют.
  • Криптовалютные ETF уже торгуются в ряде стран, но до сих пор регуляторы отвергали неоднократные попытки предложить такие продукты на биржах США.
  • На рынке существует ряд альтернатив, которые позволяют использовать криптовалюту, не требуя от инвесторов управления цифровыми активами самостоятельно, однако эти варианты во многих отношениях уступают традиционным ETF.
  • ETF фонды блокчейн позволяют инвестировать в компании, которые тесно связаны с рынком криптовалют, и, таким образом, позволяют косвенные инвестиции в криптовалюты.

А на этом сегодня все про криптовалютные ETF. Делитесь статье с друзьями в социальных сетях и мессенджерах. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!


Оставьте комментарий