Золотой стандарт — что это: суть и как работает


Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим о золотом стандарте. Вы узнаете что такое золотой стандарт и в чем его основная суть, почему выбирают именно золото в качестве стандарта, основные преимущества и недостатки золотого стандарта, а также краткая история золотого стандарта. Обо всем этом читайте далее в статье.

Золотой стандарт - что это суть и как работает

Содержание статьи:

Что такое золотой стандарт?

Золотой стандарт — это фиксированный денежный режим, при котором государственная валюта является фиксированной и может свободно конвертироваться в золото. Он также может относиться к свободно конкурентной денежной системе, в которой золото или банковские расписки на золото выступают в качестве основного средства обмена; или к стандарту международной торговли, при котором некоторые или все страны устанавливают свой обменный курс на основе значений относительного золотого паритета между отдельными валютами.

Как работает золотой стандарт

Золотой стандарт — это денежная система, в которой валюта страны или бумажные деньги имеют ценность, напрямую связанную с золотом. Благодаря золотому стандарту страны согласились конвертировать бумажные деньги в фиксированное количество золота. Страна, использующая золотой стандарт, устанавливает фиксированную цену на золото, а также покупает и продает золото по этой цене. Эта фиксированная цена используется для определения стоимости валюты. Например, если США устанавливают цену на золото на уровне 500 долларов за унцию, стоимость доллара будет составлять 1/500 унции золота.

Золотой стандарт со временем приобрел расплывчатое определение, но обычно используется для описания любого денежного режима, основанного на сырьевых товарах, который не полагается на необеспеченные бумажные деньги, или деньги, которые имеют ценность только потому, что правительство заставляет людей их использовать. Однако помимо этого есть существенные различия.

Некоторые золотые стандарты полагаются только на фактическое обращение физических золотых монет и слитков, но другие допускают использование других товарных или бумажных валют. Недавние исторические системы только давали возможность конвертировать национальную валюту в золото, тем самым ограничивая инфляционную и дефляционную способность банков или правительств.

Почему золото?

Большинство сторонников товарных денег выбирают золото в качестве средства обмена из-за его внутренних свойств. Золото используется в неденежных целях, особенно в ювелирных изделиях, электронике и стоматологии, поэтому реальный спрос на него всегда должен оставаться на минимальном уровне. Он идеально и равномерно делится без потери стоимости, в отличие от бриллиантов, и не портится со временем. Невозможно идеально подделать и иметь фиксированный запас — на Земле только определенное количество золота, а инфляция ограничивается скоростью добычи.

Преимущества и недостатки золотого стандарта

Использование золотого стандарта дает множество преимуществ, в том числе стабильность цен. Это долгосрочное преимущество, из-за которого правительствам становится сложнее взвинчивать цены за счет увеличения денежной массы. Инфляция случается редко, и гиперинфляции не бывает, потому что денежная масса может расти только в том случае, если увеличивается предложение золотых резервов. Точно так же золотой стандарт может обеспечивать фиксированные международные ставки между странами-участницами, а также может снизить неопределенность в международной торговле.

Но это может вызвать дисбаланс между странами, участвующими в золотом стандарте. Страны, производящие золото, могут иметь преимущество перед странами, которые не производят драгоценный металл, тем самым увеличивая свои собственные запасы. Золотой стандарт также может, по мнению некоторых экономистов, предотвратить смягчение последствий экономического спада, поскольку он ограничивает способность правительства увеличивать свою денежную массу — инструмент, который многие центральные банки используют для ускорения экономического роста.

История золотого стандарта

Приблизительно в 650 году до нашей эры золото было впервые превращено в монеты, что повысило его удобство использования в качестве денежной единицы. До этого золото нужно было взвешивать и проверять на чистоту при расчетах по сделкам.

Золотые монеты не были идеальным решением, поскольку на протяжении веков обычной практикой было обрезать эти слегка неправильные монеты, чтобы накопить достаточно золота, которое можно было переплавить в слитки. В 1696 году Великая перечеканка в Англии представила технологию, которая автоматизировала производство монет и положила конец вырезанию монет.

Конституция США 1789 года предоставила Конгрессу исключительное право чеканить деньги и право регулировать их стоимость. Создание единой национальной валюты позволило стандартизировать денежную систему, которая до этого состояла из обращающихся иностранных монет, в основном серебра. Поскольку серебра было больше по сравнению с золотом, в 1792 году был принят биметаллический стандарт. Хотя официально принятый паритет серебра и золота 15 : 1 точно отражал рыночное соотношение в то время, после 1793 года стоимость серебра неуклонно снижалась, вытесняя золото из обращения, согласно закону Грешема.

Так называемая «эра классического золотого стандарта» началась в Англии в 1819 году и распространилась на Францию, Германию, Швейцарию, Бельгию и США. Каждое правительство привязало свою национальную валюту к фиксированному весу в золоте. Например, к 1834 году доллар США был конвертируемым в золото по курсу 20,67 доллара за унцию. Эти паритетные ставки использовались для оценки международных сделок. Позже к ним присоединились и другие страны, чтобы получить доступ к западным торговым рынкам.

В золотом стандарте было много перебоев, особенно во время войны, и многие страны экспериментировали с биметаллическими (золотыми и серебряными) стандартами. Правительства часто тратили больше, чем могли покрыть их золотые резервы, и приостановление действия национальных золотых стандартов было чрезвычайно распространенным явлением. Более того, правительства изо всех сил пытались правильно привязать соотношение между своими национальными валютами и золотом, не создавая искажений.

Пока правительства или центральные банки сохраняли монопольные привилегии на предложение национальных валют, золотой стандарт оказался неэффективным или непоследовательным ограничением фискальной политики. В течение 20 века золотой стандарт медленно разрушался. Это началось в Соединенных Штатах в 1933 году, когда Франклин Делано Рузвельт подписал указ о криминализации частного владения монетарным золотом.

После Второй мировой войны Бреттон-Вудское соглашение вынудило союзные страны принять доллар США в качестве резерва, а не золото, и правительство США обязалось сохранить достаточно золота для поддержки своих долларов. В 1971 году администрация Никсона прекратила конвертацию долларов США в золото, создав режим фиатной валюты.

Золотой стандарт в настоящее время не используется ни одним государством. Великобритания прекратила использование золотого стандарта в 1931 году, а США последовали его примеру в 1933 году и отказались от остатков системы в 1973 году.

Золотой стандарт и фиатные деньги

Как следует из названия, термин золотой стандарт — это денежная система, в которой стоимость валюты основана на золоте. Фиатная система, напротив, представляет собой денежную систему, в которой стоимость валюты не зависит от физического товара, а вместо этого имеет возможность динамически колебаться по отношению к другим валютам на валютных рынках. Термин «фиат» происходит от латинского fieri, что означает произвольный акт или указ. В соответствии с этой этимологией стоимость фиатных валют в конечном итоге основана на том факте, что они определены как законное платежное средство на основании постановления правительства.

За десятилетия до Первой мировой войны международная торговля велась на основе того, что стало известно как классический золотой стандарт. В этой системе торговля между странами велась с использованием физического золота. Страны с положительным сальдо торгового баланса накапливали золото в качестве оплаты за свой экспорт. И наоборот, у стран с торговым дефицитом наблюдалось сокращение своих золотых резервов, поскольку золото вытекало из этих стран в качестве оплаты за их импорт.

Резюме

  • Золотой стандарт — это денежная система, поддерживаемая стоимостью физического золота.
  • Золотые монеты, а также бумажные банкноты, обеспеченные золотом или которые можно обменять на золото, используются в качестве валюты в рамках этой системы.
  • Золотой стандарт был популярен во всей человеческой цивилизации, часто являясь частью биметаллической системы, в которой также использовалось серебро.
  • Большинство экономик мира отказались от золотого стандарта с 1930-х годов и теперь имеют режимы свободно плавающей фиатной валюты.

А на этом сегодня все про золотой стандарт. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

  • 3
    Поделились

Оставьте комментарий