Ралли Санта-Клауса (Новогоднее ралли) на бирже

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье поговорим о таком термине как ралли Санта-Клауса (новогоднее ралли) на бирже. Вы узнаете что такое новогоднее ралли и в чем его основная суть, поговорим об основных плюсах и минусах ралли, а также о причинах его возникновения. Обо всем этом и не только читайте далее в статье.

Содержание статьи:

Что такое новогоднее ралли?

Новогоднее ралли или ралли Санта-Клауса описывает устойчивый рост фондового рынка, который происходит с последней недели декабря до первых двух торговых дней января. Есть множество объяснений причин ралли Санта-Клауса, включая налоговые соображения, общее чувство оптимизма на Уолл-стрит и вложение праздничных бонусов. Другая теория заключается в том, что некоторые очень крупные институциональные инвесторы, некоторые из которых более искушены и пессимистичны, в это время обычно уходят в отпуск, оставляя рынок розничным инвесторам, которые, как правило, настроены более оптимистично.

Суть ралли Санта-Клауса

Согласно The Stock Trader’s Almanac, давнему поставщику анализа как циклических, так и сезонных рыночных тенденций, ралли Санта-Клауса — это сезонное явление. Согласно выпуску Альманаха за 2016 год, «с 1969 года ралли Санта-Клауса приносило положительные результаты в 34 из последних 45 праздничных сезонов — в последние пять торговых дней года и первые два торговых дня после Нового года. совокупная доходность за эти дни составляет 1,4%, а доходность в среднем положительна в каждый из семи дней ралли».

Многие считают новогоднее ралли результатом того, что люди покупают акции в ожидании роста цен на акции в течение января, иначе известного как эффект января. Кроме того, есть некоторые исследования, которые указывают на то, что в декабре стоимость акций превысила показатели роста акций. Следует отметить, что многие сборщики акций активно управляемых паевых инвестиционных фондов склонны вкладывать средства в ценные бумаги.

Финансовые обозреватели обычно высказывают мнение о вероятности новогоднего ралли. Некоторые ссылаются на экономический и технический анализ, а другие предлагают чистые предположения.

Плюсы и минусы ралли Санта-Клауса

Дипломированные специалисты по рынку обращают внимание на циклические тенденции и иногда находят способы использовать исторические закономерности, такие как ралли Санта-Клауса. Они, как правило, делают это неоднократно с течением времени, ограничивая как величину риска, так и вознаграждения, которое они берут на себя, с помощью определения размера позиции, стоп-приказов и сокращения убытков, если позиции идут против них. Эти спекулянты также используют технические паттерны в определенных индексах и тщательно определяют свои запланированные точки входа и выхода.

Все это бесполезно для большинства инвесторов, у которых нет опыта торговли для управления рисками в такие короткие сроки. Например, для инвесторов, предпочитающих покупать и держать и откладывающих на пенсию, новогоднее ралли мало чем поможет или навредит им в долгосрочной перспективе. Это интересный заголовок новостей, происходящий на периферии, но не повод становиться более бычьим или медвежьим. Лучшая стратегия — поддерживать долгосрочную инвестиционную стратегию и не поддаваться соблазну обещаний ралли Санта-Клауса или других январских эффектов.

Что вызывает новогоднее ралли?

Несколько теорий пытаются объяснить ралли Санта-Клауса, в том числе оптимизм, подпитываемый духом праздника, увеличением количества праздничных покупок и вложением праздничных бонусов. Другая теория заключается в том, что это время года, когда институциональные инвесторы уходят в отпуск, оставляя рынок розничным инвесторам, которые, как правило, настроены более оптимистично.

Реален ли ралли Санта-Клауса?

Термин «ралли Санта-Клауса» был придуман в начале 1970-х годов аналитиком фондового рынка, который заметил закономерность более высокой рыночной доходности между первой торговой сессией после 25 декабря и первыми двумя торговыми сессиями Нового года. Хотя прошлые результаты никогда не могут гарантировать будущие результаты, данные, похоже, подтверждают, что в эти периоды времени подъемы происходят чаще, чем нет.

По данным Stock Trader’s Almanac, с 1950 года индекс S&P 500 вырос в среднем на 1,3% в периоды ралли Санта-Клауса. С момента запуска SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) в 1993 году Новогоднее ралли принесло прибыль 18 из 27 раз, или примерно две трети (67%) времени. Все остальные шестидневные периоды с 1993 года в 58% случаев давали положительную прибыль от SPY.

Будет ли в этом году Новогоднее ралли?

Ралли Санта-Клауса происходит в течение последних пяти торговых дней года и первых двух торговых сессий нового года. Хотя историческая статистика показывает, что более высокая рыночная доходность имеет тенденцию происходить чаще, чем не в эти периоды, невозможно предсказать, произойдет ли это снова или когда это произойдет.

Резюме

Ралли Санта-Клауса относится к тенденции роста фондового рынка в последние недели декабря до начала нового года.

Теории его существования включают увеличение количества праздничных покупок, оптимизм, подпитываемый праздничным духом, и институциональные инвесторы, рассчитывающие свои счета перед поездкой в отпуск.

Независимо от причины, более двух третей декабрьских событий 1960-х годов принесли акционерам положительную прибыль.

Тем не менее, как и многие рыночные аномалии, это может быть случайным, и нет никаких гарантий, что это будет продолжаться в будущем.

А на этом сегодня все про Ралли Санта-Клауса. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!