Нисходящий (медвежий) тренд

Приветствую уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье про основы технического анализа мы поговорим о нисходящем тренде или, как его также часто называют, о медвежьем тренде. О том что такое тренд в трейдинге вы можете узнать в данной статье, а также ознакомится с понятием восходящий тренд — здесь. А в сегодняшней статье вы узнаете что такое нисходящий тренд и как он работает, как торговать по нисходящему (медвежьему тренду). Об этом и не только далее в статье.

Содержание статьи:

Что такое нисходящий тренд?

Нисходящий (медвежий) тренд — это ценовое действие ценной бумаги или другого актива, цена которого снижается по мере того, как она колеблется с течением времени. Хотя цена может периодически двигаться выше или ниже, нисходящие тренды характеризуются более низкими пиками и более низкими минимумами с течением времени. Технические аналитики обращают внимание на медвежьи тренды, потому что они представляют собой нечто большее, чем случайную полосу неудач. Похоже, что ценные бумаги в нисходящем тренде с большей вероятностью продолжат нисходящий тренд до тех пор, пока некоторые рыночные условия не изменятся, подразумевая, что нисходящий тренд означает фундаментально ухудшающееся состояние.

Нисходящий тренд можно противопоставить восходящему тренду.

Как работает нисходящий тренд

Ценная бумага, которая переходит от восходящего тренда к нисходящему, очень редко совершает одно мгновенное изменение от одного к другому. Вместо этого ценовое действие при восходящем тренде показывает признаки напряжения, а затем постепенно начинается нисходящий тренд. И восходящие, и нисходящие тренды отмечены своими пиками и низами (также называемыми максимумами и минимумами колебаний) и общим направлением, в котором они, по-видимому, развиваются. На следующем рисунке показан ряд пиков и низов (пики имеют четные номера, низы — нечетные).

Динамика, показанная на этой иллюстрации, аналогична по своей природе почти всем изменениям тренда от восходящего к нисходящему. Хотя в каждом конкретном случае особенности различаются, характерны три характеристики этого изменения:

Ценовое действие опускается ниже самого последнего минимума (показано в точках 1-3).
Следующая вершина не может подняться выше своей предшественницы (точки 3-5).
Нисходящий тренд увеличивает вероятность продолжения (пункты 5-7).

Первая характеристика нисходящего тренда отмечает точку в ценовом действии, когда предложение превышает спрос. Количество доступных продавцов и количество ценных бумаг, которые они хотят продать, больше, чем количество готовых покупателей и количество, которое они хотят купить. Почему-то участники рынка в большинстве своем больше не соглашались с тем, что эта ценная бумага должна иметь такую высокую цену, как есть.

Вторая характеристика указывает на рост числа участников рынка, которые, хотя ранее и не определились, во время недавнего пика цены убедились в том, что они больше не должны владеть (или владеть той же долей) ценной бумагой. Количество продавцов увеличивается одновременно с уменьшением количества покупателей.

Третья характеристика обычно сопровождается новостями или новой информацией, которая подтверждает подозрения тех, кто решил выйти или больше не рассматривает возможность покупки ценной бумаги. Еще больше покупателей отступают, и еще больше продавцов стремятся зафиксировать прибыль или ограничить убытки.

Торговля по нисходящим трендам

Большинство трейдеров стараются избегать нисходящих трендов, потому что они по своей природе сосредоточены на бычьих трендах и торгуют только в лонг. Нисходящие тренды можно найти в любом временном интервале торговли: в минутах, днях, неделях, месяцах или даже годах. Поэтому трейдеры ищут способы как можно раньше определить нисходящий тренд. Некоторые трейдеры предпочитают торговать как длинными, так и короткими позициями, поэтому они определяют нисходящие тенденции для новых торговых возможностей.

Трейдеры осознают, что после того, как нисходящий тренд установился в пределах предпочтительного для них периода времени, они должны быть очень осторожны при открытии любых новых длинных позиций . Это усугубляет медвежий тренд, способствуя снижению спроса. Лонг / шорт трейдеры признают обратное, что теперь у них есть возможность получить прибыль на нисходящем тренде.

Поскольку шорт продавцы стремятся получить прибыль от нисходящего тренда путем заимствования, а затем немедленной продажи акций с соглашением выкупить их в будущем. Они известны как короткие (шорт) позиции или шорт продажи. Если цена актива продолжает снижаться, трейдер получает прибыль от разницы между ценой немедленной продажи и более низкой ценой обратной покупки в будущем. Поскольку они усиливают ценовое действие, входя с ордерами на продажу, это тоже усугубляет нисходящий тренд. Такие трейдеры надеются получить прибыль, по крайней мере, от следующего колебания ниже, а может и больше, если они проявят терпение и тренд действительно продолжится ниже.

Часто трейдеры используют технические индикаторы и графические модели для определения и подтверждения нисходящих трендов. Например, скользящие средние можно использовать для определения общего тренда. Если цена ниже скользящей средней, скорее всего, акция будет в нисходящем тренде, и наоборот, в восходящем. Технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI) или средний индекс направленности (ADX), также могут показывать величину или силу нисходящего тренда в данный момент времени, что может помочь при принятии решения, открывать короткую позицию (шорт) или нет.

Пример продолжительного нисходящего тренда

Пример продолжительного нисходящего тренда цен на акции General Electric Co. (GE) поучителен. Это ценовое движение сопровождалось растущим осознанием того, что проблемы компании были глубже, чем первоначально предполагалось, и что увольнения, дополнительные компании, закрытие заводов и прекращение выпуска продукции сигнализировали о кардинальных изменениях в экономической среде, к которым GE не была готова.

Нисходящий тренд General Electric - недельный график — Нисходящий тренд General Electric — недельный график

На этом графике акция делает свой последний пик, за которым следует следующий минимум, опускающийся ниже предыдущего (как показано на графике). Этот более низкий минимум совпадает с моментом, когда предложение акций, которые хотят продать инвесторы, превышает спрос инвесторов на покупку акций по этим ценам. Этот первоначальный признак слабости (пример первой характеристики, упомянутой ранее) не сопровождался широко распространенными новостями о проблемах компании, хотя инвесторы сами для себя определили, что перспективы компании не так оптимальны, как предполагалось ранее.

Последующие более низкие пики и низы указывают на продолжительный нисходящий тренд, продолжающийся более двух лет — и в то время, когда остальная часть рынка в целом двигалась вверх. Трейдеры, занявшие медвежью позицию по акциям после прорыва из первого минимума, нашли бы много возможностей для прибыльных сделок. В качестве альтернативы, трейдеры в длинную позицию могут зафиксировать свою прибыль в начале нисходящего тренда и повторно войти в свою длинную позицию после того, как акция покажет признаки отскока.

Резюме

Нисходящие тренды характеризуются более низкими пиками и минимумами и предполагают фундаментальные изменения в убеждениях инвесторов.

Изменение тренда вызвано изменением предложения акций, которые инвесторы хотят продать, по сравнению со спросом на акции со стороны инвесторов, которые хотят купить.

Медвежьи тренды совпадают с изменениями факторов, которые окружают безопасность, будь то макроэкономические или связанные с бизнес-моделью компании.

А на этом сегодня все про нисходящий (медвежий) тренд. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!