Важность диверсификации портфеля инвестиций


Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! О том что такое диверсификация я рассказывал в одной из своих статей, да и многие наверняка знают что это такое. Там я рассматривал понятие диверсификации более обобщённо и в разных сферах — экономике, бизнесе, производстве и т.д.. Однако сегодня в рамках данной статьи уделено внимание непосредственно диверсификации инвестиций.

Важность диверсификации портфеля инвестиций

Содержание статьи:

Что такое диверсификация в инвестировании?

Диверсификация — это метод, который снижает риск за счет распределения инвестиций по различным финансовым инструментам, отраслям и другим категориям. Он направлен на максимизацию прибыли за счет инвестирования в разные области, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие.

Большинство профессионалов в области инвестиций согласны с тем, что диверсификация, хотя и не гарантирует от потерь, является наиболее важным компонентом достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска. Далее я рассмотрю, почему это так и как добиться диверсификации вашего портфеля.

Главное

  • Диверсификация снижает риск за счет инвестирования в инструменты, охватывающие различные финансовые инструменты, отрасли и другие категории.
  • Несистематический риск можно уменьшить за счет диверсификации, в то время как системный или рыночный риск, как правило, неизбежен.
  • Балансирование диверсифицированного портфеля может быть сложным и дорогостоящим, а также может принести меньшую прибыль, поскольку риск снижен.

Понимание диверсификации инвестиций

Допустим, у вас есть портфель, в котором есть только акции авиакомпаний. Цены на акции будут падать после любых плохих новостей, таких как например бессрочная забастовка пилотов, которая в конечном итоге приведет к отмене рейсов. Это означает, что ваше портфолио ощутимо упадет в цене.

Вы можете уравновесить эти акции несколькими акциями железнодорожных и других транспортных компаний, таким образом это затронет лишь часть вашего портфеля. Фактически, существует очень большая вероятность того, что цены на эти акции вырастут, поскольку пассажиры будут искать альтернативные виды транспорта.

Вы можете еще больше диверсифицировать из-за рисков, связанных с этими компаниями. Это потому, что все, что влияет на путешествия, повредит обеим отраслям. Статистика показывает, что акции железнодорожного и воздушного транспорта имеют сильную корреляцию. Это означает, что вам следует диверсифицироваться по всем направлениям — в разных отраслях, а также в разных типах компаний. Чем более раскоррелированы ваши акции, тем лучше.

Диверсифицируя активы, вы не кладете все яйца в одну корзину.

Не забудьте также диверсифицировать активы разных классов. Различные активы, такие как облигации и акции, по-разному реагируют на неблагоприятные события. Комбинация классов активов, таких как акции и облигации, снизит чувствительность вашего портфеля к колебаниям рынка, поскольку они движутся в противоположных направлениях. Так что если применить диверсификацию, неприятные движения в одном будут компенсированы положительными результатами в другом.

И не забывайте о географии ваших финансов. Ищите возможности за пределами своей страны и границ. В конце концов, волатильность в России редко влияет на акции и облигации в Европе, США и Китае, поэтому инвестирование в этой части мира может минимизировать и компенсировать риски инвестирования в России или в странах СНГ.

Сколько должно быть акций в вашем портфеле

Очевидно, что владеть семью или десятью акциями лучше, чем владеть одной, но наступает момент, когда добавление новых акций в ваш портфель перестает иметь значение. Ведутся споры о том, сколько акций необходимо для снижения риска при сохранении высокой доходности. Согласно общепринятому мнению, инвестор может достичь оптимальной диверсификации, имея лишь 15-20 акций, распределенных по различным отраслям.

Различные типы риска

Инвесторы сталкиваются с двумя основными типами рисков при инвестировании. Первый известен как системный или рыночный риск. Этот тип риска связан с любой компанией. Сюда можно отнести такие общие причины как темпы инфляции, обменные курсы, политическую нестабильность, войны и процентные ставки. Эта категория риска не специфична для какой-либо компании или отрасли, и ее как правило нельзя или очень сложно устранить или уменьшить путем диверсификации. Это форма риска, которую должны принять все инвесторы.

Систематический риск влияет на рынок в целом, а не только на один конкретный инвестиционный механизм или отрасль.

Второй тип риска — диверсифицируемый или бессистемный. Этот риск специфичен для компании, отрасли, рынка, экономики или страны. Наиболее частыми источниками бессистемного риска являются бизнес-риск и финансовый риск. Поскольку он поддается диверсификации, инвесторы могут уменьшить свои риски за счет диверсификации. Таким образом, цель состоит в том, чтобы инвестировать в различные активы/отрасли и экономики, чтобы рыночные события не повлияли на них одинаково.

Недостатки диверсификации

Инвесторы часто подчеркивают важность диверсификации, но у этой стратегии есть некоторые недостатки. Во-первых, управление разнообразным портфелем может быть несколько обременительным, особенно если у вас несколько холдингов и инвестиций.

Диверсификация также может быть дорогой и высокозатратной. Не все инвестиционные инструменты стоят одинаково, поэтому покупка и продажа повлияют на вашу прибыль — от комиссии за транзакцию до брокерских сборов. А так как более высокий риск связан с более высоким вознаграждением, вы можете ограничить свой доход.

Кроме этого задумайтесь, насколько это может быть сложно. Например, многие синтетические инвестиционные продукты были созданы с учетом уровней толерантности инвесторов к риску. Эти продукты часто бывают сложными и не предназначены для новичков или мелких инвесторов. Тем, у кого ограниченный инвестиционный опыт и финансовая поддержка, следует подумать о покупке облигаций, чтобы избежать риска фондового рынка.

К сожалению, даже самый трепетный и комплексный анализ компании и ее финансовой отчетности не может гарантировать, что это не будет убыточным вложением. Диверсификация не предотвратит убытки, но может снизить влияние мошенничества и неверной информации на ваш инвестиционный портфель.

Популярные вопросы о диверсификации инвестиций

Что такое диверсификация в инвестировании?
Диверсификация — это стратегия, направленная на снижение риска и максимизацию прибыли за счет распределения инвестиционных средств между различными транспортными средствами, отраслями, компаниями и другими категориями.

Какие существуют примеры диверсифицированных инвестиций?
Диверсифицированный инвестиционный портфель включает различные классы активов, такие как акции, облигации и другие ценные бумаги. Но это не все. Эти инструменты диверсифицируются путем покупки акций различных компаний, классов активов и отраслей. Например, портфель диверсифицированного инвестора может включать акции, состоящие из розничных, транспортных и потребительских компаний, а также облигации — как корпоративные, так и выпущенные государством. Дальнейшая диверсификация может включать в себя счета денежного рынка и наличные деньги.

пример диверсификации инвестиций
Данная диаграмма это гипотетический пример и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Зачем мне диверсифицировать свои инвестиции?
Диверсифицируя свои инвестиции, вы уменьшаете риск, которому подвергаетесь, чтобы максимизировать свою прибыль. Хотя существуют определенные риски, которых нельзя избежать, например системные риски, вы можете застраховаться от несистематических рисков, таких как деловые или финансовые риски.

Резюме

Диверсификация может помочь инвестору управлять рисками и снизить волатильность движения цены актива. Однако помните, что каким бы диверсифицированным ни был ваш портфель, полностью исключить риск невозможно.

Вы можете снизить риск, связанный с отдельными акциями, но общие рыночные риски влияют практически на любую акцию, поэтому также важно диверсифицировать различные классы активов. Главное — найти золотую середину между риском и доходностью. Это гарантирует, что вы сможете достичь своих финансовых целей и при этом хорошо спать по ночам.


А на этом сегодня все про диверсификацию в инвестициях. Надеюсь статья окажется для вас полезной и правильно диверсифицировать активы в своем портфеле. Успешных вам инвестиций и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!


Оставьте комментарий