IPO SEMrush Holdings: аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об IPO SEMrush Holdings Inc.. В статье Вы узнаете основные параметры выхода компании SEMrush Holdings на биржу NYSE, в том числе дату и цену размещения IPO, количества акций, тикере на бирже и других. Также в статье рассмотрены основные перспективы и риски участия в SEMrush Holdings, а также финансовые показатели компании.

Содержание статьи:

IPO SEMrush Holdings: краткий обзор

Ожидаемая дата IPO: 24 марта 2021

Ожидаемая дата начала торгов: 25 марта 2021

Диапазон цены акций: $14 — $16

Количество предлагаемых акций: 16.8 млн

Общее количество акций: ~ млн

Тиккер: SEMR (биржа NYSE)

Размер предложения: ~ 252 млн $

Капитализация: ~ 2098.5 млн $

Андеррайтеры: Goldman Sachs/J.P. Morgan/Jefferies/KeyBanc Securities

Отрасль: Программное обеспечение

Страна: США

Год основания: 2008 год

Сотрудников в компании: 980 человек

О компании SEMrush Holdings

SEMrush является ведущей онлайн-платформой для управления видимостью как услуга (SaaS). SEMrush дает возможность компаниям во всем мире определять и находить нужную аудиторию для своего контента в правильном контексте и по правильным каналам. Видимость в Интернете показывает, насколько эффективно компании взаимодействуют с потребителями через различные цифровые каналы, включая поиск, социальные и цифровые медиа, цифровые связи с общественностью и веб-сайты обзоров. Развивающийся онлайн-ландшафт и информационная перегрузка из онлайн-контента делают компании все более трудными для понимания и управления своей онлайн-видимостью. Их проприетарная платформа «программное обеспечение как услуга» («SaaS») позволяет им агрегировать и обогащать триллионы точек данных, собранных из более чем 200 миллионов уникальных доменов. Их платформа позволяет клиентам понимать тенденции и действовать на основе уникальной информации, чтобы улучшить свою видимость в Интернете, привлечь высококачественный трафик на свои веб-сайты и страницы в социальных сетях, а также в онлайн-списки, распространять узконаправленный контент среди своих клиентов и измерять эффективность своих кампаний цифрового маркетинга. По состоянию на 31 декабря 2019 и 2020 годов их дифференцированная платформа обслуживала более 334 000 и 404 000 активных бесплатных клиентов, соответственно, и более 54 000 и 67 000 платных клиентов, соответственно, в более чем 135 и 142 странах, соответственно.

Поскольку взаимодействие между компаниями и их клиентами продолжает переходить в онлайн, управление видимостью компании в сети становится критически важным. По данным Internet World Stats, в третьем квартале 2020 года количество пользователей Интернета превысило 4,9 миллиарда, а потребители во всем мире проводят в сети в среднем более шести с половиной часов в день, согласно GlobalWebIndex, поэтому цифровые каналы необходимы для взаимодействия с клиентами. Хотя эти цифровые каналы упростили для компаний присутствие в сети, поскольку за внимание клиентов конкурирует множество различных источников средств массовой информации, становится все труднее обнаруживать компании и взаимодействовать с ними. У большинства компаний нет технологий или ресурсов для эффективного приема, агрегирования, обработки, и проанализировать огромное количество разрозненных данных из этих разнообразных источников в любом масштабе, чтобы получить практическую информацию. Компании часто пытаются решить отдельные аспекты видимости в Интернете, такие как поисковая оптимизация («SEO»), маркетинг в поисковых системах («SEM»), контент-маркетинг, управление социальными сетями («SMM»), цифровые связи с общественностью («PR» ) и конкурентной разведки, среди прочего. Полностью интегрированные решения с большей вероятностью будут способствовать долгосрочному улучшению трафика, чем разрозненные подходы, предлагая более полную функциональность и идеи и объединяя стратегии для собственных, заработанных и оплачиваемых средств массовой информации. управление социальными сетями («SMM»), цифровые связи с общественностью («PR») и конкурентная разведка, среди прочего. Полностью интегрированные решения с большей вероятностью будут способствовать долгосрочному улучшению трафика, чем разрозненные подходы, предлагая более полную функциональность и идеи и объединяя стратегии для собственных, заработанных и оплачиваемых средств массовой информации. управление социальными сетями («SMM»), цифровые связи с общественностью («PR») и конкурентная разведка, среди прочего. Полностью интегрированные решения с большей вероятностью будут способствовать долгосрочному улучшению трафика, чем разрозненные подходы, предлагая более полную функциональность и идеи и объединяя стратегии для собственных, заработанных и оплачиваемых средств массовой информации.

Их полностью интегрированная платформа SaaS использует нашу запатентованную технологию, дифференцированные данные и полезную аналитическую информацию для улучшения видимости в Интернете. SEMrush использует возможности машинного обучения для синтеза обширных и глубоких наборов данных для получения действенных идей и аналитики. Способность SEMrush агрегировать, сканировать и обрабатывать массивные наборы данных, включая поисковые системы, трафик веб-сайтов, обратные ссылки, онлайн-рекламу, данные панелей и социальных сетей, в сочетании с их способностью получать данные от наших клиентов через API-интерфейсы, позволяет нашему программному обеспечению генерировать полное представление профиля видимости компании в Интернете и определение конкретных ключевых слов, рекламы, сторонних веб-сайтов и контента, которые привлекают трафик. SEMrush также интегрируется со сторонними решениями для создания комплексных сквозных рабочих процессов по всей маркетинговой воронке.
подходов, регулярного проведения кампаний и измерения эффективности их маркетинговых кампаний. В результате SEMrush дает компаниям возможность улучшить свою видимость в Интернете по ключевым каналам с помощью целостной стратегии.

На сильно фрагментированном рынке с множеством решений для конкретных сетей и каналов дифференцированная и интегрированная платформа SEMrush обеспечивает исчерпывающее представление о видимости компании в Интернете. Некоторые крупные технологические платформы, включая Google и Facebook, предлагают свои собственные решения, но у них есть стимул отдавать приоритет своим собственным платным каналам, они не обладают независимостью и не работают в конкурирующих сетях. Между тем индивидуальные решения, нацеленные на решение одной или подгруппы бизнес-проблем, или точечные решения, основываются на ограниченных, специфичных для канала данных, обеспечивая только частичные, неполные перспективы. Технология SEMrush собирает, объединяет и обогащает широкий набор фрагментированных данных по сетям и каналам, которые SEMrush использует для получения ценных и действенных идей, которые SEMrush предоставляет своим клиентам. По мере роста информационных ресурсов их способность предоставлять аналитические данные улучшается, привлекая больше клиентов к своей платформе и позволяя им инвестировать в новые и существующие продукты, тем самым еще больше укрепляя их конкурентные позиции. Согласно G2.com, Inc. («G2»), платформа указана как лидер в категории «все сегменты», в которую входят рецензенты из каждого из сегментов малого, среднего и корпоративного бизнеса (как G2 определяет такие категории) по 15 категориям продуктов, включая SEO, конкурентную разведку, местный маркетинг, контент-аналитику и аналитику социальных сетей, что усиливает стратегические преимущества предоставления комплексного решения. G2 ранжирует различные продукты и поставщиков на основе обзоров, полученных от сообщества пользователей (при соблюдении определенных минимальных требований, касающихся размера выборки и состава проверяющих).

SEMrush предлагает свои решения по нескольким ценовым категориям, на основе периодической подписки, которая обеспечивает поэтапный доступ к их более чем 50 продуктам, инструментам и надстройкам через управление видимостью в Интернете. Некоторые клиенты начинают использовать свои продукты, инструменты и надстройки бесплатно перед покупкой подписки, чтобы получить премиум-функции и дополнительные пользовательские лицензии. Их убедительное ценностное предложение, эффективная стратегия вывода на рынок и модель регулярного дохода определяют экономику подразделения. Эти атрибуты позволили SEMrush с минимальными затратами привлечь более 67 000 платежеспособных клиентов по состоянию на 31 декабря 2020 года в широком диапазоне отраслей и географических регионов.

Их успех обусловлен их опытной командой руководителей и культурой постоянных инноваций. С момента основания 12 лет назад ими руководят их соучредители Олег Щеголев и Дмитрий Мельников. Их культура основана на совместном и новаторском стиле руководства, который позволил им перейти от одного продукта в 2008 году к их комплексной платформе SaaS для управления видимостью в Интернете, которая сегодня включает более 50 продуктов, инструментов и надстроек.

Финансовые показатели SEMrush Holdings

Доходы (2020): 124.88 млн $
Рост г/г: 35.57 %
EBITDA: -0.33 млн $
Чистая прибыль (2020): -7.01 млн $
Коэффициент PS: 16.81
Денежные средства: 35.53 млн $
Активы: 54.96 млн $
Обязательства: 43.74 млн $
Капитал: -6.84 млн $

доход от годовых подписок SEMrush Holdings — Доход от годовых платных подписок SEMrush Holdings (млн $)

SEMrush использует высокоэффективный подход к продажам, ориентированный на то, чтобы привлечь клиентов на свою платформу с помощью модели самообслуживания, что позволяет команде продаж сосредоточиться на удержании и расширении счетов. Их структура с несколькими ценовыми пунктами также открывает значительные возможности для дополнительных продаж за счет более высоких лимитов использования, большей функциональности продукта, дополнительных пользовательских лицензий и надстроек продуктов, что отражено в наших показателях удержания чистой выручки в долларовом выражении в 120% и 114% в течение многих лет. закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020, соответственно, и их совокупные среднегодовые темпы роста выручки более чем на 50% за годы, закончившиеся 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2020 года. SEMrush представили несколько новых дополнительных предложений, которые позволили им увеличить годовую регулярную выручку (ARR) на одного платящего клиента с 1892 долларов на 31 декабря 2019 года до 2123 долларов на 31 декабря.

Их модель эффективности капитала позволила им вырасти до 144,2 млн долларов США в годовой прибыли на 31 декабря 2020 года, при этом с момента основания они привлекли всего 37 млн долларов США в виде капитала. За годы, закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020 годов, их выручка составила 92,1 млн долларов США и 124,9 млн долларов США соответственно, что на 35,6% больше. За годы, закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020 годов, их чистый убыток составил 10,2 млн долларов США и 7,0 млн долларов США соответственно.

Перспективы рынка и причины участия в IPO SEMrush Holdings

По оценкам Cisco, к 2023 году 66% мирового населения будет иметь подключение к Интернету. Чтобы взаимодействовать с этим огромным сообществом потребителей, компании продолжают быстро увеличивать свое присутствие в Интернете. Пандемия COVID-19 еще больше усилила эту тенденцию, поскольку традиционные традиционные компании вынуждены работать в Интернете, чтобы выжить после закрытия предприятий по требованию правительства и практики социального дистанцирования.

Например, согласно опросу McKinsey & Company, во всем мире процент взаимодействий с потребителями в цифровом формате увеличился до 58% в июле 2020 года по сравнению с 36% в декабре 2019 года. Между тем компании, которые исторически полагались на личные контакты. взаимодействовать друг с другом для продвижения и продажи своих продуктов и услуг, например, с компаниями, которые проводят ряд мероприятий, презентаций и торговых выставок, были необходимы для перехода в онлайн, чтобы продолжать стимулировать спрос. Однако значительный рост доступности цифрового контента, включая социальные сети, блоги и видео, ускоренный социальными сетями и органическим поиском, еще больше усилил конкуренцию за внимание потребителей.

Возможности на рынке

Поскольку компании любого размера и из всех отраслей продолжают переходить в онлайн, SEMrush полагает, что доступность цифрового контента будет продолжать расти и, таким образом, будет стимулировать дальнейшую конкуренцию за внимание потребителей. SEMrush считает, что для того, чтобы компании могли общаться с существующими и новыми потенциальными потребителями, компаниям необходимо повысить свою видимость в Интернете. Компании должны иметь полное представление о своей видимости в Интернете по сравнению с их конкурентами, и SEMrush считает, что их полностью интегрированная платформа SaaS предоставляет компаниям исчерпывающую и действенную информацию для стимулирования онлайн-трафика.
По их оценкам, исходя из их текущего среднего уровня расходов клиентов, годовой глобальный потенциальный рыночный потенциал для их платформы SaaS для управления видимостью в Интернете в настоящее время составляет 13 миллиардов долларов. SEMrush рассчитали эту оценку на основе количества малых и средних компаний (с менее чем 500 сотрудников) и крупных компаний (с 500 и более сотрудников) в Соединенных Штатах на основе информации, опубликованной Бюро переписи населения США. Примерно 94,9% клиентов SEMrush относятся к категории малых и средних, и в этой категории клиенты SEMrush имели ARR на одного платящего клиента в размере 2000 долларов США по состоянию на 31 декабря 2020 года, а крупные корпоративные клиенты SEMrush имели ARR на одного платящего клиента в размере 4200 долларов США по состоянию на 31 декабря 2020 года. 31 декабря 2020 г. Поскольку в 2020 г. примерно 54% выручки SEMrush поступает от клиентов за пределами США, SEMrush считает, что возможности на международном уровне по крайней мере такие же большие, как в Соединенных Штатах. Затем SEMrush умножили общее количество компаний в каждом сегменте на средний доход в расчете на одного клиента для каждого сегмента. SEMrush рассчитывает средний доход в расчете на одного клиента для каждого сегмента, используя внутренние данные на основе фактических расходов клиентов. SEMrush предполагает, что онлайн-проникновение составляет 50% в сегменте малых компаний (с менее чем 20 сотрудниками) и 100% в сегментах средних (от 20 до 499 сотрудников) и крупных компаний. SEMrush считает, что оценка 50% проникновения в Интернет для сегмента малых компаний является консервативной, поскольку небольшие компании продолжают переводить свою деятельность в Интернет, особенно в ответ на пандемию COVID-19.

Cтратегии роста SEMrush

Привлекать новых платежеспособных клиентов.
Расширять использование платформы SEMrush существующей платной клиентской базой.
Продолжать вводить новшества и разрабатывать новые продукты и функции.
Проведение выгодных слияний и поглощений.

Возможные риски компании SEMrush Holdings

коммерческим и производственным результатам будет нанесен ущерб, если платящие клиенты не будут продлевать и / или обновлять свои премиальные подписки или если они не приобретут дополнительные продукты.
Если не удастся привлечь новых потенциальных клиентов, зарегистрировать их для испытаний и превратить в платежеспособных клиентов, это может отрицательно сказаться на результатах деятельности.
Рынок, на котором работает SEMrush, является очень конкурентным, и если SEMrush не будет эффективно конкурировать, улучшать и внедрять привлекательные новые продукты, дополнения и инструменты, а также предлагать высококачественное обслуживание клиентов, их способность привлекать и удерживать клиентов может быть снижена.
SEMrush несли убытки в прошлом и, возможно, не достигнут прибыльности в будущем.
Продукты зависят от сторонних источников данных и сторонних интеграций, потеря или ухудшение которых может нанести ущерб бизнесу.
Если SEMrush не сможет поддерживать и улучшать свой бренд, их способность поддерживать и расширять клиентскую базу может быть ограничена, а коммерческие и финансовые результаты могут пострадать.
Потеря одного или нескольких руководителей и других ключевых сотрудников, неспособность привлечь и удержать других высококвалифицированных сотрудников или неспособность поддерживать корпоративную культуру компании могут нанести вред бизнесу.
Если SEMrush не удается поддерживать и улучшать методы и технологии, включая прогнозирование или адаптацию к новым платформам социальных сетей, или неспособность предвидеть новые методы или технологии для сбора и анализа данных, технологии оборудования, программного и программного обеспечения, конкурирующие продукты и услуги может превзойти их по глубине, широте или точности данных, предлагаемых ими идей или в других отношениях
Сбои, потеря или существенные изменения стороннего оборудования, программного обеспечения и инфраструктуры, на которые они полагаются, включая хостинг стороннего центра обработки данных.
Объекты и сторонние каналы сбыта для поддержки их деятельности могут отрицательно повлиять на их бизнес.
Нарушения, несанкционированный доступ или раскрытие, или изменения в законах или общественном мнении, относящиеся к конфиденциальной информации или личной информации любых клиентов их платформы, могут нанести ущерб их репутации, и они могут понести ответственность.
В последние периоды SEMrush испытали и ожидают продолжения быстрого роста и организационных изменений. Если им не удастся эффективно управлять своим ростом, они не смогут выполнить их бизнес-план, поддерживать высокое качество обслуживания клиентов и удовлетворенность клиентов или привлекать новых сотрудников и клиентов.
SEMrush подвержены рискам, связанным с премиальной подпиской и обработкой платежей, и любое нарушение работы таких систем обработки может отрицательно сказаться на их бизнесе и результатах операций.
Значительная часть их операций находится за пределами США, что подвергает их дополнительным рискам, включая повышенную сложность, затраты на управление международными операциями, геополитическую нестабильность и колебания обменных курсов валют.
Неблагоприятные или ослабленные общие экономические и рыночные условия, в том числе в связи с пандемией COVID-19, могут снизить расходы на продажи и маркетинговые технологии и информационные технологии, а также могут повлиять на то, как они ведут свой бизнес, что может нанести ущерб доходам и результатам деятельности.
Изменения в размерах или типах платежеспособных клиентов, приобретающих премиальные подписки на платформу или продукты SEMrush, могут повлиять на бизнес, а финансовые результаты могут колебаться из-за увеличения изменчивости в циклах продаж.
Прогнозы рынка и роста рынка могут оказаться неточными, и даже если рынки, на которых SEMrush конкурирует, достигнут прогнозируемого роста, не может быть никаких гарантий, что их бизнес будет расти такими же темпами или вообще.
SEMrush может стать объектом судебного разбирательства по любому из множества исков, которые могут нанести ущерб их репутации и отрицательно повлиять на их бизнес, результаты операций и финансовое состояние.
Неспособность эффективно использовать доходы от этого предложения или для привлечения дополнительного капитала или генерирования денежных потоков, необходимых для расширения их деятельности и инвестирования в новые технологии в будущем, может снизить способность успешно конкурировать и нанести ущерб их результатам деятельности.
Их реферальные партнеры и торговые посредники приносят доход нашему бизнесу, и SEMrush получает выгоду от сотрудничества с ними. Неспособность поддерживать успешные отношения с этими партнерами может отрицательно сказаться на их бизнесе.
Двухклассовая структура обыкновенных акций приводит к концентрации контроля голоса за теми акционерами, которые владели акционерным капиталом до завершения этого предложения, включая директоров, исполнительных директоров и их аффилированные лица, которые в совокупности будут владеть 92 % голосующих акций в акционерном капитале SEMrush после завершения этого IPO без учета каких-либо покупок, которые могут быть совершены в рамках целевой программы акций, что ограничит или исключит вашу способность влиять на корпоративные вопросы.

Предупреждение о рисках участия в IPO

Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основным источником информации статьи является оригинальный проспект компании на сайте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov). Торговля финансовыми и производными инструментами, в том числе участие в IPO связанна с высокими рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. Кроме этого участие в IPO требует наличие статуса квалифицированного инвестора.

Ознакомится с предстоящими IPO Вы можете в специальном календаре IPO на нашем сайте. Для того чтобы не пропустить новые IPO подписывайтесь на нашу рассылку по e-mail и на наш Телеграм канал, посвященный IPO.