IPO SEMrush Holdings Inc. на 252 млн долларов: аналитика, обзор и финансовые показатели компании


Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об IPO SEMrush Holdings Inc.. В статье Вы узнаете основные параметры выхода компании SEMrush Holdings на биржу NYSE, в том числе дату и цену размещения IPO, количества акций, тикере на бирже и других. Также в статье рассмотрены основные перспективы и риски участия в SEMrush Holdings, а также финансовые показатели компании.

SEMrush Holdings logo IPO

Содержание статьи:

IPO SEMrush Holdings: краткий обзор

Ожидаемая дата IPO: 24 марта 2021

Ожидаемая дата начала торгов: 25 марта 2021

Диапазон цены акций: $14  —  $16

Количество предлагаемых акций: 16.8 млн

Общее количество акций: ~  млн

Тиккер: SEMR (биржа NYSE)

Размер предложения: ~ 252 млн $

Капитализация:  ~ 2098.5  млн $

Андеррайтеры: Goldman Sachs/J.P. Morgan/Jefferies/KeyBanc Securities

Отрасль: Программное обеспечение

Страна:  США

Год основания: 2008 год

Сотрудников в компании:  980 человек

О компании SEMrush Holdings

SEMrush является ведущей онлайн-платформой для управления видимостью как услуга (SaaS). SEMrush дает возможность компаниям во всем мире определять и находить нужную аудиторию для своего контента в правильном контексте и по правильным каналам. Видимость в Интернете показывает, насколько эффективно компании взаимодействуют с потребителями через различные цифровые каналы, включая поиск, социальные и цифровые медиа, цифровые связи с общественностью и веб-сайты обзоров. Развивающийся онлайн-ландшафт и информационная перегрузка из онлайн-контента делают компании все более трудными для понимания и управления своей онлайн-видимостью. Их проприетарная платформа «программное обеспечение как услуга» («SaaS») позволяет им агрегировать и обогащать триллионы точек данных, собранных из более чем 200 миллионов уникальных доменов. Их платформа позволяет клиентам понимать тенденции и действовать на основе уникальной информации, чтобы улучшить свою видимость в Интернете, привлечь высококачественный трафик на свои веб-сайты и страницы в социальных сетях, а также в онлайн-списки, распространять узконаправленный контент среди своих клиентов и измерять эффективность своих кампаний цифрового маркетинга. По состоянию на 31 декабря 2019 и 2020 годов их дифференцированная платформа обслуживала более 334 000 и 404 000 активных бесплатных клиентов, соответственно, и более 54 000 и 67 000 платных клиентов, соответственно, в более чем 135 и 142 странах, соответственно.

О компании SEMrush Holdings

Поскольку взаимодействие между компаниями и их клиентами продолжает переходить в онлайн, управление видимостью компании в сети становится критически важным. По данным Internet World Stats, в третьем квартале 2020 года количество пользователей Интернета превысило 4,9 миллиарда, а потребители во всем мире проводят в сети в среднем более шести с половиной часов в день, согласно GlobalWebIndex, поэтому цифровые каналы необходимы для взаимодействия с клиентами. Хотя эти цифровые каналы упростили для компаний присутствие в сети, поскольку за внимание клиентов конкурирует множество различных источников средств массовой информации, становится все труднее обнаруживать компании и взаимодействовать с ними. У большинства компаний нет технологий или ресурсов для эффективного приема, агрегирования, обработки, и проанализировать огромное количество разрозненных данных из этих разнообразных источников в любом масштабе, чтобы получить практическую информацию. Компании часто пытаются решить отдельные аспекты видимости в Интернете, такие как поисковая оптимизация («SEO»), маркетинг в поисковых системах («SEM»), контент-маркетинг, управление социальными сетями («SMM»), цифровые связи с общественностью («PR» ) и конкурентной разведки, среди прочего. Полностью интегрированные решения с большей вероятностью будут способствовать долгосрочному улучшению трафика, чем разрозненные подходы, предлагая более полную функциональность и идеи и объединяя стратегии для собственных, заработанных и оплачиваемых средств массовой информации. управление социальными сетями («SMM»), цифровые связи с общественностью («PR») и конкурентная разведка, среди прочего. Полностью интегрированные решения с большей вероятностью будут способствовать долгосрочному улучшению трафика, чем разрозненные подходы, предлагая более полную функциональность и идеи и объединяя стратегии для собственных, заработанных и оплачиваемых средств массовой информации. управление социальными сетями («SMM»), цифровые связи с общественностью («PR») и конкурентная разведка, среди прочего. Полностью интегрированные решения с большей вероятностью будут способствовать долгосрочному улучшению трафика, чем разрозненные подходы, предлагая более полную функциональность и идеи и объединяя стратегии для собственных, заработанных и оплачиваемых средств массовой информации.

Их полностью интегрированная платформа SaaS использует нашу запатентованную технологию, дифференцированные данные и полезную аналитическую информацию для улучшения видимости в Интернете. SEMrush использует возможности машинного обучения для синтеза обширных и глубоких наборов данных для получения действенных идей и аналитики. Способность SEMrush агрегировать, сканировать и обрабатывать массивные наборы данных, включая поисковые системы, трафик веб-сайтов, обратные ссылки, онлайн-рекламу, данные панелей и социальных сетей, в сочетании с их способностью получать данные от наших клиентов через API-интерфейсы, позволяет нашему программному обеспечению генерировать полное представление профиля видимости компании в Интернете и определение конкретных ключевых слов, рекламы, сторонних веб-сайтов и контента, которые привлекают трафик. SEMrush также интегрируется со сторонними решениями для создания комплексных сквозных рабочих процессов по всей маркетинговой воронке.
подходов, регулярного проведения кампаний и измерения эффективности их маркетинговых кампаний. В результате SEMrush дает компаниям возможность улучшить свою видимость в Интернете по ключевым каналам с помощью целостной стратегии.

На сильно фрагментированном рынке с множеством решений для конкретных сетей и каналов дифференцированная и интегрированная платформа SEMrush обеспечивает исчерпывающее представление о видимости компании в Интернете. Некоторые крупные технологические платформы, включая Google и Facebook, предлагают свои собственные решения, но у них есть стимул отдавать приоритет своим собственным платным каналам, они не обладают независимостью и не работают в конкурирующих сетях. Между тем индивидуальные решения, нацеленные на решение одной или подгруппы бизнес-проблем, или точечные решения, основываются на ограниченных, специфичных для канала данных, обеспечивая только частичные, неполные перспективы. Технология SEMrush собирает, объединяет и обогащает широкий набор фрагментированных данных по сетям и каналам, которые SEMrush использует для получения ценных и действенных идей, которые SEMrush предоставляет своим клиентам. По мере роста информационных ресурсов их способность предоставлять аналитические данные улучшается, привлекая больше клиентов к своей платформе и позволяя им инвестировать в новые и существующие продукты, тем самым еще больше укрепляя их конкурентные позиции. Согласно G2.com, Inc. («G2»), платформа указана как лидер в категории «все сегменты», в которую входят рецензенты из каждого из сегментов малого, среднего и корпоративного бизнеса (как G2 определяет такие категории) по 15 категориям продуктов, включая SEO, конкурентную разведку, местный маркетинг, контент-аналитику и аналитику социальных сетей, что усиливает стратегические преимущества предоставления комплексного решения. G2 ранжирует различные продукты и поставщиков на основе обзоров, полученных от сообщества пользователей (при соблюдении определенных минимальных требований, касающихся размера выборки и состава проверяющих).

SEMrush предлагает свои решения по нескольким ценовым категориям, на основе периодической подписки, которая обеспечивает поэтапный доступ к их более чем 50 продуктам, инструментам и надстройкам через управление видимостью в Интернете. Некоторые клиенты начинают использовать свои продукты, инструменты и надстройки бесплатно перед покупкой подписки, чтобы получить премиум-функции и дополнительные пользовательские лицензии. Их убедительное ценностное предложение, эффективная стратегия вывода на рынок и модель регулярного дохода определяют экономику подразделения. Эти атрибуты позволили SEMrush с минимальными затратами привлечь более 67 000 платежеспособных клиентов по состоянию на 31 декабря 2020 года в широком диапазоне отраслей и географических регионов.

Их успех обусловлен их опытной командой руководителей и культурой постоянных инноваций. С момента основания 12 лет назад ими руководят их соучредители Олег Щеголев и Дмитрий Мельников. Их культура основана на совместном и новаторском стиле руководства, который позволил им перейти от одного продукта в 2008 году к их комплексной платформе SaaS для управления видимостью в Интернете, которая сегодня включает более 50 продуктов, инструментов и надстроек.

Финансовые показатели SEMrush Holdings

  • Доходы (2020):  124.88 млн $
  • Рост г/г:  35.57 %
  • EBITDA:  -0.33 млн $
  • Чистая прибыль (2020):  -7.01  млн $
  • Коэффициент PS:   16.81
  • Денежные средства: 35.53 млн $
  • Активы:  54.96 млн $
  • Обязательства: 43.74 млн $
  • Капитал:  -6.84 млн $
доход от годовых подписок SEMrush Holdings
Доход от годовых платных подписок SEMrush Holdings (млн $)

SEMrush использует высокоэффективный подход к продажам, ориентированный на то, чтобы привлечь клиентов на свою платформу с помощью модели самообслуживания, что позволяет команде продаж сосредоточиться на удержании и расширении счетов. Их структура с несколькими ценовыми пунктами также открывает значительные возможности для дополнительных продаж за счет более высоких лимитов использования, большей функциональности продукта, дополнительных пользовательских лицензий и надстроек продуктов, что отражено в наших показателях удержания чистой выручки в долларовом выражении в 120% и 114% в течение многих лет. закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020, соответственно, и их совокупные среднегодовые темпы роста выручки более чем на 50% за годы, закончившиеся 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2020 года. SEMrush представили несколько новых дополнительных предложений, которые позволили им увеличить годовую регулярную выручку (ARR) на одного платящего клиента с 1892 долларов на 31 декабря 2019 года до 2123 долларов на 31 декабря.

Их модель эффективности капитала позволила им вырасти до 144,2 млн долларов США в годовой прибыли на 31 декабря 2020 года, при этом с момента основания они привлекли всего 37 млн ​​долларов США в виде капитала. За годы, закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020 годов, их выручка составила 92,1 млн долларов США и 124,9 млн долларов США соответственно, что на 35,6% больше. За годы, закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020 годов, их чистый убыток составил 10,2 млн долларов США и 7,0 млн долларов США соответственно.

финансовые показатели компании semrush

Перспективы рынка и причины участия в IPO SEMrush Holdings

По оценкам Cisco, к 2023 году 66% мирового населения будет иметь подключение к Интернету. Чтобы взаимодействовать с этим огромным сообществом потребителей, компании продолжают быстро увеличивать свое присутствие в Интернете. Пандемия COVID-19 еще больше усилила эту тенденцию, поскольку традиционные традиционные компании вынуждены работать в Интернете, чтобы выжить после закрытия предприятий по требованию правительства и практики социального дистанцирования.

Например, согласно опросу McKinsey & Company, во всем мире процент взаимодействий с потребителями в цифровом формате увеличился до 58% в июле 2020 года по сравнению с 36% в декабре 2019 года. Между тем компании, которые исторически полагались на личные контакты. взаимодействовать друг с другом для продвижения и продажи своих продуктов и услуг, например, с компаниями, которые проводят ряд мероприятий, презентаций и торговых выставок, были необходимы для перехода в онлайн, чтобы продолжать стимулировать спрос. Однако значительный рост доступности цифрового контента, включая социальные сети, блоги и видео, ускоренный социальными сетями и органическим поиском, еще больше усилил конкуренцию за внимание потребителей.

Возможности на рынке

Поскольку компании любого размера и из всех отраслей продолжают переходить в онлайн, SEMrush полагает, что доступность цифрового контента будет продолжать расти и, таким образом, будет стимулировать дальнейшую конкуренцию за внимание потребителей. SEMrush считает, что для того, чтобы компании могли общаться с существующими и новыми потенциальными потребителями, компаниям необходимо повысить свою видимость в Интернете. Компании должны иметь полное представление о своей видимости в Интернете по сравнению с их конкурентами, и SEMrush считает, что их полностью интегрированная платформа SaaS предоставляет компаниям исчерпывающую и действенную информацию для стимулирования онлайн-трафика.
По их оценкам, исходя из их текущего среднего уровня расходов клиентов, годовой глобальный потенциальный рыночный потенциал для их платформы SaaS для управления видимостью в Интернете в настоящее время составляет 13 миллиардов долларов. SEMrush рассчитали эту оценку на основе количества малых и средних компаний (с менее чем 500 сотрудников) и крупных компаний (с 500 и более сотрудников) в Соединенных Штатах на основе информации, опубликованной Бюро переписи населения США. Примерно 94,9% клиентов SEMrush относятся к категории малых и средних, и в этой категории клиенты SEMrush имели ARR на одного платящего клиента в размере 2000 долларов США по состоянию на 31 декабря 2020 года, а крупные корпоративные клиенты SEMrush имели ARR на одного платящего клиента в размере 4200 долларов США по состоянию на 31 декабря 2020 года. 31 декабря 2020 г. Поскольку в 2020 г. примерно 54% ​​выручки SEMrush поступает от клиентов за пределами США, SEMrush считает, что возможности на международном уровне по крайней мере такие же большие, как в Соединенных Штатах. Затем SEMrush умножили общее количество компаний в каждом сегменте на средний доход в расчете на одного клиента для каждого сегмента. SEMrush рассчитывает средний доход в расчете на одного клиента для каждого сегмента, используя внутренние данные на основе фактических расходов клиентов. SEMrush предполагает, что онлайн-проникновение составляет 50% в сегменте малых компаний (с менее чем 20 сотрудниками) и 100% в сегментах средних (от 20 до 499 сотрудников) и крупных компаний. SEMrush считает, что оценка 50% проникновения в Интернет для сегмента малых компаний является консервативной, поскольку небольшие компании продолжают переводить свою деятельность в Интернет, особенно в ответ на пандемию COVID-19.

Cтратегии роста SEMrush

  • Привлекать новых платежеспособных клиентов.
  • Расширять использование платформы SEMrush существующей платной клиентской базой.
  • Продолжать вводить новшества и разрабатывать новые продукты и функции.
  • Проведение выгодных слияний и поглощений.

Возможные риски компании SEMrush Holdings

  • коммерческим и производственным результатам будет нанесен ущерб, если платящие клиенты не будут продлевать и / или обновлять свои премиальные подписки или если они не приобретут дополнительные продукты.
  • Если не удастся привлечь новых потенциальных клиентов, зарегистрировать их для испытаний и превратить в платежеспособных клиентов, это может отрицательно сказаться на результатах деятельности.
  • Рынок, на котором работает SEMrush, является очень конкурентным, и если SEMrush не будет эффективно конкурировать, улучшать и внедрять привлекательные новые продукты, дополнения и инструменты, а также предлагать высококачественное обслуживание клиентов, их способность привлекать и удерживать клиентов может быть снижена.
  • SEMrush несли убытки в прошлом и, возможно, не достигнут прибыльности в будущем.
  • Продукты зависят от сторонних источников данных и сторонних интеграций, потеря или ухудшение которых может нанести ущерб бизнесу.
  • Если SEMrush не сможет поддерживать и улучшать свой бренд, их способность поддерживать и расширять клиентскую базу может быть ограничена, а коммерческие и финансовые результаты могут пострадать.
  • Потеря одного или нескольких руководителей и других ключевых сотрудников, неспособность привлечь и удержать других высококвалифицированных сотрудников или неспособность поддерживать корпоративную культуру компании могут нанести вред бизнесу.
  • Если SEMrush не удается поддерживать и улучшать методы и технологии, включая прогнозирование или адаптацию к новым платформам социальных сетей, или неспособность предвидеть новые методы или технологии для сбора и анализа данных, технологии оборудования, программного и программного обеспечения, конкурирующие продукты и услуги может превзойти их по глубине, широте или точности данных, предлагаемых ими идей или в других отношениях
  • Сбои, потеря или существенные изменения стороннего оборудования, программного обеспечения и инфраструктуры, на которые они полагаются, включая хостинг стороннего центра обработки данных.
  • Объекты и сторонние каналы сбыта для поддержки их деятельности могут отрицательно повлиять на их бизнес.
  • Нарушения, несанкционированный доступ или раскрытие, или изменения в законах или общественном мнении, относящиеся к конфиденциальной информации или личной информации любых клиентов их платформы, могут нанести ущерб их репутации, и они могут понести ответственность.
  • В последние периоды SEMrush испытали и ожидают продолжения быстрого роста и организационных изменений. Если им не удастся эффективно управлять своим ростом, они не смогут выполнить их бизнес-план, поддерживать высокое качество обслуживания клиентов и удовлетворенность клиентов или привлекать новых сотрудников и клиентов.
  • SEMrush подвержены рискам, связанным с премиальной подпиской и обработкой платежей, и любое нарушение работы таких систем обработки может отрицательно сказаться на их бизнесе и результатах операций.
  • Значительная часть их операций находится за пределами США, что подвергает их дополнительным рискам, включая повышенную сложность, затраты на управление международными операциями, геополитическую нестабильность и колебания обменных курсов валют.
  • Неблагоприятные или ослабленные общие экономические и рыночные условия, в том числе в связи с пандемией COVID-19, могут снизить расходы на продажи и маркетинговые технологии и информационные технологии, а также могут повлиять на то, как они ведут свой бизнес, что может нанести ущерб доходам и результатам деятельности.
  • Изменения в размерах или типах платежеспособных клиентов, приобретающих премиальные подписки на платформу или продукты SEMrush, могут повлиять на бизнес, а финансовые результаты могут колебаться из-за увеличения изменчивости в циклах продаж.
  • Прогнозы рынка и роста рынка могут оказаться неточными, и даже если рынки, на которых SEMrush конкурирует, достигнут прогнозируемого роста, не может быть никаких гарантий, что их бизнес будет расти такими же темпами или вообще.
  • SEMrush может стать объектом судебного разбирательства по любому из множества исков, которые могут нанести ущерб их репутации и отрицательно повлиять на их бизнес, результаты операций и финансовое состояние.
  • Неспособность эффективно использовать доходы от этого предложения или для привлечения дополнительного капитала или генерирования денежных потоков, необходимых для расширения их деятельности и инвестирования в новые технологии в будущем, может снизить способность успешно конкурировать и нанести ущерб их результатам деятельности.
  • Их реферальные партнеры и торговые посредники приносят доход нашему бизнесу, и SEMrush получает выгоду от сотрудничества с ними. Неспособность поддерживать успешные отношения с этими партнерами может отрицательно сказаться на их бизнесе.
  • Двухклассовая структура обыкновенных акций приводит к концентрации контроля голоса за теми акционерами, которые владели акционерным капиталом до завершения этого предложения, включая директоров, исполнительных директоров и их аффилированные лица, которые в совокупности будут владеть 92 % голосующих акций в акционерном капитале SEMrush после завершения этого IPO без учета каких-либо покупок, которые могут быть совершены в рамках целевой программы акций, что ограничит или исключит вашу способность влиять на корпоративные вопросы.

Предупреждение о рисках участия в IPO

Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основным источником информации статьи является оригинальный проспект компании на сайте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov). Торговля финансовыми и производными инструментами, в том числе участие в IPO связанна с высокими рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. Кроме этого участие в IPO требует наличие статуса квалифицированного инвестора.


Ознакомится с предстоящими IPO Вы можете в специальном календаре IPO на нашем сайте. Для того чтобы не пропустить новые IPO подписывайтесь на нашу рассылку по e-mail и на наш Телеграм канал, посвященный IPO.


Оставьте комментарий