IPO ZIM Integrated Shipping Services на 382.3 млн долларов: аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об IPO ZIM Integrated Shipping Services. В статье Вы узнаете основные параметры выхода компании ZIM Integrated Shipping Services на биржу, в том числе дату и цену размещения, количества акций, тикере на бирже и других. Также в статье рассмотрены основные перспективы и риски участия в ZIM Integrated Shipping Services, а также финансовые показатели компании.

IPO zim integrated shipping services аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Содержание статьи:

IPO ZIM Integrated Shipping Services: краткий обзор

Дата IPO: 27 января 2021

Дата начала торгов: 28 января 2021

Диапазон цены акций: $16 — $19

Количество предлагаемых акций: 17.5 млн

Общее количество акций, которые будут размещены после IPO: ~ 306.3 млн

Тиккер: ZIM (биржа NYSE)

Размер предложения: ~ 306.3 — 382 млн $

Капитализация: ~ 2.05 млрд $

Андеррайтеры: Citigroup/ Goldman Sachs/ Barclays/ Jefferies/ Clarksons Plateau Securities

Участие в IPO от российских брокеров планируют предлагать: QBF (подать заявку на участие/консультацию). *Участие в IPO доступно только для квалифицированных инвесторов. В рамках консультации Вы бесплатно получите консенсус-прогноз авторитетных IPO рейтингов и агентств (в том числе мнения и оценки IPO Bootique, Finvest, Alpha Seeking, IPO Street, QBF, Pro IPO и др.)

О компании ZIM Integrated Shipping Services

ZIM Integrated Shipping Services — глобальная компания по доставке легких контейнерных лайнеров, занимающая лидирующие позиции на нишевых рынках, где, по мнению компании, обладает явными конкурентными преимуществами, которые позволяют нам максимизировать нашу рыночную позицию и прибыльность. Основанная в 1945 году в Израиле, компания является одним из старейших судоходных транспортных компаний с более чем 75-летним опытом, предоставляя клиентам инновационные морские перевозки и логистические услуги с репутацией лидера в отрасли по времени доставки, надежности графиков и превосходному обслуживанию.

Основная цель компании ZIM Integrated Shipping Services (согласно ее проспекту) — предоставить клиентам лучший в своем классе сервис при максимальной прибыльности. Компания ZIM Integrated Shipping Services позиционирует себя для достижения лучших в отрасли показателей прибыльности и прибыльности благодаря целенаправленной стратегии, коммерческому совершенству и усовершенствованным цифровым инструментам. Компания работает и внедряет инновации как по-настоящему клиенториентированная компания, постоянно стремясь предоставить лучшие в своем классе продукты. Модель легкости активов, которая отличает от конкурентов, позволяет получать выгоду от гибкой структуры затрат и операционной эффективности. Это в свою очередь, увеличивает прибыльность и позволяет лучше обслуживать клиентов.

ZIM Integrated Shipping Services карта перевозок

Компания работает в пяти географических торговых зонах, которые обеспечивают глобальное присутствие. Эти торговые зоны включают (за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г.):  Транстихоокеанская зона (39% перевозимых TEU), Атлантическая (22%), Кросс-Суэцкая (12%), Внутриазиатская (21%) и Латинская Америка (6%).
В рамках этих торговых зон компания ZIM Integrated Shipping Services стремится увеличивать и поддерживать прибыльность путем выборочной конкуренции в нишевых торговых коридорах, где как считает компания, что рынок недостаточно обслуживается и что у нас есть конкурентное преимущество по сравнению с нашими аналогами. К ним относятся как торговые пути, на которых компания обладает глубокими знаниями, давнее присутствие и внушительное положение на рынке, так и новые торговые пути, на которые компания часто попадает из-за спроса со стороны клиентов, поскольку они не полностью обслуживаются конкурентами. Несколько примеров нишевых торговых путей в пределах географических торговых зон компании включают: путь от Восточного побережья США и от Персидского залива до Средиземного моря (атлантическая торговая зона), где компания сохраняет 14% доли рынка, От Восточного Средиземноморья и Черного моря до Дальнего Востока. (Кросс-Суэцкая торговая зона), доля рынка 11% и Дальний Восток — Восточное побережье США (Тихоокеанская торговая зона), доля рынка 10%, в каждом случае согласно Службе отчетности по импорту / экспорту портов (PIERS) и контейнерной торговле Статистика (CTS).

Финансовые показатели ZIM Integrated Shipping Services

Доходы (за последние 12 месяцев) : 3458.2 млн $

Рост г/г: 2 %

Рентабельность:  17.9 %

Чистая прибыль: 157.8 млн $

Денежные средства:  млн $

Активы: 2 197  млн $

Долги: 2 292 млн $

Капитал: 100.6 млн $

По состоянию на 30 сентября 2020 года компания использовала глобальную сеть из 66 еженедельных линий, заходя в 310 портов в более чем 80 странах. У ZIM Integrated Shipping Services очень разнообразная и глобальная клиентская база, насчитывающая около 26 800 клиентов, пользующихся услугами компании. В 2019 году на 10 крупнейших клиентов приходилось примерно 15% доходов от грузовых перевозок, а на 50 крупнейших клиентов приходилось примерно 32% доходов от грузовых перевозок. Одним из ключевых принципов нашего бизнеса является клиентоориентированный подход, и компания стремится предлагать услуги с добавленной стоимостью, предназначенные для привлечения и удержания клиентов. Благодаря надежности сформировалась база лояльных клиентов: 75% из 20 крупнейших клиентов компании в 2019 году имели отношения с ZIM Integrated Shipping Services более 10 лет.

Компания ожидает, что доход от рейсов и сопутствующих услуг за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, вырастет на 20–22% с 3300 миллионов долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, в основном за счет увеличения доходов от контейнерных грузов.
Ожидается, что количество перевозимых TEU за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, увеличится на 4–34 тысячи TEU с 2 821 тысячи TEU за год, закончившийся 31 декабря 2019 года. Это отражает сильное восстановление во второй половине финансового года (2020),  после падения объемов в первой половине года в результате последствий пандемии COVID-19. Ожидается, что средняя фрахтовая ставка за TEU, перевезенная за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, вырастет на 213–225 долларов США, или на 21–22%, с 1009 долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2019 г.
Компания ожидает, что чистая прибыль (убыток) за год, закончившийся 31 декабря 2020 г., увеличится на 513–538 млн долл. США по сравнению с убытком в размере 13 млн долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2019 г., в основном за счет увеличения доходов от контейнерных грузов, частично компенсируется увеличением амортизационных расходов (в основном по активам в форме права пользования).

Перспективы рынка и причины участия в ZIM Integrated Shipping Services

По состоянию на 30 сентября 2020 года компания эксплуатирует флот из 70 судов и зафрахтовали 98,5% вместимости TEU и 98,6% судов нашего флота. Для сравнения, по данным Alphaliner, конкуренты компании зафрахтовали в среднем около 56% своего флота.

В ответ на растущую тенденцию в электронной коммерции компания недавно запустила две новые высокоскоростные услуги премиум-класса под названием ZIM eCommerce Xpress (ZEX), которая перевозит грузы из Китая в Лос-Анджелес, и ZIM China Australia Express (CAX), которая перевозит грузы из Китая. в Австралию. Эти решения для срочных грузов, которые представляют собой убедительную альтернативу авиаперевозкам.

ZIM Integrated Shipping Services сосредоточились на улучшении цифровых возможностей, чтобы повысить коммерческую и операционную эффективность. Мы используем наши технологии и инновации для поддержки новых услуг, улучшения нашего лучшего в своем классе обслуживания клиентов и повышения производительности и управления портфелем. Несколько недавних примеров включают: вступление в стратегическое сотрудничество с Alibaba через Alibaba.com для улучшения логистических услуг для своих клиентов и поставщиков услуг.

Сильные стороны компании ZIM Integrated Shipping Services:

  • Лидирующее присутствие на рынках, где компания может максимизировать прибыль
  • Бизнес-модель без активов и гибкая структура затрат
  • Расширенный географический охват и предложения услуг благодаря партнерским отношениям, включая соглашение о стратегическом сотрудничестве с 2M Alliance
  • Коммерческое и операционное превосходство благодаря нашим цифровым инструментам и инновациям
  • Ориентированное на клиента обслуживание, обеспечивающее поддержку разнообразной и лояльной глобальной клиентской базы.
  • Сильная культура производительности и опытная команда менеджеров с глубокими знаниями отрасли

Участие в IPO от российских брокеров для квалифицированных инвесторов планируют предлагать: QBF (подать заявку на участие/консультацию). *Участие в IPO доступно только для квалифицированных инвесторов.

Возможные риски компании ZIM Integrated Shipping Services

  • Отрасль контейнерных перевозок динамична и нестабильна. В последние годы была отмечена нестабильностью и неопределенностью в результате глобальных экономических условий и множества факторов, влияющих на спрос и предложение в судоходной отрасли, включая геополитические тенденции, торговые ограничения, связанные с США и Китаем, регуляторные изменения, перемещение производства, в последнее время, влияние пандемии COVID-19.
  • Компания зафрахтовывает практически весь флот, что делает ее более чувствительными к колебаниям на чартерном рынке, и в результате зависимости компании от рынка фрахтования судов ее расходы, связанные с фрахтованием судов, непредсказуемы.
  • Избыточное предложение контейнеровозов по всему миру, которое снижает фрахтовые ставки, может ограничить возможности компании по прибыльной эксплуатации ее судов. Кроме того, увеличение емкости контейнеровозов по всему миру ведет к перегрузке и / или избыточной вместимости и заторам в некоторых портах и ​​может ограничить доступ компании к портам.
  • Изменение торговых моделей, торговых потоков и обострение торговых дисбалансов могут увеличить затраты на перемещение контейнеров. Если усилия компании по минимизации затрат на репозиционирование окажутся безуспешными, это может отрицательно сказаться на ее бизнесе, финансовом состоянии и результатах операций.
  • Способность компании участвовать в операционном партнерстве в судоходной отрасли остается ограниченной, что может отрицательно сказаться на ее бизнесе, и она сталкивается с рисками, связанными с ее соглашением о стратегическом сотрудничестве с 2M Alliance.
  • Отрасль контейнерных перевозок является высококонкурентной, и конкуренция может еще больше усилиться. Некоторые из крупных конкурентов компании могут занимать более выгодное положение и располагать большими финансовыми ресурсами, чем компания, и поэтому могут предлагать более привлекательные графики, услуги и расценки, что может негативно повлиять на ее положение на рынке и финансовые показатели.
  • Возможно, компания не сможет удержать существующих клиентов или не сможет привлечь новых клиентов.
  • Неустойчивые бункерные цены, в том числе в результате обязательного перехода на бункеровку с низким содержанием серы в соответствии с Правилами ИМО 2020, могут отрицательно повлиять на результаты деятельности компании

Предупреждение о рисках участия в IPO

Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основным источником информации статьи является оригинальный проспект компании на сайте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov). Торговля финансовыми и производными инструментами, в том числе участие в IPO связанна с высокими рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. Кроме этого участие в IPO требует наличие статуса квалифицированного инвестора.


Ознакомится с предстоящими IPO Вы можете в специальном календаре IPO на нашем сайте. Для того чтобы не пропустить новые IPO подписывайтесь на нашу рассылку по e-mail и на наш Телеграм, посвященный IPO.

Оставьте комментарий