Крест Смерти в трейдинге и техническом анализе

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня в статье мы разберем такое понятие в трейдинге и техническом анализе как «Крест Смерти«. Этим паттерном часто пугают армагедонщики и эксперты популярных СМИ начинающих инвесторов и трейдеров. Однако появление креста смерти на графике вашего терминала не всегда говорит о продолжении дальнейшего снижения рынка, хотя он и является негативным сигналом, это как и многие другие запаздывающий индикатор. Подробнее о том что такое Крест Смерти когда его стоит учитывать, на что он указывает и многое другое обсудим в статье далее.

Содержание статьи:

Что такое крест смерти?

Крест смерти (либо вариация «смертельный крест», от англ. Death Cross) — это технический паттерн на графике, указывающий на возможность крупной распродажи.

Крест смерти появляется на графике, когда краткосрочная скользящая средняя акции пересекает свою долгосрочную скользящую среднюю. Обычно наиболее распространенными скользящими средними, используемыми в этой модели, являются 50-дневные и 200-дневные скользящие средние.

Индикатор пересечения смерти оказался надежным предсказателем некоторых из самых жестких медвежьих рынков за последние 100 лет: в 1929, 1938, 1974 и 2008 годах. Инвесторы, которые ушли с фондового рынка в начале этих медвежьих рынков, избегали большие убытки, достигавшие 90% в 1930-е годы. Поскольку крест смерти является долгосрочным индикатором, в отличие от многих краткосрочных графических моделей, таких как свеча Доджи, он имеет больший вес для инвесторов, обеспокоенных фиксацией прибыли до того, как начнется новый медвежий рынок. Увеличение объемов обычно сопровождает появление креста смерти.

О чем говорит Крест Смерти?

Крест смерти возникает, когда краткосрочная скользящая средняя (обычно 50-дневная SMA) пересекает основную долгосрочную скользящую среднюю (обычно 200-дневную SMA) вниз и интерпретируется аналитиками и трейдерами как сигнал об окончательном медвежьем развороте на рынке. Вот пример креста смерти на графике индекса S&P 500 в декабре 2018 года:

Название креста смерти происходит от X-образной формы, созданной, когда краткосрочная скользящая средняя опускается ниже долгосрочной скользящей средней. Исторически сложилось так, что эта модель предшествует продолжительному спаду как для долгосрочных, так и для краткосрочных скользящих средних. Крест смерти — это сигнал о том, что краткосрочная динамика акций или фондовых индексов замедляется, но это не всегда надежный индикатор того, что бычий рынок вот-вот закончится. Крест смерти появлялся много раз, например, летом 2016 года, когда он оказался ложным индикатором. Те, кто вышел из акций летом 2016 года, упустили значительный рост фондового рынка, который наблюдался в течение всего 2017 года. Пример креста смерти 2016 года на самом деле имел место во время технической коррекции около 10%, что часто рассматривается как возможность покупки (известная как «покупка на падении»).

Существуют некоторые расхождения во мнениях относительно того, что именно представляет собой значимое пересечение скользящих средних. Некоторые аналитики определяют это как пересечение 100-дневной скользящей средней и 30-дневной скользящей средней, в то время как другие определяют ее как пересечение 200-дневной средней и 50-дневной средней. Аналитики также следят за пересечением, происходящим на графиках меньшего периода времени, как за подтверждением сильного, продолжающегося тренда. Независимо от вариаций в точном определении или применяемых временных рамках, термин всегда подразумевает ситуацию когда краткосрочная скользящая средняя имела более высокое значение и пересекала основную долгосрочную скользящую среднюю.

Пример креста смерти

Ниже приведен исторический пример двух смертельных крестов, которые произошли с акциями Facebook Inc. (FB) в 2018 году. После первого в апреле 2018 года акции развернулись и начали продолжительное ралли. Однако второй в сентябре 2018 г. сигнализировал о продолжительном медвежьем рынке для акций.

Оглядываясь назад на самые жестокие медвежьи рынки прошлого века, кажется, что крест смерти лучше всего держится, когда рынок уже потерял 20% своей стоимости. В таких случаях инвесторы, отказавшиеся от акций, минимизировали свои потери. Но для меньших корректировок менее 20% временное появление креста смерти может отражать уже зарегистрированные убытки и, таким образом, указывать на возможность покупки.

Крест Смерти и Золотой Крест

Противоположность кресту смерти происходит с появлением золотого креста, когда краткосрочная скользящая средняя акции или индекса движется выше долгосрочной скользящей средней. Многие инвесторы рассматривают эту модель как бычий индикатор. Паттерн золотого креста обычно появляется после того, как длительный нисходящий тренд исчерпал себя. Как и в случае с крестом смерти, инвесторы должны подтвердить разворот тренда после нескольких дней или недель движения цены в новом направлении. Большая часть процесса инвестирования по шаблонам является самореализующимся поведением, поскольку объемы торгов увеличиваются с привлечением внимания большего числа инвесторов, которые частично движимы увеличением финансовых новостей о конкретной акции или движении индекса.

Когда не стоит использовать Крест смерти

Все индикаторы «запаздывают», и ни один индикатор не может точно предсказать будущее. Как видно из приведенного выше примера Facebook, первый смертельный крест произвел ложный сигнал, и трейдер, открывший короткую позицию в это время, столкнется с некоторыми краткосрочными проблемами. Несмотря на свою очевидную силу при прогнозировании ранее крупных медвежьих рынков, кресты смерти также регулярно дают ложные сигналы. Следовательно, крест смерти всегда следует подтверждать другими сигналами и индикаторами, прежде чем открывать сделку.

Резюме

Крест смерти — это технический паттерн, указывающий на возможность крупной распродажи, и он оказался надежным предсказателем некоторых из самых жестких медвежьих рынков за последние 100 лет, включая 1929, 1938, 1974 и 2008 годы.

Крест смерти появляется на графике, когда краткосрочная скользящая средняя акции, обычно 50-дневная, пересекает свою долгосрочную скользящую среднюю, обычно 200-дневную.

Крест смерти можно противопоставить золотому кресту, указывающему на начало бычьего движения цены.

А на этом сегодня все про Крест Смерти. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!