IPO Viant Technology на 181 млн долларов: аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об IPO Viant Technology. В статье Вы узнаете основные параметры выхода компании Viant Technology на биржу, в том числе дату и цену размещения, количества акций, тикере на бирже и других. Также в статье рассмотрены основные перспективы и риски участия в Viant Technology, а также финансовые показатели компании.

Содержание статьи:

IPO Viant Technology: краткий обзор

Дата IPO: 9 февраля 2021

Дата начала торгов: 10 февраля 2021

Диапазон цены акций: $19 — $21

Количество предлагаемых акций: 7.5 млн

Общее количество акций, которые будут размещены после IPO: 62.5 млн

Тиккер: DSP (биржа NASDAQ)

Размер предложения: ~ 181 млн $

Капитализация: 978.8 млн $

Андеррайтеры: BofA Securities/ UBS Investment Bank

Отрасль: Услуги — компьютерная обработка и подготовка данных

Страна: США

Год основания: 1999 год

Сотрудников в компании: 282 человек

О компании Viant Technology

Компания Viant была основана в 1999 году Тимом, Крисом и Рассом Вандерхуками, которые и сегодня продолжают руководить компанией.

Viant Technology — компания, занимающаяся рекламным программным обеспечением. Их программное обеспечение позволяет осуществлять программную закупку рекламы, что является автоматизировать процесс покупки рекламы. Программная реклама быстро отнимает долю рынка у традиционных каналов продаж рекламы, которые требуют большего количества сотрудников, обеспечивают меньшую прозрачность и требуют более высоких затрат для покупателей.

Их платформа со стороны спроса («DSP»), Adelphic, представляет собой платформу корпоративного программного обеспечения, которая используется маркетологами и рекламными агентствами для централизации планирования, покупки и измерения рекламы по большинству каналов. С помощью технологии компании Viant Technology маркетолог может легко покупать рекламу на настольных компьютерах, мобильных устройствах, телевидении, потоковом аудио и цифровых рекламных щитах.

Программное обеспечение Viant Technology предназначено для облегчения жизни клиентов, позволяя маркетологам и рекламным агентствам планировать, покупать и оценивать рекламные кампании с высокой степенью автоматизации. Viant Technology предлагает простую в использовании платформу самообслуживания, которая обеспечивает клиентам прозрачность и контроль над своими рекламными кампаниями. Платформа предлагает клиентам уникальную видимость по всему функционалу, позволяя им создавать индивидуальные сегменты аудитории и использовать данные Viant Technology о людях и стратегических партнерах для масштабного охвата целевой аудитории. Viant Technology предлагает расширенные возможности прогнозирования и отчетности, которые расширяют возможности клиентов компании с помощью функций, позволяющих точно измерять и повышать рентабельность затрат на рекламу (ROAS) по каналам.

Маркетологи используют программное обеспечение Viant Technology для доставки рекламных кампаний желаемой целевой аудитории по каналам и форматам, включая ПК, мобильные устройства, телевидение, потоковое аудио и цифровые рекламные щиты. Платформа поддерживает полный спектр типов транзакций, включая торги в реальном времени, частные торговые площадки и гарантированные алгоритмические продажи, что позволяет клиентам легко находить и интегрировать рекламные ресурсы напрямую от издателей и частных торговых площадок. Глубокий доступ к данным и сопоставление идентификаторов на основе человеческого опыта позволяет Viant Technology быть связующим звеном с более чем 70 партнерами по обработке данных, обеспечивая клиентам глубокий доступ к данным на основе опыта людей в различных рыночных отраслях, таких как автомобилестроение, развлечения, бизнес для бизнеса, розничная торговля, товары народного потребления, путешествия, туризм и здравоохранение.

Клиентами Viant Technology являются покупатели рекламы, в том числе крупные рекламные холдинги, независимые рекламные агентства, рекламные агентства среднего размера, а также маркетологи, которые полагаются на нашу программную платформу самообслуживания для решения своих задач по закупке программной рекламы.

Платформа Viant Technology построена на данных о людях. Используя возможности Viant Technology по разрешению идентификационных данных и график идентификации, маркетологи и их рекламные агентства могут идентифицировать целевых потребителей, используя реальные идентификаторы, вместо того, чтобы полагаться в основном на файлы cookie для отслеживания пользователей. Viant Technology считает, что отрасль переходит на платформу, ориентированную на людей, чтобы заменить использование файлов cookie при предоставлении персонализированной рекламы, особенно для идентификации. Данные на основе людей позволяют маркетологам предоставлять персонализированную рекламу, имея при этом возможность точно связывать показы рекламы между несколькими устройствами для продаж клиентам, позволяя им знать, что они получают в обмен на свои рекламные затраты. Кроме того, данные на основанные на опыте людей позволяют потребителям узнать, кто собирает их данные и для чего они используются, а также дает им право удалить или прекратить использование данных для персонализированной рекламы. Уход рынка от файлов cookie привел к увеличению спроса со стороны маркетологов, которые активно ищут платформы, подобные нашей, которые предлагают альтернативу отслеживанию на основе файлов cookie, что, по Viant Technology мнению, укрепляет их стратегическую позицию.

Финансовые показатели Viant Technology

Доходы (за последние 12 месяцев): 160.75 млн $

Рост г/г: 52 %

Рентабельность (ROE): нет данных

Чистая прибыль (за последние 12 месяцев): 13.19 млн $

Коэффициент PE: 94.8

Денежные средства: 14 млн $

Активы: 109 млн $

Обязательства: 24 млн $

Капитал: 27 млн $

Общая выручка Viant Technology составила 108,4 млн долларов США и 164,9 млн долларов США за финансовые годы, закончившиеся 31 декабря 2018 и 2019 годов, соответственно, что на 52% больше. Viant Technology зафиксировали чистый убыток в размере 25,5 млн долларов США и убыток по скорректированной EBITDA в размере 7,5 млн долларов США за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2018 г., по сравнению с чистой прибылью в размере 9,9 млн долларов США и скорректированной EBITDA в размере 24,7 млн долларов США за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2019 г. Их общая выручка составила 112,9 млн долларов США и 108,8 млн долларов США за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 и 2020 годов, соответственно, что на 4% меньше. Viant Technology зафиксировали чистую прибыль в размере 4,5 млн долларов США и скорректированную EBITDA в размере 15,3 млн долларов США за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 года, по сравнению с чистой прибылью в размере 7,8 млн долларов США и скорректированной EBITDA в размере 16,2 млн долларов США за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года.

Последние финансовые результаты Viant можно резюмировать следующим образом:

Снижение выручки за последний отчетный период
Снижение операционной прибыли
Увеличение чистой прибыли
Рост денежного потока от операционной деятельности

Перспективы рынка и причины участия в размещении Viant Technology

Ожидается, что рынок программной рекламы в США вырастет с 65 миллиардов долларов в 2018 году до 140 миллиардов долларов в 2022 году, что соответствует среднегодовым темпам роста 21%, по данным компании eMarketer, занимающейся маркетинговыми исследованиями, которая предоставляет информацию и тенденции, связанные с цифровым маркетингом, СМИ и коммерцией. Viant Technology ориентируется на покупателей рекламы и полагаем, что их решения ускорят переход рекламных бюджетов на программную рекламу.

Viant Technology считает, что основные отраслевые тенденции, формирующие рекламный рынок, включают:

Рекламные затраты переходят в сторону программной рекламы: они считают, что рекламная индустрия все еще находится на ранней стадии перехода к программной рекламе. Возможность совершать транзакции через платформы ставок в реальном времени вышла за рамки баннерной рекламы и стала использоваться в широком спектре рекламных каналов и форматов, включая настольные ПК, мобильные устройства, телевидение, потоковое аудио и цифровые рекламные щиты. Программная реклама в США быстро растет, и, по данным eMarketer, ожидается, что среднегодовой темп роста в период с 2018 по 2022 год составит 21%, достигнув 94 миллиардов долларов в 2020 году, 118 миллиардов долларов в 2021 году и 140 миллиардов долларов к 2022 году. представляют 48% общих расходов на СМИ в США к 2022 году. Телевизионная индустрия переживает серьезные потрясения, поскольку подключенное к Интернету телевидение стало предпочтительным средством для потоковой передачи видеоконтента.

Сильный спрос со стороны маркетологов на измерение рентабельности рекламы и расходов по всем каналам: маркетологи ищут централизованное представление о своих клиентах, объединяя онлайн- и офлайн-покупки для точного измерения рентабельности инвестиций, критического показателя для маркетинговых кампаний. Viant Technology считают, что платформы на основе людей могут обеспечить более точное измерение ROAS по сравнению с платформами на основе файлов cookie.

Спрос на масштабируемые платформы, ориентированные на людей: реклама стала в большей степени ориентироваться на данные, и маркетологам необходимо иметь возможность ориентироваться на аудиторию на индивидуальном и семейном уровне, соблюдая при этом конфиденциальность потребителей. Растущие опасения по поводу конфиденциальности и меняющиеся требования поставщиков браузеров, включая Google (Chrome) и Apple (Safari), заставляют маркетологов уменьшать свою зависимость от поставщиков и программных платформ, которые в основном используют файлы cookie для идентификации устройств. Это заставляет отрасль переходить от DSP на основе файлов cookie к масштабируемым DSP на базе личного опыта людей.

Бренды напрямую выбирают рекламные программные решения. Маркетологи все чаще принимают непосредственное участие в выборе своих рекламных программных решений, поскольку они стремятся сократить расходы, лучше использовать данные своих клиентов и получить больший контроль над своей рекламой. Эти факторы также привели к увеличению числа маркетологов, перемещающих функции покупки программной рекламы внутри компании. Согласно недавнему опросу, проведенному IAB в 2019 году, 18% американских брендов полностью переместили закупку программной рекламы собственными силами, а 51% американских брендов переместили часть своей закупки программной рекламы собственными силами.

Viant Technology считает, что в долгосрочной перспективе их общий целевой рынок — это общий глобальный рекламный рынок, который, по прогнозам eMarketer, вырастет с 614 миллиардов долларов в 2020 году до 846 миллиардов долларов в 2024 году, т.е. среднегодовой темп роста 8%. В настоящее время Viant Technology ориентируется в первую очередь на рынок США, и, по данным eMarketer, настольные ПК, мобильные устройства, телевидение, потоковое аудио и цифровые рекламные каналы вырастут с 205 миллиардов долларов в 2020 году до 314 миллиардов долларов в 2024 году в США. CAGR 11%, включая:

Мобильные устройства и настольные компьютеры: согласно прогнозам, к 2024 году он вырастет до 218,2 миллиарда долларов, что означает среднегодовой темп роста 14%
Цифровое телевидение (Smart TV): прогнозируется, что к 2024 году он вырастет до 18,3 млрд долларов, среднегодовой рост — 23%.
Традиционное телевидение: прогнозируется, что к 2024 году он вырастет до 67,5 млрд долларов (среднегодовой темп роста 3%).
Потоковое аудио: прогнозируется, что к 2024 году он вырастет до 6,3 миллиарда долларов (среднегодовой темп роста 9%).
Цифровая реклама: согласно прогнозам, к 2024 году они вырастут до 3,6 млрд долларов, что означает среднегодовой темп роста 14%.

Приведенные выше прогнозы включают в себя цифровую рекламу как с алгоритмической продажей, так и без нее. В последние годы программная реклама составляет все большую часть общих расходов СМИ в США.

Сильные стороны компании:

Масштабируемая платформа самообслуживания
Централизованная платформа
Возможности машинного обучения
Фирменные технологии
Расширенная отчетность и измерения
Дифференцированные возможности
Опытная команда менеджеров
Прибыльная бизнес-модель

Возможные риски компании Viant Technology

способность привлекать новых клиентов, эффективно обучать и обучат существующих клиентов тому, как в полной мере использовать платформу и расширять использование платформы клиентами
неспособность реализовать ожидаемые выгоды от перехода отрасли от отслеживания потребителей на основе файлов cookie
влияние пандемии COVID-19 и других устойчивых неблагоприятных рыночных событий на деятельность и деятельность клиентов
способность вводить новшества, эффективно управлять своим ростом и принимать правильные инвестиционные решения
относительно новый и развивающийся рынок программных закупок для рекламных кампаний
потеря значительного дохода от избранных рекламных агентств в качестве клиентов;
изменения в операционных результатах и разный характер вариантов ценообразования
длительный цикл продаж и риски, связанные с оплатой
уменьшение или невозможность роста доступа к рекламным ресурсам;
высокая конкуренция на рынке, в котором участвует компания
влияние на бизнес регулирования конфиденциальности данных или нарушений конфиденциальности данных.

Предупреждение о рисках участия в IPO

Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основным источником информации статьи является оригинальный проспект компании на сайте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov). Торговля финансовыми и производными инструментами, в том числе участие в IPO связанна с высокими рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. Кроме этого участие в IPO требует наличие статуса квалифицированного инвестора.

Ознакомится с предстоящими IPO Вы можете в специальном календаре IPO на нашем сайте. Для того чтобы не пропустить новые IPO подписывайтесь на нашу рассылку по e-mail и на наш Телеграм канал, посвященный IPO.