IPO Bumble на 1 млрд долларов: аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об IPO Bumble. В статье Вы узнаете основные параметры выхода компании Bumble на биржу, в том числе дату и цену размещения, количества акций, тикере на бирже и других. Также в статье рассмотрены основные перспективы и риски участия в Bumble, а также финансовые показатели компании.

IPO Bumble на 1 млрд долларов аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Содержание статьи:

IPO Bumble: краткий обзор

Дата IPO: 10 февраля 2021

Дата начала торгов: 11 февраля 2021

Диапазон цены акций: $37 — $39

Количество предлагаемых акций: 45 млн

Общее количество акций, которые будут размещены после IPO: 189.55 млн

Тиккер: BMBL (биржа NASDAQ)

Размер предложения: ~ 1710 млн $

Капитализация: 5496.5 млн $

Андеррайтеры: Goldman Sachs/ Citigroup/ Morgan Stanley/ J.P. Morgan/ Jefferies/RBC Capital Markets/Evercore ISI

Отрасль: Услуги связи/Технологии (Мобильное приложение знакомств)

Страна: США

Год основания: 2014 год

Сотрудников в компании: 650 человек

О компании Bumble

Bumble был основан (в 2014 году) потому, что основатели компании заметили две разные, но взаимосвязанные проблемы в нашем обществе: устаревшие гендерные нормы и отсутствие доброты и ответственности в Интернете. Bumble заметили, что с девушками обращались по-разному в обществе, особенно в романтических отношениях. В то же время социальные сети создавали возможности для социальных связей, но они были сосредоточены на связях с людьми, которых вы уже знаете, и не имели ограждений для поощрения лучшего поведения в Интернете.

Основатели создали Bumble, чтобы это изменить. Бренд Bumble был построен с девушками в центре внимания, где девушки делают первый шаг. Компания переписывает сценарий гендерных норм, создавая платформу, которая должна быть безопасной и расширять права и возможности женщин и, в свою очередь, обеспечивать лучшие условия для всех. Bumble использует инновационные технологические решения для создания более инклюзивного, безопасного и подотчетного способа подключения к сети для всех пользователей независимо от пола.

Платформа Bumble позволяет людям общаться и строить равноправные и здоровые отношения на их собственных условиях. Они считают, что есть отличная возможность расширить их платформу за пределы онлайн-знакомств до здоровых отношений во всех сферах жизни: любви, дружбе, карьере и не только. Расширяя права и возможности девушек во всех их отношениях, они считают, что у приложения есть потенциал стать выдающимся мировым женским брендом.

История компании Bumble

Сегодня Bumble управляет двумя приложениями, Bumble и Badoo, к которым ежемесячно приходят более 40 млн пользователей, чтобы находить новых людей и общаться друг с другом в безопасной, надежной и расширяющей возможности среде. Bumble является лидером в быстрорастущем пространстве онлайн-знакомств, которое становится все более популярным за последнее десятилетие и в настоящее время является наиболее распространенным способом встреч новых пар в Соединенных Штатах, согласно исследованию, опубликованному журналом Proceedings of the National Academy of Sciences («PNAS»). Сообщество Bumble активно взаимодействует друг с другом, отправляя в среднем более 150 миллионов сообщений, отправляемых каждый день за последние девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года.

Приложение Bumble, запущенное в 2014 году, — одно из первых приложений для знакомств, созданное с участием женщин в центре внимания. На Bumble девушки делают первый шаг, и с сентября 2014 по сентябрь 2020 года они сделали это более 1,7 миллиарда раз. Bumble является лидером в секторе онлайн-знакомств в нескольких странах, включая США, Великобританию, Австралию и Канаду. Bumble верит в это, потому что девушки чувствуют себя увереннее и полнее на их платформе они более заинтересованы, чем в других приложениях для знакомств. Например, в приложении Bumble количество сообщений, отправленных женщинами, выросло примерно на 30% с трех месяцев, закончившихся 30 марта 2019 г., до трех месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г. В результате они считают, что у Bumble одна из самых высоких доля  платящих пользователей-женщин среди приложений для знакомств. По данным OC&C Strategy Consultants LLP, Великобритания («OC&C»), на рынке Freemium в Северной Америке у Bumble примерно на 30% больше пользователей-женщин на каждого пользователя-мужчины по сравнению с гендерным составом пользователей на рынке, которые не используют Bumble. Кроме того, по данным OC&C, более высокий процент женщин-пользователей Bumble превращается в плательщиков, чем в среднем по рынку. В течение девяти месяцев, закончившихся в сентябре 2020 года, у компании было около 1,1 миллиона пользователей приложения Bumble App Paying.

Приложение Badoo, основанное Андреем Андреевым и запущенное в 2006 году, было одним из пионеров мобильных и бесплатных продуктов знакомств. Здесь важно повторить что приложение Badoo, является одним из двух приложений для знакомств компании Bumble. Мантра Badoo «Свидание с честью» расширяет внимание на создание значимых связей со всеми. По данным Sensor Tower, Badoo занимает четвертое место в мире по прибыльности в мире приложений для знакомств с 28,4 млн MAU по состоянию на 30 сентября 2020 года. Badoo продолжает оставаться лидером рынка в Европе и Латинской Америке и входит в тройку самых прибыльных lifestyle  iOS-приложений в разных регионах  (в 59 странах по состоянию на 30 сентября 2020 г). У компании было примерно 1,3 миллиона клиентских скачиваний Badoo и других платных пользователей за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г.

Финансовые показатели Bumble

Доходы (за последние 12 месяцев):  502.9 млн $

Рост г/г: 36 %

Рентабельность (ROE): нет данных

Чистая прибыль (за последние 12 месяцев):  -99.5 млн $

Коэффициент PE:  нет данных

Денежные средства: 176.35  млн $

Активы:  3 535 млн $

Обязательства:  1 250 млн $

Капитал:  2284 млн $

По данным Sensor Tower, Bumble и Badoo — два самых прибыльных мобильных приложения для онлайн-знакомств в мире по состоянию на август 2020 года, при этом Bumble и Badoo входят в пятерку самых прибыльных приложений для iOS в 30 и 89 странах соответственно. Компания получила выручку в размере 488,9 млн долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, что на 35,8% больше, чем годом ранее. Компания получила 376,6 млн долларов США и 40,0 млн долларов США выручки в период с 29 января 2020 года по 30 сентября 2020 года и в период с 1 января 2020 года по 28 января 2020 года соответственно.

Bumble является вторым самым прибыльным приложением для знакомств в мире по данным Sensor Tower, с 12,3 миллионами активных пользователей в месяц («MAU») по состоянию на 30 сентября 2020 г.

За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г., период с 1 января 2020 г. по 28 января 2020 г. и период с 29 января 2020 г. по 30 сентября 2020 г., компания сгенерировала:

  • Общая выручка составила 362,6 млн долларов США, 40,0 млн долларов США и 376,6 млн долларов США соответственно
  • Доход от приложений Bumble составил 203,4 млн долларов, 23,3 млн долларов и 231,5 млн долларов соответственно
  • Приложение Badoo и прочая выручка — 159,2 млн долларов, 16,7 млн ​​долларов и 145,1 млн долларов соответственно
  • Чистая (убыточная) прибыль составила 68,6 млн. Долларов США, (32,6) млн долларов США и (84,1) млн долларов США соответственно с маржой чистой (убыточной) прибыли 18,9%, (81,4)% и (22,3)% соответственно
  • Скорректированная EBITDA составила 80,0 млн. Долларов США, 9,4 млн. Долларов США и 98,9 млн. Долларов США соответственно, что представляет собой скорректированную маржу EBITDA в размере 22,1%, 23,4% и 26,3% соответственно
  • Чистые денежные средства от операционной деятельности (использованные) в размере 70,6 млн долларов США, (3,3) млн долларов США и 1,0 млн долларов США, соответственно, и конверсия операционного денежного потока 102,9%, 10,2% и (1,2)% соответственно
  • Свободный денежный поток в размере 64,3 млн. Долларов США, (4,4) млн. Долларов США и (4,7) млн долларов США соответственно, что представляет собой конверсию свободного денежного потока в размере 80,4%, (46,4)% и (4,8)% соответственно.

Перспективы рынка и причины участия в размещении Bumble

Тенденции рынка знакомств в США
Тенденции рынка знакомств в США. Онлайн знакомства отмечены на графике красной линией

Согласно исследованию, опубликованному PNAS, онлайн-знакомства — самый распространенный способ встречаться парами в Соединенных Штатах. По состоянию на 2017 год примерно 40% новых пар познакомились в Интернете, что превосходит бары, рестораны и друзей в качестве альтернативных вариантов. Тем не менее, распространение онлайн-знакомств в США и во всем мире имеет большой взлет. Рынок поддерживает тенденции, в том числе рост проникновения мобильных телефонов, повышения среднего возраста браков и изменение культурных норм, касающихся брака и свиданий. Из-за беспрецедентной простоты и удобства поиска потенциального свидания Bumble считает, что внедрение онлайн-знакомств имеет значительные преимущества.
Прогнозируется, что сегмент freemium в Северной Америке будет расти примерно на 16% в год с примерно 1,3 млрд долларов в 2020 году до примерно 2,7 млрд долларов в 2025 году, а глобальный сегмент freemium будет расти примерно на 18% в год с примерно 3,3 млрд долларов в 2020 году до примерно 7,7 млрд долларов в 2025 году. Основными факторами роста рынка являются рост одинокого населения (определяемого как не состоящие в браке люди), дальнейшее распространение онлайн-знакомств и рост монетизации. Bumble также видит новые возможности на развивающихся рынках, включая несколько стран с гораздо более сложной гендерной динамикой, которые могут извлечь выгоду из нашей миссии. Прогнозируется, что глобальный сегмент freemium будет расти примерно на 18% в год с примерно 3,3 млрд долларов в 2020 году до примерно 7,7 млрд долларов в 2025 году. Основными факторами роста рынка являются рост одинокого населения (определяемого как не состоящие в браке люди), дальнейшее проникновение онлайн-знакомств и повышенная монетизация. Bumble также видит новые возможности на развивающихся рынках, включая несколько стран с гораздо более сложной гендерной динамикой, которые могут извлечь выгоду из миссии Bumble. Прогнозируется, что глобальный сегмент freemium будет расти примерно на 18% в год с примерно 3,3 млрд долларов в 2020 году до примерно 7,7 млрд долларов в 2025 году. Основными факторами роста рынка являются рост одинокого населения (определяемого как не состоящие в браке люди), дальнейшее проникновение онлайн-знакомств и повышенная монетизация. Bumble также видит новые возможности на развивающихся рынках, включая несколько стран с гораздо более сложной гендерной динамикой, которые могут извлечь выгоду из нашей миссии.
Хотя масштабирование дает значительные преимущества, Bumble считает, что онлайн-знакомства не являются рынком, где «победитель получает все», когда люди используют или имеют в среднем два разных приложения, установленных на своих телефонах одновременно, чтобы помочь диверсифицировать свою сеть и максимизировать вероятность нахождения успешных связей и знакомств. Масштаб Bumble, ориентированный на миссию бренд и постоянные инновации в продуктах позволяют им считать себя лучшим приложением для пользователей.

Сильные стороны компании Bumble:

  • Бренд, ориентированный на миссию, который глубоко резонирует с пользователями
  • Неустанное внимание к лидерству в продуктах для улучшения пользовательского опыта
  • Полностью интегрированная платформа ускоряет инновации и повышает операционную эффективность
  • Высокая прибыльность и генерирование денежных потоков позволяют реинвестировать и приносить долгосрочную выгоду
  • Под руководством основателя и опытной управленческой команды, ведущей к росту

Возможные риски компании Bumble

  • Если компании не удастся сохранить существующих пользователей или добавить новых, или если пользователи снизят уровень взаимодействия с продуктами компании или не превратятся в платных пользователей, то это может существенно повредить доходу, финансовым результатам и бизнесу компании.
  • Индустрия знакомств является высококонкурентной, с низкими затратами на переключение и постоянным потоком новых продуктов и участников, а инновации конкурентов могут нарушить бизнес компании.
  • Распространение и маркетинг продуктов, а также доступ к ним в значительной степени зависят от различных сторонних издателей и платформ. Если эти третьи стороны ограничивают, запрещают или иным образом вмешиваются или изменяют условия распространения, использования или маркетинга продуктов каким-либо существенным образом, это может существенно отрицательно повлиять на бизнес, финансовое состояние и результаты операций компании.
  • Доступ к продуктам зависит от магазинов мобильных приложений и других третьих сторон, таких как поставщики услуг центров обработки данных, а также сторонних платежных агрегаторов, компьютерных систем, провайдеров интернет-трафика и других систем связи и поставщиков услуг. Если третьи стороны, такие как Apple App Store или Google Play Store, примут и обеспечат соблюдение политик, которые ограничивают, запрещают или исключают возможность компании распространять или обновлять приложения компании через их магазины, это может существенно отрицательно повлиять на бизнес компании, ее финансовое состояние и результаты операций.
  • Если компания не сможет поддерживать ценность и репутацию своих брендов, ее способность расширять базу пользователей может быть ограничена, а коммерческие и финансовые результаты могут пострадать.
  • Изменения существующих брендов и продуктов компании или введение новых брендов или продуктов могут не привлечь или удержать пользователей или не принести дохода и прибыли.
  • Нарушения безопасности, ненадлежащий доступ или раскрытие данных или пользовательских данных, другие хакерские и фишинговые атаки на системы или другие киберинциденты могут поставить под угрозу конфиденциальную информацию, связанную с бизнесом и / или персональными данными, обрабатываемыми компанией или от имени компании, и раскрыть их несут ответственность, которая может нанести ущерб репутации Bumble и существенно отрицательно повлиять на ее бизнес.
  • Если безопасность личной и конфиденциальной или конфиденциальной пользовательской информации, которую Bumble поддерживает и хранит, будет нарушена или к ней будут иметь доступ посторонние лица, устранение такого нарушения может оказаться дорогостоящим, и ее репутации может быть нанесена ущерб.
  • Компания подвержена ряду рисков, связанных с платежами по кредитным картам, включая нарушения безопасности данных и мошенничество, с которыми компания или третьи стороны сталкиваются, или дополнительные нормативные акты, любое из которых может существенно отрицательно повлиять на ее бизнес, финансовое состояние и результаты операций.
  • Если Bumble не сможет получить, поддерживать, защищать и обеспечивать соблюдение прав интеллектуальной собственности и успешно защищаться от претензий о нарушении, незаконном присвоении или других нарушениях интеллектуальной собственности третьих лиц, это может существенно отрицательно повлиять на их бизнес.
  • Успех Bumble частично зависит от ее способности получать, собирать и использовать персональные данные о их пользователях и плательщиках, а также соблюдать применимые законы о конфиденциальности данных.
  • Бизнес регулируется сложными и постоянно меняющимися законами и постановлениями США и других стран. Многие из этих законов и нормативных актов могут быть изменены и интерпретированы неверно, и могут привести к претензиям, изменениям в их деловой практике, денежным штрафам, увеличению затрат на операции, снижению роста или вовлеченности пользователей или иным образом навредить нашему бизнесу.
  • Разнообразная и быстро развивающаяся нормативно-правовая база в отношении конфиденциальности и защиты данных в разных юрисдикциях может привести к претензиям, изменениям в деловой практике, денежным штрафам, увеличению стоимости операций или снижению роста или вовлеченности пользователей или иным образом навредить бизнесу компании.
  • Значительная задолженность Bumble может существенно отрицательно повлиять на финансовое положение, способность компании привлекать дополнительный капитал для финансирования их деятельности, их способность управлять нашим бизнесом, их способность реагировать на изменения в экономике или их отрасли, их способность выполнять свои обязательства по непогашенной задолженности и может отвлечь их денежный поток от операций по выплате долга.
  • Спонсор и основатель компании контролируют нас, и их интересы могут вступить в противоречие с интересами компании или интересами акционеров в будущем.
  • Огромные права голоса основных акционеров будут иметь эффект концентрации контроля над голосованием у основных акционеров, будут ограничивать или исключать способность акционеров влиять на корпоративные вопросы и могут иметь потенциально неблагоприятное влияние на цену обыкновенных акций класса А.
  • После листинга обыкновенных акций класса А на Nasdaq Bumble будет «контролируемой компанией» в смысле правил Nasdaq и, как следствие, будет иметь право на освобождение от определенных требований корпоративного управления. Если компания будет полагаться на такие исключения в будущем, у акционеров не будет той же защиты, которая предоставляется акционерам компаний, которые подпадают под такие требования.

Предупреждение о рисках участия в IPO

Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основным источником информации статьи является оригинальный проспект компании на сайте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov). Торговля финансовыми и производными инструментами, в том числе участие в IPO связанна с высокими рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. Кроме этого участие в IPO требует наличие статуса квалифицированного инвестора.


Ознакомится с предстоящими IPO Вы можете в специальном календаре IPO на нашем сайте. Для того чтобы не пропустить новые IPO подписывайтесь на нашу рассылку по e-mail и на наш Телеграм канал, посвященный IPO.


Оставьте комментарий