Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об IPO Affirm. В статье вы узнаете основные параметры выхода компании Affirm на биржу, в том числе дату и цену размещения, количества акций, тиккере на бирже и других. Также в статье рассмотрены основные перспективы и риски участия в IPO Affirm, а также финансовые показатели компании.
Содержание статьи:
- IPO Affirm: краткий обзор
- О компании Affirm
- Финансовые показатели Affirm Holdings Inc.
- Риски компании Affirm
- Предупреждение о рисках участия в IPO
IPO Affirm: краткий обзор
Дата IPO: 12 января 2021 (первоначально была запланирована на осень 2020)
Дата начала торгов: 13 января 2021
Диапазон цены акций: $41 — $44
Количество предлагаемых акций: 24.6 млн
Общее количество акций, которые будут размещены после IPO: ~246 млн
Тиккер Nasdaq: AFRM
Размер предложения: ~934.8 млн $
Капитализация: ~ 9.2 млрд $
Андеррайтеры: Morgan Stanley, Goldman Sachs, Allen & Co., RBC Capital Markets, Credit Suisse, Barclays
О компании Affirm
Компания была создана в 2012 году. Штаб-квартира находится в Сан Франциско, на текущий момент в холдинге работают более 900 сотрудников. Основателем компании является Макс Левчин, (в прошлом соучредитель PayPal).
Финтех компания Affirm предоставляет различные решения для e-commerce, основное из которых — доступные краткосрочные кредиты и беспроцентная рассрочка для онлайн покупок товаров через продавцов-партнеров. Уникальность в том, что платформа позволяет оплачивать покупки в течение времени, а не фиксированным платежом. Сами кредиты абсолютно прозрачны, без пеней и скрытых комиссий. Оформление кредиты происходит через приложение, либо через сайты партнеров-продавцов. Основной банк партнер компании — Cross River Bank. В целом технология направлена на расширение цифровых продаж торговых сетей, получившее сильное развитие в период пандемии Covid.
Услугами Affirm Holdings активно используются крупными мировыми и американскими брендами в том числе — Adidas, Wallmart, Peloton, Dyson, Target, Shopify и другие. Использование платформы позволяет продавцам увеличить конверсию и поднять средний чек.
Основные доходы компании Affirm формируются за счет процентного дохода и комиссий от партнёров-продавцов за помощь в коверсии и продажах.
Финансовые показатели Affirm Holdings Inc.
Выручка за 2020 год: 509.5 млн долларов
Рост год к году: 93%
Операционная прибыль: 107.8 млн $
Чистая прибыль: 112.2 млн $
Долги: 1198 млн $
Активы: 2453 млн $
Денежные средства: 785.9 млн $
Всего платформу использует более 6500 продавцов и более 6.2 млн покупателей. С июля 2016 года через платформу Affirm было совершенно более 17 млн транзакций на сумму ~ 10.7 млрд долларов общего валового объема продаж (GMV).
99.3% всей выручки компании приходится на США, 0.7% на Канаду. Основным операционным показателем Affirm является оборот продаж, который рассчитывается посредством суммирования всех транзакций, совершенных на платформе Affirm за период. В 2020 фискальном году с окончанием 30 июня текущего года оборот продаж Affirm увеличился на 77% г/г до $4,6 млрд на фоне роста спроса на услуги компании. При этом в I квартале 2021 фискального года с окончанием 30 сентября текущего года оборот продаж Affirm расширился на 71,4% г/г до $1,5 млрд.
В свою очередь, количество активных покупателей Affirm за 2020 фискальный год выросло на 76,9% г/г до 3,6 млн, а по итогам I квартала 2021 года – на 62,9% г/г до 3,9 млн. К активным покупателям относятся клиенты, которые совершили как минимум одну транзакцию на платформе Affirm за последние 12 месяцев.
С момента основания в 2012 году компания Affirm Holdings провела около 8 инвестиционных раундов, по итогам которых привлекла примерно $1,5 млрд финансирования. Крупнейшими инвесторами Affirm являются суверенный инвестиционный фонд Сингапура GIC с активами на более $100 млрд и венчурный фонд Founders Fund.
Риски компании Affirm
Если Affirm не сможет привлекать новых продавцов и потребителей, и удерживать текущих, то от этого пострадает выручка компании. На текущий момент основным партнером является компания Peloton, ее доля составляет около 30%, что ставит компанию в сильную зависимость от партнера и создает риски.
Кроме этого вся деятельность компании завязана на одном единственном банке — Cross River Bank, что также делает ее сильно зависимой и уязвимой.
Предупреждение о рисках участия в IPO
Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля финансовыми и производными инструментами, в том числе участие в IPO связанна с высокими рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. Кроме этого участие в IPO требует наличие статуса квалифицированного инвестора.
Ознакомится с предстоящими IPO Вы можете в специальном календаре IPO на нашем сайте. Для того чтобы не пропустить новые IPO подписывайтесь на нашу рассылку по e-mail и на наш Телеграм, посвященный IPO.
