Кредитный рейтинг, оценка и баллы кредитной истории заемщика

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В данной статье мы поговорим о том что такое кредитный рейтинг и оценка кредитной истории (кредитный скоринг). В статье кратко разобрана суть и история кредитных рейтинговых и кредитных рейтинговых агентства, обозначена их важность. Также в статье вы найдете основные факторы, которые оценивают кредитные агентства, и которые влияют на кредитный рейтинг и оценку. Обо всем этом и не только далее в статье.

Содержание статьи:

Что такое кредитный рейтинг?

Кредитный рейтинг — это количественная оценка кредитоспособности заемщика в общих чертах или в отношении конкретного долга или финансового обязательства. Кредитный рейтинг может быть присвоен любому лицу, которое стремится занять деньги — физическому лицу, корпорации, государственному или провинциальному органу власти или суверенному правительству.

Индивидуальный кредитный рейтинг оценивается кредитными бюро. Так например в США такими бюро выступают Experian, Equifax и TransUnion, и оценивают по трехзначной числовой шкале с использованием формы кредитного рейтинга Fair Isaac Corporation (FICO). Кредитная оценка и оценка компаний и правительств обычно проводится рейтинговыми агентствами, такими как S&P Global , Moody’s или Fitch Ratings. Этим рейтинговым агентствам платит организация, которая ищет кредитный рейтинг для себя или одного из своих долговых обязательств.

В некоторых странах для официального признания рейтинговых оценок данного агентства требуется, чтобы оно прошло аккредитацию при центральном банке, министерстве финансов или комиссии по ценным бумагам, стало бы уполномоченным и было включено в утвержденный список (реестр).

В России после реформы этой сферы официально уполномоченным некоторое время оставалось единственное национальное РА — «АКРА», которое было аккредитовано при ЦБ РФ в начале 2016 года. В конце 2016 года аккредитацию получило еще одно из старейших агентств — «Эксперт РА», а в сентябре 2019 — «Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) и «Национальные Кредитные Рейтинги» (НКР). В реестр Банка России на момент написания статьи включены четыре национальные рейтинговые агентства и три международных

Суть кредитных рейтингов

Кредит - это долг — по сути, обещание, часто договорное, — и кредитный рейтинг определяет вероятность того, что заемщик сможет и захочет выплатить кредит в рамках кредитного соглашения без дефолта. Высокий кредитный рейтинг указывает на высокую вероятность погашения кредита в полном объеме без каких-либо проблем, плохой кредитный рейтинг предполагает, что у заемщика были проблемы с выплатой ссуд в прошлом, и он может следовать той же схеме в будущем. Кредитный рейтинг влияет на шансы получить одобрение данного кредита и благоприятные условия для этого кредита.

Кредитные рейтинги и кредитные оценки (скоринг)

Важно отметить что разделяют два понятия credit ratings (кредитные рейтинги) и credit scores (кредитные оценки / скоринг), в русском языке оба варианта переводятся как кредитный рейтинг. Кредитные рейтинги применяются к компаниям и государствам. Например, суверенные кредитные рейтинги применяются к национальным правительствам, в то время как корпоративные кредитные рейтинги применяются только к корпорациям. С другой стороны, кредитные оценки относятся только к физическим лицам. Кредитные оценки выводятся на основе кредитной истории, которая ведется агентствами кредитной отчетности, так в США например это агентства Equifax, Experian и TransUnion. Кредитная оценка физического лица указывается в виде балла, как правило, от 300 до 850.

Рейтинговые агентства обычно присваивают буквенные оценки для обозначения рейтингов. Например, S&P Global имеет шкалу кредитного рейтинга от AAA (отлично) до C и D. Долговые инструменты с рейтингом ниже BB считаются спекулятивными или бросовыми облигациями, что означает, что вероятность дефолта выше. по кредитам.

19 мая 2021 года Центробанк РФ сообщил о введении единой шкалы кредитных рейтингов россиян для всех бюро кредитных историй (БКИ). Как сказано на сайте ЦБ, будет принята единая шкала таких рейтингов в диапазоне от 1 до 999: чем выше рейтинг, тем ниже оценивается кредитный риск заемщика. Сам балл характеризует вероятность выхода заемщика на просрочку в течение следующих 12 месяцев. Требования к методике вычисления и составу раскрываемой информации вступят в силу 1 января 2022 года для квалифицированных БКИ, а для остальных БКИ — с 1 января 2024 года.

Краткая история кредитных рейтингов

Moody’s выпустило общедоступные кредитные рейтинги облигаций в 1909 году, и другие агентства последовали их примеру в последующие десятилетия. Эти рейтинги не оказали сильного влияния на рынок до 1936 года, когда было принято новое правило, запрещавшее банкам инвестировать в спекулятивные облигации, то есть в облигации с низким кредитным рейтингом. Цель заключалась в том, чтобы избежать риска дефолта, который может привести к финансовым потерям. Эту практику быстро переняли другие компании и финансовые учреждения, и довольно скоро использование кредитных рейтингов стало нормой.

Мировая индустрия кредитных рейтингов очень сконцентрирована: три агентства — Moody’s, S&P Global и Fitch Ratings — контролируют почти весь рынок.

Fitch Ratings

Джон Ноулз Fitch основал Fitch Publishing Company в 1913 году, предоставляя финансовую статистику для использования в инвестиционной отрасли через The Fitch Stock and Bond Manual и The Fitch Bond Book. В 1923 году Fitch разработало и внедрило рейтинговую систему от AAA до D, которая стала основой для рейтингов во всей отрасли.

В конце 1990-х годов, имея планы стать глобальным рейтинговым агентством с полным спектром услуг, Fitch Ratings объединилось с IBCA of London, дочерней компанией Fimalac, SA, французской холдинговой компании. Fitch также приобрело рыночных конкурентов Thomson BankWatch и Duff & Phelps Credit Rating Co. Начиная с 2004 г., Fitch начало развивать операционные дочерние компании, специализирующиеся на управлении корпоративными рисками, услугах передачи данных и обучении в финансовой отрасли, с приобретением канадской компании Algorithmics, и создание Fitch Solutions и Fitch Learning.

Moody’s Investors Service

Джон Муди и компания впервые опубликовали «Руководство Moody’s по промышленным и разным ценным бумагам» в 1900 году. В пособии были опубликованы основные статистические данные и общая информация об акциях и облигациях различных отраслей. С 1903 года до краха фондового рынка в 1907 году Moody’s Manual было национальным изданием. В 1909 году агентство Moody начало публиковать анализы Moody’s Railroad Investments, в которые добавлялась аналитическая информация о стоимости ценных бумаг.

Расширение этой идеи привело к созданию в 1914 году Moody’s Investors Service, которое в следующие 10 лет будет предоставлять рейтинги почти всем рынкам государственных облигаций того времени. К 1970-м годам Moody’s начало оценивать коммерческие бумаги и банковские депозиты, став полноценным рейтинговым агентством, которым оно является сегодня.

S&P Global

В 1860 году Генри Варнум Бедный впервые опубликовал «Историю железных дорог и каналов в Соединенных Штатах», предшественник анализа ценных бумаг и отчетности, которые развивались в течение следующего столетия. Стандартное статистическое бюро, созданное в 1906 году, публиковало рейтинги корпоративных облигаций, суверенного долга и муниципальных облигаций. Standard Statistics объединилось с Poor’s Publishing в 1941 году и образовало Standard & Poor’s Corporation.

Standard & Poor’s Corporation была приобретена McGraw-Hill Companies, Inc. в 1966 году, а в 2016 году компания была переименована в S&P Global. Он стал наиболее известен благодаря таким индексам, как S&P 500, представленный в 1957 году, индекс фондового рынка, который является одновременно инструментом для анализа и принятия решений инвесторами, а также экономическим индикатором США.

Важность кредитных рейтингов

Кредитные рейтинги заемщиков основаны на существенной комплексной проверке, проведенной рейтинговыми агентствами. Хотя организация-заемщик будет стремиться иметь наивысший возможный кредитный рейтинг, потому что он оказывает большое влияние на процентные ставки, взимаемые кредиторами, рейтинговые агентства должны иметь сбалансированное и объективное представление о финансовом положении заемщика и его способности обслуживать либо погашать долг.

Кредитный рейтинг определяет не только то, будет ли заемщик одобрен для получения кредита, но также и процентная ставка, по которой кредит необходимо будет погасить. Поскольку компании зависят от кредитов для многих запусков и других расходов, отказ в кредите может обернуться катастрофой, а кредит с высокой процентной ставкой гораздо труднее вернуть. Кредитный рейтинг должен играть роль в определении того, к каким кредиторам обращаться за кредитом. Правильный кредитор для человека с хорошей кредитной историей, вероятно, будет другим, чем для человека с хорошей или даже плохой кредитной историей.

Кредитные рейтинги также играют большую роль в решении потенциального инвестора покупать облигации или нет. Низкий кредитный рейтинг — рискованное вложение, которое указывает на большую вероятность того, что компания не сможет произвести выплаты по облигациям.

AA +
Кредитный рейтинг правительства США, присвоенный Standard & Poor’s, который 5 августа 2011 г. снизил рейтинг страны с AAA (выдающийся) до AA + (отличный)

Для заемщика важно сохранять усердие в поддержании высокого кредитного рейтинга. Кредитные рейтинги никогда не бывают статичными. На самом деле они постоянно меняются на основе новейших данных, и один отрицательный долг обрушит даже лучшую кредитную оценку. Кредитование также требует времени для накопления. Организация с хорошей кредитной историей, но с короткой кредитной историей не рассматривается так положительно, как другая организация с такой же хорошей кредитной историей, но с более длинной кредитной историей. Должники хотят знать, что заемщик может постоянно поддерживать хорошую кредитоспособность. Учитывая, насколько важно поддерживать хороший кредитный рейтинг, стоит изучить лучшие службы кредитного мониторинга и, возможно, выбрать одну из них как средство обеспечения безопасности вашей информации.

Изменения кредитного рейтинга могут оказать значительное влияние на финансовые рынки. Ярким примером является негативная реакция рынка на понижение кредитного рейтинга федерального правительства США агентством Standard & Poor’s 5 августа 2011 г. Мировые фондовые рынки на несколько недель резко упали после понижения рейтинга.

Факторы, влияющие на кредитные рейтинги и кредитные оценки

Кредитные агентства принимают во внимание несколько факторов при присвоении кредитного рейтинга организации. Во-первых, агентство рассматривает прошлую историю займов и погашения долгов организацией. Любые невыплаты или невыполнения обязательств по кредитам негативно влияют на рейтинг. Агентство также рассматривает будущий экономический потенциал компании. Если экономическое будущее выглядит радужным, кредитный рейтинг обычно выше; если у заемщика нет позитивных экономических перспектив, кредитный рейтинг упадет.

Для физических лиц высокий числовой кредитный балл (оценка) от агентств кредитной отчетности указывает на более сильный кредитный профиль и, как правило, приводит к более низким процентным ставкам, взимаемым кредиторами. При определении кредитного скорингового балла человека принимается во внимание ряд факторов, некоторые из которых имеют больший вес, чем другие. Подробную информацию о каждом кредитном факторе можно найти в кредитном отчете, который обычно сопровождает кредитный балл.

Эти пять факторов включены и взвешены для расчета кредитного скоринговый балл FICO человека:

История платежей (35%)
Причитающиеся суммы (30%)
Длина кредитной истории (15%)
Новый кредит (10%)
Виды кредита (10%)

Как отмечалось выше, баллы FICO варьируются от 300 до 850 — идеальный кредитный балл, который получают только около 1% населения. Как правило, очень хороший кредитный балл — 740 или выше. Этот балл позволит человеку получить лучшие процентные ставки по ипотеке и самые выгодные условия по другим кредитным линиям. При кредитном балле, который находится между 580 и 740, финансирование некоторых кредитов часто может быть обеспечено, но процентные ставки будут расти по мере того, как кредитный балл падает. Люди с кредитным баллом ниже 580 могут столкнуться с трудностями при поиске какого-либо законного кредита.

Важно отметить, что оценки FICO не принимают во внимание возраст, но они взвешивают длину кредитной истории. Даже если молодые люди могут оказаться в невыгодном положении, люди с коротким историей могут получить благоприятные оценки в зависимости от остальной части кредитного отчета. Например, более новые учетные записи снизят средний возраст учетной записи, что может снизить кредитный балл. FICO любит видеть установленные счета. Молодые люди с кредитными счетами на несколько лет и без новых учетных записей, которые снизили бы средний возраст учетной записи, могут набрать больше очков, чем молодые люди со слишком большим количеством счетов или те, кто недавно открыл счет.

Резюме

В чем разница между кредитным рейтингом и кредитной оценкой?

Кредитные рейтинги применяются к предприятиям и правительствам. Например, суверенные кредитные рейтинги применяются к национальным правительствам, в то время как корпоративные кредитные рейтинги применяются только к корпорациям. Рейтинговые агентства обычно присваивают буквенные оценки для обозначения рейтингов. S&P Global, например, имеет шкалу кредитного рейтинга от AAA (отлично) до C и D. С другой стороны, кредитная оценка применяется только к физическим лицам и указывается в виде числа, как правило, от 300 до 850.

Почему важны кредитные рейтинги?

Кредитные рейтинги или кредитные баллы для заемщиков основаны на существенной комплексной проверке, проводимой рейтинговыми агентствами, которые должны иметь сбалансированное и объективное представление о финансовом положении заемщика и его способности обслуживать / погашать долг. Это может повлиять на то, будет ли заемщик одобрен для получения ссуды, но также и на процентную ставку, по которой ссуду необходимо будет погасить. Кредитные рейтинги также играют большую роль в решении потенциального инвестора покупать облигации или нет. Низкий кредитный рейтинг делает вложение более рискованным, поскольку считается, что вероятность дефолта компании по выплате облигаций выше.

О чем говорит кредитный рейтинг инвестору?

Краткосрочный кредитный рейтинг отражает вероятность дефолта заемщика в течение года. Этот тип кредитного рейтинга стал нормой в последние годы, тогда как в прошлом долгосрочным кредитным рейтингам уделялось больше внимания. Долгосрочные кредитные рейтинги предсказывают вероятность дефолта заемщика в любой момент времени в длительном будущем. Долговой инструмент с рейтингом ниже BB считается спекулятивной или бросовой облигацией, что означает, что он с большей вероятностью не сможет выполнить свои обязательства по кредитам.

Какие факторы влияют на индивидуальный балл FICO?

Оценка физического лица FICO состоит из этих пяти факторов вместе с соответствующими весами, присвоенными каждому из них. История платежей (35%), суммы задолженности (30%), продолжительность кредитной истории (15%), новый кредит (10%) и типы кредита (10%). Важно отметить, что оценки FICO не принимают во внимание возраст, но они взвешивают длину кредитной истории.

Кредитный рейтинг — это количественная оценка кредитоспособности заемщика в общих чертах или в отношении конкретного долга или финансового обязательства.

Кредитные рейтинги определяют не только то, будет ли заемщик одобрен для получения ссуды или выпуска долга, но и процентную ставку, по которой ссуду необходимо будет погасить.

Кредитный рейтинг или оценка в баллах могут быть присвоены любому лицу, которое стремится занять деньги — физическому лицу, корпорации, государственному или провинциальному органу власти или суверенному правительству.

Индивидуальный кредит оценивается по числовой шкале на основе расчета FICO. Облигации, выпущенные предприятиями и государством, оцениваются кредитными агентствами по буквенной системе.

А на этом сегодня все про кредитный рейтинг. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!