IPO Qualtrics International на 1.18 млрд долларов: аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об IPO Qualtrics International. В статье Вы узнаете основные параметры выхода компании Qualtrics International на биржу, в том числе дату и цену размещения, количества акций, тиккере на бирже и других. Также в статье рассмотрены основные перспективы и риски участия в IPO Qualtrics International, а также финансовые показатели компании.

IPO Qualtrics International аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Содержание статьи:

IPO Qualtrics International: краткий обзор

Дата IPO: 27 января 2021

Дата начала торгов: 28 января 2021

Диапазон цены акций: $27 — $29

Количество предлагаемых акций: 50.4 млн

Общее количество акций, которые будут размещены после IPO: ~ 524.39 млн

Тиккер Nasdaq: XM

Размер предложения: ~ 1181.35 млн $

Капитализация: ~ 12.5 млрд $

Андеррайтеры: MORGAN STANLEY/ J.P. MORGAN

Участие в IPO от российских брокеров планируют предлагать: QBF (подать заявку на участие/консультацию). *Участие в IPO доступно только для квалифицированных инвесторов. В рамках консультации Вы сможете бесплатно получить консенсус-прогноз авторитетных IPO рейтингов и агентств (в том числе мнения и оценки IPO Bootique, Finvest, Alpha Seeking, IPO Street, QBF, Pro IPO и др.)

О компании Qualtrics International

Qualtrics International первыми разработали новую категорию программного обеспечения, управления опытом или XM, которое позволяет организациям добиться успеха в сегодняшней экономике впечатлений. Платформа XM помогает организациям как разрабатывать, так и улучшать опыт, который превращает их клиентов в фанатиков, сотрудников в послов, продукты — в навязчивые идеи, а бренды — в религии.
Рост экономики впечатлений изменил способ конкуренции между предприятиями и работы компаний. Стоимость смены продуктов или услуг стала настолько низкой, что более 70% потребителей, вероятно, поменяют бренд всего лишь из-за одного неудачного опыта. И хотя большинство компаний считают, что они предоставляют лучший сервис, только немногие из клиентов согласны с этим.

Глобальная пандемия, которая изменила то, как люди работают и взаимодействуют друг с другом, выявила новые пробелы в опыте и изменила почти все наши ожидания от бизнеса. Рестораны нужно будет изобретать заново. Прямые трансляции и пользовательские конференции необходимо будет полностью переработать. Необходимо будет полностью переработать личные встречи, коммерческие звонки и общение с сотрудниками. Организации, которым не удается разработать и предоставить новый набор возможностей, учитывающий быстро меняющиеся предпочтения клиентов и сотрудников, будут бороться за выживание в цифровом мире после COVID-19.

Платформа Qualtrics XM — это критически важная программная система, которая обеспечивает революционный дизайн и непрерывное улучшение взаимодействия с клиентами, сотрудниками, продуктом и брендом — четыре основных аспекта каждой организации. Qualtrics позволяет управлять всеми четырьмя взаимодействиями на единой подключенной платформе: CustomerXM, EmployeeXM, ProductXM, BrandXM.

  • CustomerXM – уменьшает отток, повышает вовлеченность и увеличивает жизненную ценность клиента, или LTV, за счет прислушивания к мнениям клиентов по всем каналам и принятия мер на основе их отзывов.
  • EmployeeXM — стимулирование удержания, повышение вовлеченности и повышение производительности за счет постоянного прислушивания к мнению сотрудников и повышения качества обслуживания на рабочем месте.
  • ProductXM — разработка продуктов, которые нравятся людям, сокращение времени выхода на рынок и увеличение доли кошелька за счет выявления потребностей, желаний и ожиданий пользователей и действий в соответствии с ними.
  • BrandXM – создание основы для лояльных последователей, привлечение новых клиентов и увеличение доли рынка, гарантируя, что ваш бренд находит отклик в каждой критической точке взаимодействия и привлекает целевых покупателей.

Платформа Qualtrics XM позволяет организациям как  разрабатывать новые прорывные решения, так и постоянно улучшать неудовлетворительные впечатления, выявляя проблемы, устраняя первопричину и затем пересматривая процессы, прежде чем они проявятся в виде более низких оценок удовлетворенности тенденциями.

Финансовые показатели Qualtrics International

Продажи за год (доход): 723 млн $

Рост г/г: 47%

Рентабельность:  77.3%

Чистая прибыль: -405 млн $

Денежные средства: 758 млн $

Активы: 1376 млн $

Долги: 1985 млн $

Капитал: -1832 млн $

IPO Qualtrics International показатели

Qualtrics International построили процветающий глобальный бизнес с более чем 12000 клиентов, в том числе 85% из списка Fortune 100 по состоянию на 30 сентября 2020 года. Выручка Qualtrics Internationa составила 401,9 млн долларов США и 591,2 млн долларов США за годы, закончившиеся 31 декабря 2018 и 2019 годов, соответственно, представляющих год. — годовой рост 47%. За годы, закончившиеся 31 декабря 2018 и 2019 годов, чистый убыток составил 37,3 млн долларов США и 1 007,6 млн долларов США, соответственно, а свободный денежный поток составил 15,1 млн долларов США и (404,1) млн долларов США соответственно. На результаты деятельности Qualtrics Internationa за годы, закончившиеся 31 декабря 2018 и 2019 годов, повлияли компенсационные расходы, основанные на капитале и денежных средствах, а также консультативные и юридические расходы, связанные с IPO 2018 и приобретением SAP.

Qualtrics International получает доход за счет продажи подписок на нашу платформу XM и интегрированных решений, а также профессиональных услуг. Срок подписки более 99% контрактов составляет один год или более, и Qualtrics International в основном ежегодно выставляет счета заранее. Выручка от подписки составила более 75% от общей выручки за девять месяцев компании, закончившихся 30 сентября 2020 г. У Qualtrics International есть диверсифицированная клиентская база, состоящая из организаций различного размера практически во всех отраслях. На долю крупнейшего клиента приходилось менее 2% выручки в 2019 году, а крупнейшими отраслями по годовому регулярному доходу, или ARR, по состоянию на 30 сентября 2020 года были финансовые услуги, профессиональные и бизнес-услуги, образование, технологии, правительство и здравоохранение.

Финансовые показатели перед IPO Qualtrics International

Qualtrics International продолжает увеличивать количество клиентов, которые заключили с компанией крупные подписки. У компании было 1206 клиентов с ARR в размере 100000 долларов и более по состоянию на 30 сентября 2020 года, увеличившись с 720 и 1026 на 31 декабря 2018 и 2019 годов соответственно. Кроме того, по состоянию на 30 сентября 2020 г. у компании было 64 клиента с ARR в размере 1 млн долларов и более по сравнению с 27 и 43 на 31 декабря 2018 и 2019 гг. Соответственно, количество клиентов с ARR в размере 100 000 долларов и более указывает на стратегическую важность платформы для корпоративных клиентов и способность как изначально привлекать значительные счета, так и расширять их с течением времени.

Также Qualtrics рассчитывает коэффициент удержания клиентов (КУК), который в III квартале 2020 года составил 122%
против 125% по итогам 2019 года. КУК показывает отношение дохода от подписок, который компания получила от
клиентов в отчетном периоде, к доходу от подписок тех же клиентов за период, предшествующий отчетному.
Значение КУК выше 100% свидетельствует об увеличении спроса на услуги Qualtrics действующими клиентами.

Перспективы рынка и причины участия в Qualtrics International

В сегодняшней экономике впечатлений управление опытом более важно для улучшения качества обслуживания клиентов, чем CRM, оно более сильно влияет на опыт сотрудников, чем системы HCM, и более важно для улучшения восприятия бренда, чем автоматизация маркетинга. Следовательно, Qualtrics International считает, что управление опытом представляет собой обширный, быстрорастущий и недостаточно используемый рынок сегодня, и Qualtrics International оцениваем общий доступный рынок примерно в 60 миллиардов долларов в 2020 году.
Фонды, аффилированные с инвестиционной компанией Silver Lake, в ходе IPO Qualtrics приобретут отдельный пакет акций на сумму $550 млн. Желание Silver Lake купить часть акций компании, пока она не стала публичной, является положительным фактором перед IPO Qualtrics.

На рынке наблюдаются следующие тенденции:

  • Организациям необходимо управлять опытом клиентов, сотрудников, продукта и бренда
  • Опыт способствует дифференциации и конкурентным преимуществам
  • Пробелы в опыте создают проблемы для организаций
  • Организациям нужна целостная платформа управления опытом
  • Традиционные операционные системы не могут объяснить, почему существуют пробелы в опыте
  • Понимание прямой обратной связи и способность действовать повышают ценность
  • Для немедленных действий требуются инструменты самообслуживания

Участие в IPO от российских брокеров для квалифицированных инвесторов предлагают: QBF (подать заявку на участие/консультацию). *Участие в IPO доступно только для квалифицированных инвесторов.

Возможные риски компании Qualtrics International

  • Быстрый рост затрудняет оценку будущих перспектив и может увеличить риск того, что Qualtrics International не продолжит рост с историческими темпами или близкими к ним.
  • Возможно, Qualtrics International не сможет поддерживать темпы роста выручки или достичь или поддерживать прибыльность в будущем.
  • Если Qualtrics International не удастся эффективно управлять своим ростом, это может навредить бизнесу и результатам операционной деятельности.
  • Категория программного обеспечения для управления опытом является относительно новой и быстро меняется, и если Qualtrics International не будет эффективно конкурировать, бизнес, результаты операций и финансовое положение могут пострадать.
  • Воздействие пандемии COVID-19 отрицательно сказалось и может продолжать отрицательно влиять на бизнес, финансовое состояние и результаты деятельности Qualtrics International.
  • Если Qualtrics International не сможет удержать клиентов на существующих уровнях или продать дополнительные функции существующим клиентам, это отрицательно скажется на росте дохода.
  • Если категория программного обеспечения для управления опытом не развивается, развивается медленнее или развивается не так, как ожидает Qualtrics International, бизнес может пострадать.
  • Если Qualtrics International не сможет разработать новые решения и усовершенствования к нашим существующим решениям, которые будут приняты рынком и идут в ногу с технологическим развитием, или если Qualtrics International не сможет предоставить эти новые или усовершенствованные решения, чтобы их можно было легко и последовательно развертывать клиенты могут нанести ущерб бизнесу и результатам деятельности Qualtrics International.
  • Если меры безопасности нарушены или иным образом получен несанкционированный доступ к данным, Платформа XM может считаться небезопасной, Qualtrics International может потерять существующих клиентов или не привлечь новых клиентов, репутация может пострадать, и Qualtrics International может понести значительные обязательства.
  • Бизнесу может быть нанесен ущерб в результате любого значительного нарушения работы службы на платформе XM или потери контента.
  • Если Qualtrics International не сможет предложить высококачественную поддержку клиентов, бизнес и репутация могут пострадать.
  • Qualtrics International инвестирует  значительные средства в исследования и разработки, и в той степени, в которой инвестиции в исследования и разработки не переводятся в новые решения или существенные улучшения наших текущих решений, или если Qualtrics International не использует эти инвестиции эффективно, бизнес и результаты операций могут пострадать.
  • Бизнес зависит от сильного бренда, и, если Qualtrics International не сможет поддерживать и улучшать бренд, способность расширять число клиентов будет ограничена, а бизнесу, результатам деятельности и финансовому положению будет нанесен ущерб.
  • Неспособность эффективно расширить возможности по продажам и маркетингу может нанести ущерб способности увеличивать клиентскую базу и добиваться более широкого рыночного признания платформы XM.
  • Qualtrics International полагается на работу высококвалифицированного персонала, включая руководство и других ключевых сотрудников, и потеря одного или нескольких сотрудников или значительного числа членов команды может нанести вред бизнесу.
  • Если Qualtrics International не сможет развивать и поддерживать успешные отношения с определенными партнерами, бизнесу, результатам деятельности и финансовому состоянию может быть нанесен ущерб.
  • Цикл продаж с корпоративными, государственными и международными клиентами может быть долгим и непредсказуемым.
  • Пока SAP контролирует Qualtrics International, способность влиять на вопросы, требующие одобрения акционеров, будет ограничена.
  • Историческая финансовая информация Qualtrics International как бизнес-сегмента SAP может не отражать результаты в качестве независимой публичной компании.
  • Способность SAP контролировать совет директоров и компанию может затруднить набор качественных независимых директоров и сотрудников.
  • Qualtrics International будет «контролируемой компанией» в смысле правил корпоративного управления Nasdaq и, как следствие, будет полагаться на исключения из определенных требований корпоративного управления, обеспечивающие защиту акционеров других компаний.

Предупреждение о рисках участия в IPO

Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основным источником информации статьи является оригинальный проспект компании на сайте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov). Торговля финансовыми и производными инструментами, в том числе участие в IPO связанна с высокими рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. Кроме этого участие в IPO требует наличие статуса квалифицированного инвестора.


Ознакомится с предстоящими IPO Вы можете в специальном календаре IPO на нашем сайте. Для того чтобы не пропустить новые IPO подписывайтесь на нашу рассылку по e-mail и на наш Телеграм, посвященный IPO.


Оставьте комментарий