IPO Cricut Inc. на 321.5 млн долларов: аналитика, обзор и финансовые показатели компании

Тюлягин

5 лет назад

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы поговорим об IPO Cricut Inc.. В статье Вы узнаете основные параметры выхода компании Cricut на биржу NASDAQ, в том числе дату и цену размещения IPO, количества акций, тикере на бирже и других. Также в статье рассмотрены основные перспективы и риски участия в Cricut, а также финансовые показатели компании.

Содержание статьи:

IPO Cricut Inc.: краткий обзор

Ожидаемая дата IPO: 24 марта 2021

Ожидаемая дата начала торгов: 25 марта 2021

Диапазон цены акций: $20 — $22

Количество предлагаемых акций: 15.3 млн

Общее количество акций: ~ 221 млн

Тиккер: CRCT (биржа NASDAQ)

Размер предложения: ~ 321.5 млн $

Капитализация: ~ 4648.77 млн $

Андеррайтеры: Goldman Sachs/Morgan Stanley/Citigroup/Barclays/Baird

Отрасль: Ремесло

Страна: США

Год основания: 1969 год

Сотрудников в компании: 640 человек

О компании Cricut Inc.

Миссия Cricut — помогать людям вести творческую жизнь.

Cricut разработали и создали платформу для творчества, которая позволяет их заинтересованному и преданному сообществу из 4,3 миллиона пользователей превращать идеи в профессионально выглядящие товары ручной работы. Благодаря их универсальным подключенным машинам, дизайнерским приложениям, аксессуарам и материалам пользователи создают все, от персонализированных поздравительных открыток, кружек и футболок до крупномасштабных украшений интерьера и многого другого. Их облачное программное обеспечение позволяет им обновлять функциональные возможности и особенности существующих физических и цифровых продуктов и выпускать новые продукты, которые легко интегрируются с их платформой. Это делает их платформу широко расширяемой и дает пользователям возможность раскрывать постоянно расширяющийся творческий потенциал.

Cricut часто становится важной частью творческой жизни их пользователей, служа основой для их творческого пути. Путешествие их пользователей обычно начинается с покупки подключенного компьютера и расширяется по семейству продуктов по мере того, как пользователи используют возможности их платформы. Их пользователи демонстрируют постоянное взаимодействие со своими подключенными машинами в течение долгого времени, что приводит к покупкам подписок, аксессуаров и материалов еще долгое время после того, как они впервые приобрели подключенную машину. По состоянию на 31 декабря 2020 года 65% пользователей создали на своих подключенных машинах за последние 90 дней и 84% создали на своих подключенных машинах за последние 365 дней.

Cricut дает возможность своим пользователям вдохновляться, создавать проекты и делиться ими с сообществом Cricut, а также следовать за другими, делающими то же самое. Со временем их сообщество пользователей значительно увеличилось, и количество пользователей выросло на 50% с 31 декабря 2018 года по 31 декабря 2019 года и на 71% с 31 декабря 2019 года по 31 декабря 2020 года.

Программное обеспечение Cricut объединяет подключенные машины и дизайнерские приложения, позволяя пользователям беспрепятственно создавать и делиться. Программное обеспечение Cricut является облачным, что означает, что пользователи могут получать доступ к своим проектам и работать над ними в любом месте, в любое время, с любого настольного компьютера или мобильного устройства. Программное обеспечение объединяет миллиарды точек данных о вкладе пользователей, что дает им ценную информацию о предпочтениях и поведении пользователей. Cricut использует возможности в области науки о данных, чтобы постоянно улучшать программное обеспечение и продукты, способствуя дальнейшему взаимодействию. В результате бизнес-модель Cricut характеризуется высоким уровнем вовлеченности пользователей и диверсификацией продаж по категориям продуктов.

Портфолио Cricut подключенных машин для резки, письма, штамповки и создания декоративных эффектов с использованием самых разных материалов, включая бумагу, винил, кожу и другие. Cricut стремится к тому, чтобы путешествия пользователей были одновременно вдохновляющими и интуитивно понятными, поэтому Cricut уделяет большое внимание проектированию подключенных компьютеров, которые будут красивыми и простыми в использовании. Их подключенные машины предназначены для широкого спектра применений и доступны по разным ценам:

Cricut Joy для персонализации на ходу, рекомендованная производителем розничная цена 179,99 долларов США.
Cricut Explore для вырезания, написания и озвучивания, рекомендованная производителем розничная цена 249,99 долларов.
Cricut Maker для резки, письма, озвучивания и добавления декоративных эффектов к более широкому спектру материалов, рекомендованная производителем розничная цена 399,99 долларов США.

Cricut предлагает бесплатные дизайнерские приложения, покупки в приложениях и предложения по подписке, которые позволяют пользователям создавать и завершать проекты. В приложениях Cricut, пользователи могут найти вдохновение, покупку или содержание загрузки, как шрифты и изображения, дизайн проекта с нуля или найти огромный массив из готовых в изготовление проектов на мобильные и настольные устройствах. Все пользователи могут получить доступ к определенному количеству бесплатных изображений, шрифтов и проектов из дизайнерских приложений Cricut или загрузить свои собственные. Кроме того, Cricut предлагает более широкий выбор изображений, шрифтов и проектов для покупки по меню, включая лицензионный контент от партнеров с известными брендами и персонажами, такими как крупные киностудии. Cricut также предлагает два предложения по подписке: Cricut Access и Cricut Access Premium. Cricut Access предоставляет пользователям подписку на тщательно подобранную и постоянно растущую библиотеку дизайна, содержащую более 125000 изображений, 6000 готовых проектов и сотен шрифтов , а также другие преимущества для участников, такие как скидки и приоритетное обслуживание участников Cricut, службу поддержки. Cricut Access Premium включает в себя все преимущества Cricut Access, а также дополнительные скидки и предпочтительную доставку. По состоянию на 31 декабря 2020 года у Cricut было более 1,3 миллиона платных подписчиков на Cricut Access и Cricut Access Premium .

Cricut также продает широкий ассортимент аксессуаров и материалов, которые помогают воплотить дизайн в жизнь, от передовых инструментов, таких как термопрессы, до линеек марки Cricut, инструментов для резки, ручек, бумаги и виниловые пластинки. Эти продукты разработаны для бесперебойной и простой работы с их подключенными машинами, поэтому Cricut видит, что многие из их пользователей покупают аксессуары и материалы Cricut. Создание проектов часто приводит к повторным покупкам аксессуаров и материалов в течение многих лет после того, как пользователь впервые покупает подключенную машину, демонстрируя постоянное взаимодействие с их платформой.

Многие из пользователей разделяют любовь к бренду, продуктам и миссии Cricut, что способствует формированию лояльного сообщества пользователей, глубоко вовлеченных в Cricut. Каждый проект — это возможность начать разговор как с Cricut, так и друг с другом. Cricut часто видит, как пользователи вдохновляются, учатся и творят вместе. У Cricut более трех миллионов подписчиков и множество независимых групп Cricut в социальных сетях. Пользователи часто самоорганизуются, проводят независимые мероприятия и встречаются лично по всему миру.

Сообщество Cricut создает усиливающий сетевой эффект. По мере роста числа пользователей растет и количество проектов, созданных и совместно используемых в физическом или цифровом формате. Это порождает еще больше совместных проектов и сарафанное радио, что, в свою очередь, способствует развитию сообщества. Этот эффект сети сообщества позволил Cricut эффективно привлекать новых пользователей и стимулировать продажи за счет устных рефералов, дополняемых целевыми продажами и маркетинговыми усилиями Cricut.

Финансовые показатели Cricut Inc.

Доходы (2020): 959 млн $
Рост г/г: %
EBITDA: млн $
Чистая прибыль (2020): 155 млн $
Коэффициент PS:
Денежные средства: 122 млн $
Активы: 581 млн $
Обязательства: 352 млн $
Капитал: 228 млн $

Рост выручки компании Cricut 2014-2020 гг. (млн долларов)

Cricut получает доход от продажи подключенных машин, подписок, аксессуаров и материалов. Cricut продает продукцию через обычных розничных партнеров, включая Hobby Lobby, HSN, Jo-Ann, Michaels, Target и Walmart, а также через онлайн-каналы, такие как Amazon и cricut.com.

Cricut — быстрорастущий, масштабный и прибыльный бизнес. На 2018, 2019 и 2020 годы Cricut сгенерировали:

Общая выручка составила 340 млн долларов США, 487 млн долларов США и 959 млн долларов США, соответственно, что представляет собой рост на 43% и 97% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно.
Чистая прибыль составила 27 млн долларов США, 39 млн долларов США и 155 млн долларов США соответственно, что на 43% и 294% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно.
EBITDA составила 46 млн долларов США, 63 млн долларов США и 214 млн долларов США соответственно, что на 36% и 242% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно.

Перспективы рынка и причины участия в IPO Cricut Inc.

Cricut одновременно влияет на текущие тренды и получает от них выгоду:

Персонализация — это глобальный мега-тренд. Сегодня все больше и больше людей хотят, чтобы их окружали персонализированные предметы. Согласно исследованию Deloitte, каждый четвертый потребитель готов платить больше, чтобы получить персонализированный продукт или услугу. Cricut дает возможность людям индивидуализировать, и главная причина, по которой люди покупают их подключенные машины, — это персонализация.
Оцифровка инструментов. Потребители имеют доступ к большему количеству инструментов в цифровом мире, чем когда-либо прежде. Cricut развивает эту тенденцию, предлагая как цифровые, так и физические инструменты и, что более важно, соединяя эти два мира воедино.
Технологии открывают путь новому поколению предпринимателей. Быстрый рост торговых площадок и торговых платформ создает экономические возможности для миллионов творческих предпринимателей. Индивидуальные предприниматели ценят дополнительный доход, гибкость и возможность зарабатывать на жизнь любимым делом. Двадцать девять процентов пользователей Cricut делают проекты на продажу.
Социальные сети открывают новую волну творчества. Повсеместное распространение социальных сетей является ключевым фактором вовлечения потребителей в новые творческие проекты. Миллиарды людей во всем мире ежемесячно пользуются социальными сетями и проводят в социальных сетях и приложениях для обмена сообщениями в среднем более двух часов в день. Через социальные сети люди могут вдохновляться новыми идеями или проектами где угодно и когда угодно. У Cricut есть мощное присутствие в социальных сетях, и Cricut помогает их пользователям превращать виртуальное вдохновение в красивые, физические вещи.

Cricut верит, что каждый по природе своей креативен, и поэтому каждый может стать частью сообщества пользователей Cricut. Это предоставляет Cricut большие, неиспользованные рыночные возможности в дополнение к их текущей базе пользователей.

Поскольку их продукты делают творчество доступным, Cricut считает, что их возможности намного больше, чем предполагаемый размер традиционного рынка ремесел. По оценкам Ассоциации творческих индустрий, объем традиционного рынка ремесел, который состоит из предметов и принадлежностей, закупленных для творческой деятельности, в Соединенных Штатах за двенадцать месяцев, закончившихся в сентябре 2017 года, составил 36,2 миллиарда долларов. позволяя им создавать свои собственные профессиональные самодельные товары вместо того, чтобы покупать промышленные товары у третьих лиц, а это означает, что продукты и проекты Cricut, созданные их пользователями, затрагивают широкий спектр рынков, выходящих за рамки традиционного ремесленного рынка. Например, товары, которые пользователи могут производить или настраивать с помощью их платформы, попадают в несколько крупных рыночных категорий: некоторые из них могут перекрываться. По оценкам, в 2020 году рынки для таких категорий составляли 4,1 миллиарда долларов на карты и календарь; 9,7 миллиарда долларов на канцелярские товары; 26,5 миллиарда долларов на сезонный декор; 55,1 миллиарда долларов на услуги, связанные со свадьбой1; $ 11,3 млрд для организации и 21,5 миллиарда долларов на подарки.

Конкурентные преимущества Cricut

Их вертикально интегрированная платформа поощряет постоянное взаимодействие. Их платформа сопровождает пользователя от идеи до готового проекта, а Cricut предоставляет подключенные машины, дизайнерские приложения, аксессуары и материалы, чтобы сделать это путешествие безупречным.
Cricut создает красивые, вдохновляющие и простые в использовании продукты. Миссия Cricut основана на страсти к дизайну, и эта страсть воплощается в прекрасных продуктах и опыте, которые Cricut создает. Цель Cricut — предоставить пользователям опыт, который одновременно вдохновляет и интуитивно понятен, и Cricut очень заботится о том, чтобы их продукты были простыми в использовании. Их элегантные продукты подкреплены глубоким пользовательским опытом, программным обеспечением, технологиями и инженерными знаниями.
Cricut разработали платформу, чтобы она могла постоянно развиваться, чтобы Cricut могли находить новые способы радовать пользователей. Cricut постоянно внедряет инновации и предлагает новые продукты и функции, чтобы предоставить пользователям новые возможности для уже имеющихся подключенных машин. Новые продукты легко интегрируются в существующие подключенные машины с обновлениями программного обеспечения, инфраструктуры и контента. Cricut стремится предоставить пользователям свободу творчества без ограничений, попутно улучшая их опыт.
У Cricut сильное и лояльное сообщество пользователей. Создание с Cricut может быть очень социальным занятием. У Cricut есть сильное и преданное сообщество пользователей, которые глубоко вовлечены в Cricut и, в свою очередь, способствуют развитию сообщества. Это участие позволило им эффективно привлекать новых пользователей и стимулировать продажи за счет устных рефералов, дополняемых их целевыми продажами и маркетинговыми усилиями.
Cricut положительно влияет на своих пользователей как в хорошие, так и в плохие времена. Продукты Cricut позволяют пользователям выражать свои творческие способности, что заставляет их чувствовать себя успешными и уверенными, сильные эмоции, которые помогают создать отношения и любовь между брендом и пользователями. Ремесло позволяет людям экономить деньги, создавая свои собственные подарки, или получать доход, продавая товары ручной работы. Учитывая положительные эмоции, связанные с ремеслом, пользователи создают, чтобы отпраздновать, а также как передышку в трудные времена.

Стратегия роста Cricut

Привлекать больше пользователей. У Cricut есть прекрасная возможность привлечь больше пользователей на свою платформу за счет повышения узнаваемости бренда и продуктов как в США, так и в Канаде, а также в других регионах, где Cricut в настоящее время продает продукты. Cricut намерены реализовать эту возможность частично с помощью цифрового маркетинга и маркетинга в социальных сетях, розничных партнеров и устных рефералов.
Увеличить монетизацию от текущих пользователей. Cricut считает, что, найдя новые способы вдохновить пользователей существующими подключенными машинами, Cricut сможет продавать больше контента, аксессуаров и материалов. Расширяя свои предложения по подписке, Cricut также считает, что со временем сможем расширить свою базу подписок.
Постоянно улучшать удобство использования и удобство использования. Cricut планирует и дальше расширять демографическую привлекательность, проникать в SAM и продолжать расширять и внедрять TAM, делая продукты еще проще в использовании и обучая пользователей их продуктам и их возможностям.
Запускать новые продукты в новых категориях. Cricut планирует поддерживать вовлеченность текущих пользователей, выпуская новые продукты и услуги, которые легко подключаются к существующей платформе. Cricut также планирует расширять предложения, чтобы обслуживать большую часть SAM, включая предложения подключенных машин с новыми вариантами использования для захвата дополнительных клиентских сегментов.
Расширяться на международном уровне. Cricut считает, что у Cricut есть хорошие возможности для международного роста. Cricut начали свою международную экспансию с продаж в Австралии, Канаде, Франции, Германии и Великобритании. Cricut также локализовали дизайнерские приложения на несколько языков, таких как французский, немецкий, португальский и испанский. Cricut продолжит дисциплинированную международную экспансию, ориентируясь на страны с большим количеством активных креативщиков, где, по их мнению, ценностное предложение Cricut найдет отклик.

Возможные риски компании Cricut Inc.

риски, связанные со способностью привлекать и взаимодействовать с пользователями, в том числе предвидеть их предпочтения в отношении продуктов;
конкурентные риски в каждом из трех сегментов Cricut: подключенные машины, подписки, аксессуары и материалы;
риски цепочки поставок, производства, распределения и исполнения, в том числе зависимость Cricut в первую очередь от одного китайского производителя и от ограниченных источников поставок компонентов, аксессуаров и материалов;
международные риски, включая регулирование и тарифы, которые существенно увеличили затраты Cricut и возможность возникновения новых торговых барьеров или сбоев;
риски продаж и маркетинга, включая зависимость Cricut от продаж обычным и розничным партнерам через Интернет, а также потребность в продолжении роста продаж через Интернет;
риски, связанные со сложностью бизнеса Cricut, который включает в себя подключенные машины, специальные инструменты, сотни материалов, дизайнерские приложения, программное обеспечение для электронной коммерции, подписки, контент, международное производство, прямые продажи и розничное распространение, особенно для компании родственника размер;
риски, связанные с качеством, безопасностью продукции и претензиями и возвратами по гарантии;
риски, связанные с защитой интеллектуальной собственности Cricut, а также с кибербезопасностью и потенциальными утечками данных;
риски, связанные с зависимостью Cricut от своего генерального директора.

Предупреждение о рисках участия в IPO

Представленная информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Основным источником информации статьи является оригинальный проспект компании на сайте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (sec.gov). Торговля финансовыми и производными инструментами, в том числе участие в IPO связанна с высокими рисками, включая риск потери части/всей суммы инвестиций. Кроме этого участие в IPO требует наличие статуса квалифицированного инвестора.

Ознакомится с предстоящими IPO Вы можете в специальном календаре IPO на нашем сайте. Для того чтобы не пропустить новые IPO подписывайтесь на нашу рассылку по e-mail и на наш Телеграм канал, посвященный IPO.